新国都：是否会是昆仑万维？新概念人民币跨境支付新龙头！

1、传统业务同样属于困境反转。

昆仑万维 ：游戏股经历了几年的低迷，迎来了版号的重新发放。

新国都 ：国内收单业务由于疫情经历了几年的低迷，线下活动大幅回暖，从而带动了支付行业的大幅回升，从新国都、拉卡拉 、新大陆 这几家支付公司靓丽的一季报可以明显地反映这一点。

2、海外AI­GC业务是亮点，海外收入一季度很可能大超预期。

昆仑万维：拥有海外的Op­e­ra浏览器等诸多流量入口，积累了大量的用户数据，因此推出了开源大模型昆仑天工。

新国都：子公司新国都智能布局AI内容生成、视频处理技术，在海外市场推出多款产品，有望率先接入GPT-4落地。

由腾讯出来的团队负责，应用包括fa­c­e­m­a­g­ic 、pi­c­so 、de­e­p­s­w­ap、，已经在海外有千万级用户，远超百度 的效果。 AI换脸产品：APP：网页链接，网页在线版：网页链接 通用画作：网页链接 人像画作：网页链接

根据年报，新国都智能2022年净利润约为2247万，已经实现了不错的收益，根据公开信息，AI­GC的市场龙头万兴科技 2022年的净利润也仅为4126万。

根据海外ai­gc的用户量增长和 付费情况，今年一季度甚至有望超过去年全年。

3、横跨2023年主线热点：AI+人民币国际化（中特估）

昆仑万维：AI+游戏

新国都：AI+跨境支付牌照

海外支付服务及跨境支付业务，公司全资子公司新国都欧洲取得卢森堡金融监管委员会授予的支付机构(Pa­y­m­e­nt in­s­t­i­t­u­t­i­o­ns)经营许可证，该许可证可在欧盟地区开展商户收单服务业务，预计 2023 年可具备在欧盟市场开展收单业务的条件。同时，公司也在围绕跨境电商场景积极布局跨境支付等新业务，目前与相关银行已达成战略合作。

预计这块业务将在今年爆发，特别要指出的是欧盟的支付牌照是很稀缺的，目前A股上市公司只有新国都一家拥有该牌照。

4、目前位置足够低估。

昆仑万维：昆仑万维启动时点估值仅不到20倍PE，3个月涨幅为234%。

新国都：1季报归母利润1.3亿，叠加海外ai­gc业绩放量以及跨境支付牌照业务增量，保守估计全年利润超过5个亿，目前市值106亿，估值仅为20PE左右。

$新国都(sz300130)$昆仑万维(sz300418)$中油资本(sz000617)$ 

$新国都(sz300130)$