AIGC-ChatGPT炒作后的新机会——算力篇

1. 紫光股份 ：

芯片：巨头地位，但核心业务不涉及GPU，主要是通信芯片；
云业务：主要营收，值得关注；

2. 中科曙光 ：
从我专业角度看云业务产品布局丰富，主要布局政企类客户，有一定成长性
核心还是产品丰富度，和布局不错，但实际产品力和业务潜力未知
看销售业绩，主要是靠卖计算机赚钱
依托中科院，在超算能力上较强
另外，值得注意的是它对海光信息 、中科星图 有长期股权投资。
而现阶段服务器的主要市场还是x86架构。

3. $海光信息(sh688041)$
x86架构生态，国内唯一获得授权的上市公司
在x86生态，国产化替代上有较大业务空间
在主要竞争对手存货逐渐吃紧的情况下，近期海光在金融、电信等重要行业信创的招投标中逐渐成为主流选择，未来有望凭借先发优势获得行业信创市场的主导地位
尽管GPU国内发展较为弱，但海光仍算该领域的重要玩家

4. 浪潮信息 ：
服务器市场占有率高，国内服务器龙头，有大中型互联网订单
在AI加速服务器上有潜力
主营服务器和存储
算是浪潮集团的老大
但现金流特别差

5. 浪潮软件 ：
注重政府行业软件，云计算相关

评价完了业务和技术，来看看估值上的问题：
估值角度来看，海光信息可以pass，市值过高，且流通太少，后面会被砸，等便宜了再买
浪潮信息和中科曙光属于类似产物，在这波热潮中可以参考趋势票的买卖点，配合云ETF、大盘指数的共振来分析