康希诺：新一代疫苗茅，未来最大估值破万亿，空间超10倍

第二层是国家要大力发展数字经济作为支柱产业之一！
第三层，现在看到的一切合并合作吸收都是表象，实际是为了后面的全局掌控和大局稳定，最终目的是为了收复湾。湾做准备！
现在有三层境界了吧？

市场农业到计划农业 @ 雄安新区 

之前确实没具体了解供销社，老师这么一算，100亿 市值 
中农，浙农 天鹅 里边有一家，看看那家牛

今晚疫控专家大致观点，请您查收～

1、今年冬天调整的概率不大，放开没有回头路,明年春天的预期需要观察今年冬天的情况，若放开后明年预计比今年更难，放开后重点在治疗上，当前医疗体系和保障还没有准备好，第4/5针效果没有之前的那么好。
2、放开的话不会只放某个地方，全国一盘棋，会一步步放开，之前防空90%的人，后面慢慢放到防空例如70%-80%，看能不能承担住，然后再进一步放。
3、最近核算收费，不做核算坐交通工具或者自愈性表述主要判断来自地方的防空和财政压力，给大家以安抚。
4、如果第10版出来，预计跟政策的变动有关，其次是“其+三"的集中隔离时间可能会有调整。风险地区分级方面，防溢方案有区分到街道、小区甚至楼栋，但一般为了将怡情散发遏制在早期阶段，各地方计控中心会研判实际情况后进行分级。
5、国外全员免役的模式也能够通过接种疫苗达到，放开的核心是关注对医疗系统的冲击、民生保障等。

重磅推荐（光大建筑建材）：大丰实业-舞台/VR设备龙头，估值体系重塑！

目前22年动态12x的舞台控制设备+VR场景应用龙头，相较于风语筑、锋尚文化被严重低估，第一阶段空间看50%！公司以舞台控制设备/全息设备为核心技术护城河，主营延伸至文体场馆建设、景点建设等各个领域（央视舞台为其舞台代表性项目，无锡拈花湾为其代表性景点项目）。22年受疫情影响增速放缓（全年判断4亿利润），23-24重回高增长轨道（保守预计复合增速20%+）。光大建筑建材团队持续跟踪，现阶段重磅推荐！

看点1：以舞台控制设备为核心搭建的护城河。大丰舞台控制设备稳坐国内第一把交椅，产品远销海外，浩洋股份为其供应商之一。以其舞台控制设备为切入，公司延伸至各类剧院、体育场等场馆内装工程EPC环节，承接亚运会等多个场馆项目。须注意：前期累计有约20亿PPP项目，预计23H1全部完成建设并运用，此类项目有财政专款保证，目前回款情况良好。

看点2：数艺科技（VR/AR场景应用、全息影像等）发展较快（代表项目数字秘境-海口免税城），年内收入占比可达13%，利润占比达20%，年内收入增速达50%以上。近期五部门发布VR与产业应用融合计划，大丰实业的产品在多个场景（文体旅游、融合媒体、体育健康、演艺娱乐、智慧城市等）都有成功应用。该业务板块有望成为未来2-3年的重要增长极。

看点3：剧院场馆运营，疫情放松核心受益。借由舞台设备、全息设备、VR设备搭建的核心护城河，凭借剧院建设切入场馆运营。目前公司持有约16个剧院的运营权；其中金沙湖及温州项目规模较大，理想情况下单个项目可达年均千万的利润；其他剧院运营预期单个项目平均年利润均在百万以上（利润不含补助）。理想情况下，现有剧院运营可贡献4千万左右利润。由于疫情因素，目前仅有1-2个项目处运营阶段，其余项目预期23年投入运营并释放业绩。公司前瞻性布局合作多个IP（各种剧目，沉浸式演出等），为后期剧院运营提供弹药。注：金沙湖和温州项目总计未来5年年均3600万补助，其余项目均有不同额度补助。此外，公司还通过合营子公司参与并获得杭州马拉松运营权。

总结：舞台控制设备+VR场景应用+剧院/景区建设+文旅运营。围绕核心设备优势，打造生态闭环。前期PPP项目逐步进入运营，已无新增PPP项目，目前回款良好。目前市值仅50亿元，动态12x；参考对标：浩洋股份84亿市值（动态23x），风语筑70亿市值（30x），锋尚文化71亿市值（53x）。第一阶段看50%空间！

激光雷达行业风云再起，全固态雷达量产进度超预期

事件：禾赛科技11月2日正式发布面向ADAS前装量产车的纯固态近距离补盲雷达——FT120；速腾聚创将于11月7日正式发布首款高性能车规补盲雷达；此前亮道智能，率先发布国内首款全固态补盲雷达——LDSense SateLite。

🧧全固态激光雷达量产进度超市场预期。禾赛正式今日正式对外发布全固态FLASH近距离补盲雷达FT120，产品已获得多家主机厂总计超一百万台的定点，预计2023年下半年量产交付。1）产品性能：FT120属于全固态激光雷达，无任何运动部件，定位近距补盲，拥有100°x75°的超广角FOV；2）方案优势：半固态雷达优势在于测远，但垂直视场角通常不大；FT120拥有100°x75°的超广角FOV和零盲区的优势，最大量程100米，与半固态雷达很好的实现优劣势互补。

🧧核心芯片自研。根据我们产业链调研，目前禾赛、速腾在全固态雷达核心芯片上均实现自研（初电源芯片外）。禾赛采用自研多年的纯固态电子扫描技术——“连线成面”，在单个芯片上集成了数万个激光接收通道组成的面阵。

🧧未来车载配置：半固态+全固态混合搭配使用。未来我们认为单车至少使用1颗半固态+2颗全固态雷达的配置，分别用于前向测远+近向补盲；且我们认为全固态FALSH雷达未来也可替代毫米波雷达，单车配置量有提升空间。

🧧基于全固态FALSH雷达量产进度超预期，我们认为明年上量进度有望超市场预期，重点推荐：永新光学、长光华芯，建议关注：炬光科技、篮特光学、腾景科技。
️永新光学：布局激光雷达光学元组件，包括视窗、转镜、收发镜头、透镜、准直镜、滤光片等，光学产品可覆盖多种激光雷达方案，包括机械式、半固态（MEMS、转镜）、全固态FALSH雷达；
️长光华芯：布局近距离和远距离激光雷达发射芯片，主要提供车规级VCSEL，预计今年通过车规验证，23年量产出货；
️炬光科技：布局半固态（转镜）、全固态FLASH雷达发射模组。

激光雷达行业风云再起，全固态雷达量产进度超预期

事件：禾赛科技11月2日正式发布面向ADAS前装量产车的纯固态近距离补盲雷达——FT120；速腾聚创将于11月7日正式发布首款高性能车规补盲雷达；此前亮道智能，率先发布国内首款全固态补盲雷达——LDSense SateLite。

🧧全固态激光雷达量产进度超市场预期。禾赛正式今日正式对外发布全固态FLASH近距离补盲雷达FT120，产品已获得多家主机厂总计超一百万台的定点，预计2023年下半年量产交付。1）产品性能：FT120属于全固态激光雷达，无任何运动部件，定位近距补盲，拥有100°x75°的超广角FOV；2）方案优势：半固态雷达优势在于测远，但垂直视场角通常不大；FT120拥有100°x75°的超广角FOV和零盲区的优势，最大量程100米，与半固态雷达很好的实现优劣势互补。

🧧核心芯片自研。根据我们产业链调研，目前禾赛、速腾在全固态雷达核心芯片上均实现自研（初电源芯片外）。禾赛采用自研多年的纯固态电子扫描技术——“连线成面”，在单个芯片上集成了数万个激光接收通道组成的面阵。

🧧未来车载配置：半固态+全固态混合搭配使用。未来我们认为单车至少使用1颗半固态+2颗全固态雷达的配置，分别用于前向测远+近向补盲；且我们认为全固态FALSH雷达未来也可替代毫米波雷达，单车配置量有提升空间。

🧧基于全固态FALSH雷达量产进度超预期，我们认为明年上量进度有望超市场预期，重点推荐：永新光学、长光华芯，建议关注：炬光科技、篮特光学、腾景科技。
️永新光学：布局激光雷达光学元组件，包括视窗、转镜、收发镜头、透镜、准直镜、滤光片等，光学产品可覆盖多种激光雷达方案，包括机械式、半固态（MEMS、转镜）、全固态FALSH雷达；
️长光华芯：布局近距离和远距离激光雷达发射芯片，主要提供车规级VCSEL，预计今年通过车规验证，23年量产出货；
️炬光科技：布局半固态（转镜）、全固态FLASH雷达发射模组。

腾景科技重点推荐：掌握精密光学核心技术，下游应用领域扩展驱动公司未来业绩高增可期

1⃣光电子元器件 “小巨人”，卡位产业链上游，拥有四大类核心技术和全矩阵产品线，目前公司正积极开拓多个新兴赛道，向精密光学平台型公司快速发展。
2⃣光通信与光纤激光发展向好，新兴领域蓄势待发：高端光器件国产化进程加速，光纤激光器应用领域广泛，产业链下游新兴领域需求不断升级。
3⃣构建核心技术护城河，布局新赛道获取新增长：公司依托核心技术可量产性能领先的稀缺产品，积极开拓合作并布局激光雷达、AR、量子产业及生物医疗等新兴赛道，全力打造第二增长曲线。

投资建议：我们预测公司22-24归母净利润为0.70/0.98/1.35亿元，对应PE为50/36/26X，鉴于公司所处光学元件与光纤器件业务的发展，未来业绩有望实现高速增长首次覆盖，给予“买入”评级

立讯精密！
看好国内消费电子龙头成长性（大客户弹性+MR卡位优势+汽车业务放量），目前对市值对应23年14.5倍PE，低估值+高成长，强烈推荐，空间巨大！

重点关注大客户弹性：
1. 消费电子需求疲软背景下，苹果份额&ASP持续提升，韧性凸显
2. iPhone组装份额提升（郑州富士康疫情有转单预期，公司有13 pro 和14 生产经验，或将承接14 Pro Max机型生产）
3. Apple watch 份额提升+高端NPI独供应（21年：30% →22年新机：ultra 独供，S8 70% ）
4. Top module业务高成长，盈利能力持续改善（2pct 提升空间）
5. 组装作为零部件出海口，垂直整合趋势下零部件模组成长空间充足

关注MR卡位优势：
1. 现有产品覆盖苹果多终端、多产品线，有能力卡位苹果下一代消费电子产品
2. 立景创新旗下高伟电子为苹果摄像头模组供应商，有能力导入MR摄像头模组封装
3. 苹果MR预期22Q2推出，看好下一代消费电子产品创新+立讯卡位优势

关注汽车业务放量：
1. 22年预期收入体量60亿+，50%+增长，23年收入100亿+，25年收入300亿+
2. 线束连接器：线束、连接器产品等将充分受益于智能化、电动化带来的市场扩容+已导入北美新能源品牌客户，国内造车新势力等+积极扩产（消费电子工厂改造迅速扩充产能），预期25年收入规模120亿+；
3. 集团汽车业务（立胜布局智能座舱+自动驾驶，立景创新具备车载摄像头模组资质）深度协同+公司积极对外合作（合作奇瑞赋能整车制造、合作速腾聚创布局激光雷达）双重驱动下，预计25年汽车tier 1.5业务收入100亿+，汽车电器业务60亿+

通讯业务稳健增长：预期30%+增速

投资建议：预计22/23年净利润为98.5/149亿元，对应22/23年22/14.5倍PE，

智能网联汽车准入试点开启，汽车电子板块情绪高涨

11月2日，工信部会同公安部起草《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，公开征求社会各界意见。受此影响，汽车电子板块投资情绪高涨，德赛西威触及涨停，华阳集团、移远通信、瑞可达等均收涨5%以上。

《征求意见稿​》的发布进一步推动智能网联汽车在国内的落地。电动化、智能化趋势下，国内主机厂在车联网方面积极布局，有望带动汽车电子行业需求增长。

德赛西威作为汽车电子龙头企业，我们坚定看好德赛西威后续表现。理由如下：

欧洲公司收购ATC，网联能力更进一步。根据公司官网，德赛西威欧洲公司成功收购汽车天线解决方案领先供应商天线技术中心（欧洲）有限责任公司（即ATC），此举有望助力公司进一步扩大在智能天线领域的技术积累，实现从天线研发、测试，到生产、交付全流程的业务覆盖能力。

智驾域控定点项目逐步落地，业绩兑现有望加速。随着理想L9、小鹏G9、上汽飞凡R7等IPU04的项目定点进入销量爬坡期，我们预计智驾域控的收入贡献有望逐步攀升。

座舱电子Tier1的优势地位稳固，公司在国内乘用车市场市占率持续超过20%。座舱域控制器方面，第三代域控进入产量爬坡阶段，与高通合作的第四代智能座舱域控进入开发阶段且已获得定点，有望成为公司座舱业务新的业绩增长点。

桃兄，刚刚步入股市，能否教我一下什么是510k和3k是怎么运用的，🙏