横扫欧美“减肥神药”连马斯克也在用！未来市场1000亿美元！

昨日深度再总结了一下人形机器人 ，也给大家明确了未来二次爆发的时间，这个为后期做一个提前性的预测，所以我说昨日的文章是值得大收藏，因为后期可能你随时会用上，也会找到相关的题材和标的去做。而今日我想重点再讲一下减肥药，而今日没有看住直接是飞了，但核心重点是未来的价值才是关键！而我本人身体原因不适合打，不然我也想体验一下这一块效果，而我很多朋友有体验过了，整体反应非常好。最为重要的是，他不是一次性，如果要想持续，最少一季度要一次，这个就成产重复消费，这个才是他能持续爆发的关键。

横扫欧美“减肥神药”连马斯克也在用！未来市场1000亿美元！

一、事件驱动：

1、2022年8月29日，马斯克在Twitter发文表示减肥成功，仅一个月的时间减掉了20磅体重（约9公斤）。在回答网友关于快速减肥秘诀问题时，他表示秘诀是禁食和Wegovy。
马斯克的这条Twitter让司美格鲁肽爆火出圈，也彻底带火了GLP-1药物开发新赛道。


2、6月3日，诺和诺德 司美格鲁肽注射液的上市申请正式获药监局受理。此次申报的适应症为减重适应症：作为低卡路里饮食和增加体力活动的辅助治疗用于初始体重指数（BMI）≥30kg/m²（肥胖），或≥27kg/m²且此前，诺和诺德司美格鲁肽注射液在国内的减肥适应症Ⅲ期临床试验已经完成。

3、全球肥胖人数逐年攀升。智研咨询《2022-2028年中国肥胖症治疗行业市场调查研究及投资策略研究报告》显示，2020年全球肥胖症患病人数达12.11亿人，较2019年增加了0.58亿人，同比增长5.04%，并占据人口总数的15.62%
2020年中国肥胖症患病人数已达2.20亿人，相比2019年增加了0.10亿人，同比增长4.77%。预计2022年中国超重及肥胖人数将达到2.26亿人，2025年中国超重及肥胖人数将突破2.65亿人。




二、未来市场与价值：

1、作用：躺着也能减肥，这个是当下肥胖最大的梦想，而减肥最大的问题就是控制吃+运动，而最难的就是控制吃，而它就是注射之后让你产生厌食感。司美格鲁肽注射液属于glp-1（胰高血糖素样肽-1）受体激动剂，最早用于二型糖尿病治疗。2021年6月，该药在美国获批用于成人肥胖症，商品名为wegovy。此次获批依据的临床试验结果显示，在每周1次皮下注射司美格鲁肽治疗12周后，2.4mg剂量组肥胖或超重患者的平均体重减轻6%左右；68周时减重17%至18%。

2、热度：Wegovy自2021年6月在美国上市以来，供不应求，一度波及用于治疗糖尿病的“姐妹产品”Ozempic。就在最近，诺和诺德甚至宣布推迟其国家广告计划，以缓解进一步的药物短缺。诺和诺德在新闻稿中坦承，50毫克司美格鲁肽口服片在全球上市，将取决于产品组合优先顺序和制造能力。

诺和诺德执行副总裁兼北美业务负责人Douglas Langa在此前的财报后电话会上表示：
“我们继续扩大供应能力，Wegovy的第二家制造商现在正在向市场生产，提供额外的产能和风险缓解。”


3、价值：摩根士丹利 之前做过测算，减肥药的全球销售额有望在2030年达到500亿美元，目前的全球销售额则仅有24亿美元。

而在中国的市场，GLP-1药物市场前景广阔，经过初步推算，GLP-1药物在糖尿病患者中应用市场空间预计将超过250亿人民币，GLP-1药物在肥胖症患者中应用市场空间将超过200亿人民币。而当下整体才150亿，未来2年增长将达到了3倍以上。

而按中国2.26亿肥胖用户来算，未来用户按5%，整体也就1100万用户，而每人每年在消费4000元，也就400亿。而PE按当下诺和40倍计算，也就是在这里会出现1.6万总值。而谁能拿下这个市场按10%来算也有40亿，也能成为1600亿的市值的标，而当下相关最大的也就只有700亿。而这个未来3年以内就会看到！

4、根据数据统计，全球研发的GLP-1类减肥新药多达107款，中国药企开发的GLP-1类减肥药物有66款，其中25款已在中国进入临床阶段，2款正在申报上市。而正在开发的司美格鲁肽类似药多达10款。

5、司美格鲁肽中国专利将于2026年到期，九源基因、中美华东、丽珠集团 已在跟进研发。此外，另一占据市场份额较多的GLP-1药物利拉鲁肽中国专利已到期，华东医药 ，翰宇医药，通化东宝 已提交上市申请，其中华东医药已提交肥胖适应症上市申请。

三、口服减肥药成下一个风口？

江湖混战四起，战火正不断升级，巨头们为了争夺更多潜在患者，开始发力口服减肥药。
由于注射剂型产品仍然存在侵入性、不便捷、易引起局部反应等缺点，对于想要减肥的人群来说，口服药物无疑是一个更方便、更可接受的选择。

5月22日，诺和诺德公布了口服减肥药领域取得了重大进展，它的口服减肥药Rybelsus（司美格鲁肽口服版本）与注射剂Wegovy（司美格鲁肽注射版本）是同一靶点、使用同一种活性成分。
在一项涵盖了近700名肥胖或超重成年人的研究中，司美格鲁肽的使用者在68周内平均减轻了15.1%的体重，而安慰剂组的减重仅为2.4%。

与此同时，辉瑞 也公布了口服减肥药——danuglipron的实验结。在一项针对2型糖尿病患者的2b期试验中，经过16周治疗，相对于安慰剂组，80mg、120mg剂量组患者体重分别降低2.04kg和4.17kg。虽然目前临床是糖尿病适应症，但它减肥效果已经初步显现，未来潜力仍大。
由于多肽类药物直接做口服版本效果受限，礼来 另辟蹊径，2018年从Chugai制药购买了一款小分子口服非肽类GLP-1R激动剂LY3502970（Orforglipron），获得全球开发权益。相较于多肽类药物最高1%的生物利用度，LY3502970口服生物利用度为21%-28%。
虽然口服药物的效果令人鼓舞，但是减肥药公司都面临着供应问题。

巴克莱 在报告中预计在未来十年内，像Wegovy这样的减肥治疗的年销售额可以达到1000亿美元甚至更多。值得注意的是，目前市场上对效果优秀减肥药的需求量大到让“产能”成为诺和诺德的业绩的制约因素，现阶段生产多少产品都能卖出去，以至于在最新一次财报中公司表示又增加了一家司美格鲁肽代工厂商。
随着更多的口服减肥药问世，无疑将为肥胖症治疗提供更多选择，并将进一步扩大这个市场。
已有多家公司在开发相关仿制药。甘李药业 、双鹭药业 、华东医药、九源基因、中美华东、丽珠集团等公司均有相关布局。

四、当下受益标：

诺泰生物 :司美格鲁胀原料药目前主要供应海外及国内客户仿制药研发需求。2023 年 5 月 22 日公告，全资子公司与海外客户签订 1.02 亿美元供货合同，市场传闻这一合同或与司美格鲁肤有关。泰生物是A股市场上唯一一个中国药监局+美国FDA美格鲁肽原料药双受理的公司。一旦获批，将会占领中国和美国的司美格鲁肽原料药市场！

华东医药:利拉鲁肤于 2023 年 3 月获批上市，司美格鲁脑仿制药中进展较快。

通化东宝: 公司在研产品包括利拉鲁肤、索马鲁肤，其中利拉鲁肤预计于 2023 年年底获批上市。
丽珠集团:司美格鲁肤已启动II期临床。

还有：翰宇药业 、甘李药业、双鹭药业、九源基因、中美华东、丽珠集团等。

更多细则价值就不去讲了，自己慢慢算吧！有点饿了，不行了只写到这里了！

本文只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

(资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘是普跌行情，而且今日的下杀主要还是中小创为主导，而权重相对还是安全的，但是最后也没有守住，所以造成下午的全面下杀，而且下午是放量下杀到9375亿，早上一度还是缩量，所以下午的放量下杀才是最大的的伤害，今日两市4362家下跌，上涨只有559家，而这个是最近以来最多的一次收盘，这样的结构太难了。

情绪面：今日相对于大环境来讲，整体是不错的，因为还有50家上涨，下跌只有19家，封板率72%，而连板还有8家，高度还有4板，所以当下是抱团为主，而且高度接力反而相是对安全，特别是有业绩的部分。

板块上：今日板块整体是比较复杂，而人工智能虽然资金是大流出153亿，但是他的细分还是强势的，从结构来看，整体还是持续看好。而今日强势板块：文化传媒+地产产业+数据温控，而强助攻是算力+PCB+空间计算，所以当下的人工智能整体以持续渗透到所以以互联相关，而今日特别要重视的新概念，就是空间计算。而这个题材是最新的，而这个得意于苹果 MR带来的爆发，而这个龙头是亿道信息 ！

文化传媒：龙头是大晟文化 ，但是人气龙头是奥飞娱乐 ，从这个角来看，只要大晟没有问题，奥飞更安全，如果奥飞明天自己变成总龙，更能带动他的爆发性，这一点不要小视，这个也是我今日再一次上车的关键。

地产产业：龙头还是金科股份 3天2板，但这个风险性还有一点大，但是今日最为有面积效应的，不排降未来政策进一步放宽松之后带来的爆发，所以这个不小视，而这里主要是开发商+建材的爆发，而建材里的龙头是箭牌家居 ，未来的利好也是存在性的，这一点还是要关注一下。另外就是看青岛6月的数据情况。

数据温控：龙头是英维克 1板，而今日最为看好的也是情绪龙头曙光数创 并没有出现涨停，但是再一次创下新高，整体以完成了7倍上涨，2023年的三冠之王，而我们整体还是持续持有，目标200亿不变。看明日是否进一步的爆发，这一点很重要。
一、打板持仓标的：

无

二、今日打板：

金桥信息 、奥飞娱乐、科力尔 。

三、明日打板标的：

开始接力打板，难得出手啊，虽然环境差，但是接力反而并没有影响，这个才是关键。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、北向资金今日净卖出10.77亿元。用友网络 、宁德时代 、阳光电源 分别获净卖出3.57亿元、1.87亿元、1.71亿元。贵州茅台 净买入额居首，金额为4.62亿元。

2、高温下 江苏单日用电负荷破1亿千瓦提前出现，截至发稿前，江苏全省用电负荷己达到8994.1亿千瓦，环比增长17.13%。

3、中国信息通信研究院栗蔚：云原生在ChatGPT里就扮演了一个上接应用 下调度算力系统的作用，GhatGPT上了云计算以后，整个成本下降80%左右，从1,200万美元下降到140万美元。（这里有大商机。）

4、广州拟出新规：电动自行车将分层次、分时段限行。

跟踪商品题材：


一、镁（21100，-4.52%）（等8到9月的时间）

二、鸭苗（6.2元。）

三、电池碳酸锂31万（0.0%，突破30万，但是整体并不乐观。）

打板持仓：无。

中线持仓：益客、邮储、长江、科创50 ETF、ST康美 、华能等。

今日打板：无。

今日低吸：无。

明日量化打板：无（持续冰点，建议小试错。）

大盘点评：

今日大盘延续了昨日的弱热，而且今日比昨日更差，现现了全线下杀，只有少数的活口，而这样的结构真的太超预期的，从当下的结构来看，5号转折之后空到7号，但是这样的下杀是难搞的，预期明日是转折，如果不下破3786的支撑，整体还是看4浪反弹不变，但是不得不说当下的风险在上升，如果明日低点看多到9号，整体进一步的走复杂的震荡反弹行。之后重就是看3867的压力是否突破，所以整体看这个区间的突破是关键。

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