机构一路追涨买入287亿资金，这个公司有何魅力？

本周二晚上我们重点写了中兴通讯 的投资逻辑，而周三因为美国新的制裁问题，而出现了调整，而这个调整也刚好给我们入局的时间，而且我认为未来不排除会走主升浪，而这里的关键就是我说的有机构建仓了287亿资金入局，这么大的资金追高入局，他的目标不会是短视，一定有一个大的预期前，50%也不过分。而我们要做的就是做自己适合自己的利润，而今日中兴通 讯就完成了反包！而今日就再讲一下中兴，特别是对于本次美国制裁的影响性展开来去想！

一、关于中兴通讯 AI服务器是否受美国芯片影响，即使传闻为实，我们认为一方面并不影响到公司业绩，因为公司AI服务器新产品规划是Q4才正式推出；另一方面，公司持续给英伟达 已经下达的GPU采购订单，其供货也不会受到影响。


二、中兴的逻辑：

1、 主线长期受益：比较下来，AI是未来几年为数不多的确定性景气加速上行的方向，仍会是市场主线。中兴是ICT最核心标的，计算+通信+芯片综合能力最强的上市公司，未来将长期受益AI&数字经济 浪潮。

2、 去伪存真（订单落地和弹性依次为gpu，800g光模块，服务器，pcb）：普涨过后进入去伪存真阶段，Q2业绩将是重要分水岭。互联网裁员、半导体降薪、政府集采依旧偏弱，反观运营商的5G基站集采显著超预期+云算力投入快速增长，中兴无疑最受益，即业绩增长确定性强，结合位置和估值，将是后续AI主线可选稀缺标的。

3、 能力突出不断提升：全球通信设备商经历数十年残酷竞争，中兴依旧在收入和利润持续创新高，每年研发投入200亿以上，芯片持续突破，并且基站芯片、射频芯片、交换芯片、传输芯片、fpga` 服务器cpu和dpu等高端芯片自研和自供比例持续提升，有望在毛利率和利润端持续体现。

4、 治理全面向好：没有内耗和派系之争，权责分明，激励兑现，干劲十足，合规干净。治理和经营效率明显改善。

5、中兴通讯全球首款AI裸眼3D平板电脑——nubia Pad 3D终于在国内公开市场开启预售。

继海外热销后，中兴通讯带来的全球首款AI裸眼3D平板电脑——nubia Pad 3D终于在国内公开市场开启预售。年初的巴塞罗那世界移动通信大会上，该产品大放异彩，成功斩获七项国际媒体授予的“Best of MWC2023”最佳奖项，成为众备受国内用户期待的明星科技产品。nubia Pad 3D现已在中兴商城开启预售，售价10999元，并将于6月30日正式开售。

6、估值空间巨大：预计公司23-25年净利润为102亿、118亿和132亿元，对应23年16倍pe，港股仅仅10倍pe。对比过去全球运营商资本开支复合增速水平，未来仍有望持续。同时，迎来AI科技巨大变革，通信和算力打开长期成长空间。另外，中兴是A股上市公司里芯片能力最强的，并且充分体现于利润端。因此，结合公司增长持续性和稳定性，我们认为中兴合理估值25-30倍，结合大的行业贝塔以及芯片，我们估计能到30-40倍。（更多的看周二文章）

三、股东数：



更有意思的是5月19号35.98万股东下降到了6月20号26.99万，下降达9万，下降比例达到了25%，按流通65%计算：收集到了287亿。均价达到了36.34块。

什么样的魅力能让人一路追涨买入了287亿资金呢？

本文只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

(资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘整体如预期进一步的震荡回落，虽然是震荡回落的， 但个股的表现是比较好的，两市还有3188家上涨，下跌吸1622家，不足点就是交易量下降到了8469亿，而且北向资金再一次流出76亿，当下的结构还是比较弱势性。而且从时间周期来看，整体还是震荡看空到今日29号，之后复杂的震荡30号，明日就是决定7月是否有大的爆发性行情的出现的关键。

情绪面：今日情绪再一次升温，涨停上升到63家，封板率上升到73%，而跌停下降到了2家，最关键的就是连板高度研究室到了6板，明日重点就是看6进7是否完成，之后重点看华脉的发性！


板块上：人工智能经过几天的调整之后再一次出现了反弹，整体又有了一定的面积效应，但当下只反弹，核心主线就是能保持这样的弹性，能跌更能涨！而今日强势板块：人工智能+机器人 +汽车产业。而最强助攻：光伏+稀土永磁。

汽车产业：龙头方正电机 1板，而但这里还是感谢中马传动 的带动性，因为他是以汽车减速器为为主，但这一块的推动想像是不够的，而更多的是认为他能生产机器人的减速器。后期重点看是否有面积的升级。

机器人：龙头是东方通信 3连板，但他有叠加的是5G题材，这个也是当年的大妖股，而今日能形成面积，预期明日也可能持续，因为整体开始出现了一些定单，这个可能进一步的崔化整体的产业爆发。而实际这里重点是中马传动的推动，而且这个是当下市场的部龙头。

人工智能：龙头是华脉科技 5连板，他是CPO的里代表，而当下他也带动了光通信的进一步的爆发，包括联特科技 创下了新高，这一点很重要。另外就是龙二里的润达医疗 8天4板，没有想到这么疯！

一、打板持仓标的：

无。

二、今日打板：

无。

三、明日打板标的：

情绪修复，新周期将诞生，看6进7的过程发，或是看华脉的突破性！

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、北向资金今日大幅净卖出76.06亿元。中国中免 、贵州茅台 、隆基绿能 分别获净卖出6.19亿元、6.08亿元、4.62亿元。美的集团 净买入额居首，金额为2.68亿

2、国务院：对暂时出境修理后复运进入试点地区的航空器、船舶（含相关零部件）免征关税。

3、知情人士：世卫组织或在下个月正式宣布阿斯巴甜甜味剂致癌。阿斯巴甜用于可口可乐 无糖汽水、玛氏Extra口香糖和一些Snapple饮料等产品中。

4、布林肯宣称美国将继续做中方不喜欢的事 外交部：对其言论不满。

跟踪商品题材：


一、镁（20600，-0.48%）（等8到9月的时间）

二、鸭苗（3.5元。）

三、电池碳酸锂30.4万（-1.62%，突破30万，但是整体并不乐观。）

打板持仓：无。

中线持仓：益客、易华、科创50 ETF、ST康美 、华能、小同等。

今日打板：无。

今日低吸：无。

明日量化打板：无（持续冰点，建议小试错。）

大盘点评：

今日沪深300 指数整体是如预期进一步的震荡下跌，重点就是看明日是否再一次下破，如果下破反而是好事，之后如果低点成立看多到7月25号，走一个双低的结构，但如果下破，可能趋势就变坏，也要注意，所以明日重点看3801与3777的的支撑，而另外重点看3852的压力是否突破是关键！而这里重点就是下周的结构性的发展。

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