2023：减少出手次数 只做模式内交易

本来预期是指数企稳AI补跌以后，新周期信号出现
但是盘面感觉越来越复杂
指数阶段性企稳这个判断很笃定
但是情绪周期依然混乱
三月份以来，以人工智能为主线的行情弱化了情绪周期
基本上可以看做人工智能板块的主升与震荡决定赚钱效应
今天拉已经跌的六亲不认的电新板块，是资金高低切的一个合理表现
对于新能源板块也仅仅是超跌后的反弹看待
对于相对高位的人工智能的抽血也在预料之中
但是人工智能早盘分歧，午前就开始回流，下午两点再反杀
日内波动越来越大，大跌股出现了拓尔思、中科曙光这样的人气股和前人气股
偏情绪的中国科传全天高振幅
这都是有风险预警的感觉
但是从另一个角度看，指数企稳，人工智能板块也调整到了箱体下沿位置，直接跌破位也不太可能
持仓在低位的指数状况和个股的高位补跌之间矛盾
今日操作，上午有事无法盯盘，感觉下午AI会回流
分别买了些CPO龙头剑桥科技和调整有些日子的游戏传媒的前连板标奥飞娱乐
下午都有新高出现，但尾盘还是回落，目前三只都是略赢的状态
大的方向，还是等一个相对确定的信号，找到反弹的细分板块（大概率还是科技AI反抽）的核心个股，上仓位等主升
疑惑的还是目前的相对高位股怎么定位？
是穿越还是要补跌？
是拿先手等待还是空仓等机会？
明天计划是静态没有开仓计划，如果有确定性信号出现考虑尾盘拿先手
手中持仓偏情绪的奥飞娱乐先卖出调出仓位规避有可能的情绪杀（中国科传对它有影响）
其他两只大市值的更核心些的个股根据盘面强弱处理

两市今天只有851家股票上涨，超过100家跌停，上涨超过5%的只有128家，跌停超过100家
从数据来看，整体市场环境很差
细分的话，除了AI，其他方向全灭
游戏传媒继续逆势大涨，资金继续抱团业绩
盘面的逻辑是：从新能源等非科技方向出来的资金追高AI方向，打不过就加入！
于是就是这样的局面：在人工智能里的感觉是牛市，在其他方向的感觉像股灾
这种局面理论上不会持续
指数这里暂时不可能再出大阴线杀跌了，明天应该会有修复
但是如果指数上涨，目前持续逆势上涨处于相对高位的AI板块是穿越还是补跌，很难判断
只能观察指数和AI以怎样的方式演绎
操作：盘中指数杀跌的相对低点低吸了些昆仑万维，目前略赢，但是小仓位。
目前的任务，还是要等一个相对确定的信号出现，然后找到反弹的主流方向，布局核心个股，上重仓。

如果参与对人工智能的传媒游戏方向，这两天（尤其是今天）指数下跌对账户影响不大
但也仅限于这个方向，大部分个股跌跌不休
今天涨幅5%以上的只有160家，而跌幅5%以上的有250家
走的好的板块就是传媒游戏和共封装光电（CPO），本质还是业绩大增逻辑
个股来说，涨幅靠前的是昨天分时逆势抗跌个股，比如中国科传、游族网络、浪潮信息这些
再就是有业绩公布和业绩向好预期的，比如中际旭创
即便是涨得最好的传媒游戏板块，也是昨天就持有的先手资金的盛宴，比如神州泰岳这样的，开盘买，盘中冲高，收盘只盈利约2%
今日操作
1按计划竞价卖出中铝国际
2神州泰岳全天都是红盘，低挂的买点没有机会成交
明日预判
从板块指数来看，CHATGPT指数今天的修复仅仅是弱反包，并不是太强
那么，理论上明天会有反杀下探的动作，最好程度也就是震荡，延续反包的概率极低
传媒游戏板块反包力度更强一些，但是今天也有高潮迹象
明天面临大分化，个别前排的仍然有溢价甚至连板，后排的不好说
像奥飞娱乐、中文在线这样的后排股将会率先调整，明天竞价低开几乎没有悬念，如果有的话早做卖出处理
大的格局来看，市场很可能在游戏传媒板块补跌以后开启新周期，板块穿越到新周期几乎不可能
倒是个别业绩筹码较好的个股有可能抱团，以强分歧的形式等待新周期到来
目前，跟踪中国科传、中科曙光、剑桥科技等个股，以及20CM的昆仑万维、万兴科技、神州泰岳等个股
明日计划
并非开仓的好节点，并且业绩披露到尾声，有踩雷风险
只有一种情况，那就是指数板块有跌到位迹象的情况下，低吸上面跟踪的到位个股，布局或然能成为新周期穿越标的

一指数。指数还是震荡预期，目前指数对题材个股参考意义不大。盯紧主流题材指数（人工智能）的涨跌更有实战指导。

二题材。题材只分两种：人工智能和非人工智能板块。人工智能板块今天全天大涨收长阳线，明天上午预计继续上行去探箱体顶部，下午回落预期。如果板块出现回落，能够承接资金的目前看大概率是中特估（中字头一带一路）方向

三周期。周期处于高位宽幅震荡阶段，今天一根阳线，又来到相对上沿区域，预计明天，最晚后天重回分歧状态。

四辨识度个股。
剑桥科技，高位三连板，很可能成为整个AI行情的总龙头，要引起重视。
中科曙光，大市值中军，昨天130亿巨量，今天缩量反包，人气很旺
中国科传，传媒游戏方向的高度，情绪标里的最强
万兴科技，20CM趋势新高，底部上来已经3倍多
工业富联，昨天大盘和板块大跌的罪魁祸首，但也带来了个股捡钱的机会，澄清以后今天反包涨停

五风格。业绩（机构思路）是上涨的主要动力，情绪端还是辅助

六今日操作。早盘没有操作。昨天预判今天要分歧，回头看预判有误。没有考虑昨天下午的下跌是源于两则假消息，并非市场本身的选择。不过走成这样也不意外，大的预期本来就是要去碰箱体顶部。早盘没有参与，算是踏空了这一轮，尾盘埋伏了一些中字头的中铝国际，一旦人工智能分歧，最大概率承接资金做轮动的还是这个方向

七明日策略和计划
按照自己的模式，一旦错过第一买点，次日不追（箱体行情本身也只适合低吸高抛），即便是最核心个股，明天接力的确定性也不太够:即便明天连板，后天的溢价也不好说。那么就安心等待中特估方向个股比如中铝国际的低吸机会，低吸埋伏等待轮动到它。

一指数。
指数处在相对高位，但不具备向上突破的条件，也只能选择横盘震荡或杀跌了。这一段，指数的参考意义相对不重要，跟踪好几个重点题材的走势就够了。

二题材。
基本上三大阵营：人工智能、芯片、中字头（有人称为中特估——中国特色估值体系，很形象）。主流人工智能贯穿这三个月，支流芯片偶尔出来补涨，跷跷板题材中特估在主流大分歧时轮动切换。
今天上午人工智能情绪火热，传媒股在慈文传媒接近一字开的刺激下大涨，CPO龙头剑桥科技缩量连板，还带动了通信板块走强，中科曙光午后涨停板块接近高潮，但之后开始回落，多数个股收上影线。这期间信创、芯片、中特估都有回流动作，题材似乎都轮了一遍。

三周期。
今天出现了进入宽幅震荡末端的信号。核心股剑桥科技下午反复开板；大中军中科曙光从涨停回落至3%，成交131亿；工业富联跌停；这都是预警信号。预判明后天亏钱效应会加剧，在退潮期的边缘。

四风格。
情绪连板的春天一直没有回来，机构主导的趋势处于高位，部分筹码也出现松动迹象。

五辨识度个股。
1剑桥科技，早上缩量涨停，一度有了市场总龙头的气质，但下午板块回落收烂板，明天大分歧预期。
2中科曙光，大市值中军，今天一度带领人工智能板块挑战箱体上沿，最终功亏一篑高位放量开板，卒。
3慈文传媒，今天最强阵眼股，带动传媒股多只封板，情绪风向标，明天如果大单一字封死，市场热度还能延续，明天如果放量换手则市场分歧加大。但慈文传媒个股本身至少能有板砸挣10%的机会

六今日操作
1接力标慈文传媒竞价最后一秒抢了上去，09：25马上挂单，最终没有买到，比较确定的买点是09：25前的最后一次挂单，但是很考验应变和手速。
2低吸标中铝国际低挂埋伏在6.01，盘中最低价6.02，没买到，有运气成分。

七明日策略计划
指数承压，主流板块被砸收上影线，题材轮动越来越快，高位股筹码松动，种种迹象预示着退潮期近在眼前，即便有小的反复把握难度也很大。保命要紧，不新开仓，手中持有个股早做卖出处理。

一指数。指数应该会在周一阳线顶部3385点左右震荡，明天出大阴线的概率极低。应该有两天左右重个股轻指数的节点。

二题材。数字AI调整时资金做轮动切换的芯片和中字头都没有走出持续性，主线还是要看人工智能板块。今天板块指数探底箱体下沿收下影线，板块大概率要再一次去碰箱体上沿，但高度可能较前两个高点低一些，速度也许更快一些。今天走强的是数字AI的光模块（CPO）分支，之前跌幅较大已经缩量的大模型反弹走势也比较强（中科曙光浪潮信息拓维信息等）。CPO分支大涨的逻辑是资金认为这个板块的业绩超预期，剑桥科技发布业绩高开后涨停，下午新易盛中际旭创等20CM个股涨幅收在15%左右，板块大阳线反包。关键词是“业绩”。

三周期。来到了高位宽幅震荡的箱底区域，有望出现持续一到两天的做多窗口。预判周三周四相对来说赚钱效应会大于亏钱效应。

四风格。依然是看中业绩的机构资金占主导，情绪小票不在焦点。中科曙光、昆仑万维、浪潮信息都是市场成交量的前5名。

五辨识度个股。
剑桥科技。今天的阵眼股。出业绩后涨停，有高位走二波企图，带动了CPO走强，也带动了CHATGPT板块企稳。
中科曙光。接近涨停的大市值个股，股价新高，大模型属性，反弹中军
中铝国际。竞价严重不及预期，也不算太意外，毕竟昨天的芯片龙头金海通连板后今天都没有溢价。

六今日操作
1中铝国际。竞价不及预期（预期是一字开封单越大越好），放弃买入。
2美亚柏科。盘中有低吸点，但没有出现大幅度反抽，CPO方向抢了资金和人气。后续有可能轮动到它。

七明日策略和计划
人工智能（数字AI）板块走到箱体下沿，收探底下影线企稳，有向箱体上沿反弹的预期，因此明天是一个小的做多节点。但是宽幅震荡的后期，持续性一般来说要弱于前两次。因此，今天尾盘拿先手是比较好的买点，虽然明天氛围回暖悬念不大，但如果做接力，对市场选择方向以及个股强度的判断也有一定要求。
主观看好已经调整几日的，同样有业绩预期的游戏传媒板块。

今天观察跟踪三个标的
1中铝国际如果竞价合超预期，买入，逻辑是中字头大题材，个股控盘度高，即便有分歧也有回流预期。但前提是竞价要开在一字，合超预期。
2美亚柏科，网络安全辨识度个股，已经到箱体下沿，如果再杀可考虑低吸博反抽
3神州泰岳，同样逻辑，基本面业绩较好，箱体下沿有搏反抽的性价比
模拟赛思路相通，盯住中铝国际、美亚柏科。慈文传媒理论上等回流后的冲高，不涨停或走弱不及预期卖出

4月17日复盘

一指数。今天指数走了根突破性阳线，成交量也略有放大。指数中阳的功劳应该记给证券板块和中字头（国企改革、一带一路）。但目前证券的K线形态还没有完全调整好，不具备引领大盘突破的能力，反而中字头堆量上行比较良性。因此个人认为指数不会连续大阳线逼空，震荡上行概率较大。

二题材。昨天强势的芯片概念今天分化严重，保持了过去的一贯“渣男”风格，毫无持续性。数字AI方向本来就有调整回踩预期，证券和中字头的拉升吸金加剧了他的波动，CHATGPT板块开盘急杀后，全天基本都在低位徘徊，来到箱体下沿位置。中字头为代表的“股权财政”逻辑今天表现抢眼，放量新高，板块走势很良性，成为主流只是时间的问题，要引起足够重视。

三周期。仍然处于高位震荡期。高位的数字AI方向调整，相对低位的券商中字头轮动承接资金，但连续性都不太好（昨天的半导体芯片就是实例），轮动加快。照现在的节奏，很可能箱体震荡到四月底退潮期后才会开启新周期。

四风格。仍然是大市值趋势票的天下，中国移动市值一度超越茅台成为“股王”，但是看跌幅榜就知道“赚指数不赚钱”，“涨出了熊市的味道”，跌幅10以上的有近20家。只有中工国际、金海通两只2连板，情绪票依旧低迷。

五辨识度个股。
金海通。芯片概念，次新股，昨天机构榜（买卖龙虎榜），今天连板，但个人认为竞价还是有些不及预期的，预期是大单开一字，然后盘中分歧秒回封。
中铝国际。中字头一带一路的日内龙头（封板最早、分时最强），明天大高开甚至一字预期。
中国移动。盘中市值一度超越茅台成为“一哥”，今年科技股的天下，感觉早晚会“封王”
三六零。在人工智能AI板块大跌的情况下率先抗分歧红盘反包，理应高看一眼。
美亚柏科、中文在线，前期AI人气股，今天跌幅最大，他们的止跌企稳，对板块走势同样有风向标意义

六明日策略和计划。
震荡市，总的方针还是控制仓位低吸高抛，没有确定性标的宁可空仓不做。明天网络安全的美亚柏科、游戏应用的神州泰岳理论上都会有下探箱体下沿的动作，是相对安全的低吸点。另外，鉴于中字头题材的级别，日内龙头中铝国际如果竞价不低于预期，有接力买入的性价比。

上午资金拉指数，有点要向上突破的意思
但从券商的筹码结构来看，个人预判还没有到一轮指数行情的时候
数字AI板块如昨天预期，宽幅震荡调整，相应的操作难度加大
中字头一带一路涨幅靠前，理论上是数字AI的资金做轮动切换
但是板块放量并且共振指数，也要引起足够重视
毕竟今年，“数字财政”和“股权财政”应该是两大主题
前者对应的数字经济AI，后者对应的就是国企改革一带一路
但中字头这里追涨也没有足够的确定性
所以目前策略还是在AI方向轻仓低吸滚动做差价
跟踪美亚柏科、神州泰岳、冰川网络的箱体下沿低吸机会或者缩量尾盘机会

接下来的市场策略
按照箱体预期
有急跌低吸，涨上去要卖
收缩仓位或空仓
一旦调整，针对前两个半月的时间不会短
如果有行情，只能是局部细分，难度偏大
半导体CPO筹码状况不是最佳，观望
游戏传媒网络安全或者有业绩或者有消息催化，可控仓逢低吸纳
标的：美亚柏科
标的：神州泰岳 冰川网络
然后底部相对安全个股的布局：漫步者 万达信息，轮动和补涨预期