202211 市场分析

11-29关注核心逻辑领涨

1、在政策的持续刺激下，昨日地产产业链带动市场突破，这里核心是看地产分歧后的前排机会。今日核心股判断仍然是买不到。地产方向未来重点关注中交地产的第一次分歧。
2、近期市场的核心是国企改加及医药，国企改核心逻辑是证监会主席及深交所所长发言引起的国企价值重估，这个方向核心关注的是国企和其他方向的叠加。加地产、医药及信创是核心。
2、目前中倪丹关注的还是深桑达，深桑达目前正在进行混改，央企重估混改加信创核心，看好这个品种的另外一个逻辑在于我国云市场的国资化，近期由于美国彻底排除中国高科技公司进一步强化。去年以来国资云每年都已超100%的速度增长，而以阿里云，腾讯云为代表的私有云市场快速下滑就已经证实了国资云的逻辑。国内云市场的规模在2000亿以上其中80%以上是政府及国有企业市场。基于数据安全，市场主体切换是必然。而最为我国信创集大成者的中国电子集团，受益必然。深桑达作为云端的实施者，未来的逻辑和市场规模是确定的。叠加下月初的数字贸易大会及月中以内要公布混改的结果，高品种中期看好。
3、昨日深桑达公布中国电子云混改进展，理论上最晚到下个月23号出混改结果，通过中国电子云对参与混改的要求能发现选择出来的公司必然是国内行业内有实力的企业。要求注册资本不得低于30亿，有行业协同，理论上今天深桑达应该变盘，强势放量打开空间，重点关注。混改结束根据结果选择退出。
3、关于医药 和疫情伴生，未来半年国内防疫政策调整乃至放开是必然，这一过程伴随的是感染数据的飙升及缓解药物需求的暴增，香港，台湾，日本及新加坡都经历了这个过程，其中最受益的则是中药，逻辑最深且弹性最大的是特一药业。特一药业引领市场二波，需要看医药核心品种没有负反馈，承接充分后方能考虑。

11-29  核心关注核心逻辑资金领涨

1、近期资金

11-29关注核心逻辑领涨

1、近期市场的核心是国企改加及医药，国企改核心逻辑是证监会主席及深交所所长发言引起的国企价值重估，这个方向核心关注的是国企和其他方向的叠加。
2、这个方向核心关注的还是深桑达，深桑达目前正在进行混改，央企重估混改加信创核心，看好这个品种的另外一个逻辑在于我国云市场的国资化，近期由于美国彻底排除中国高科技公司进一步强化。去年以来国资云每年都已超100%的速度增长，而以阿里云，腾讯云为代表的私有云市场快速下滑就已经证实了国资云的逻辑。国内云市场的规模在2000亿以上其中80%以上是政府及国有企业市场。基于数据安全，市场主体切换是必然。而最为我国信创集大成者的中国电子集团，受益必然。深桑达作为云端的实施者，未来的逻辑和市场规模是确定的。叠加下月初的数字贸易大会及月中以内要公布混改的结果，高品种中期看好。
3、关于医药 和疫情伴生，未来半年国内防疫政策调整乃至放开是必然，这一过程伴随的是感染数据的飙升及缓解药物需求的暴增，香港，台湾，日本及新加坡都经历了这个过程，其中最受益的则是中药，逻辑最深的是以岭药业，而弹性最大的是特一药业。

11-24 还是关注主流人气核心

1、近期市场指数虽然没有太大变化，但市场退潮明显，前期强势股调整剧烈，经过连续下跌后目前处于新周期的起点。
2、最近两个交易日市场的核心是国企改革相关品种，叠加国改品种是未来市场的核心属性。国企改连续两天上涨后今日面临分化，信创仍然是核心流入方向之一，尤其是叠加国改属性个股。
3、前期另外一个核心方向医药则短期逻辑受影响，随着北京、上海及石家庄再次管控升级，放开的逻辑受到影响，疫情虽然在发酵，但不至于大规模失控，药的逻辑短期受到影响，板块观望为主。未来放开仍然是大趋势，但需要一个好的时间节点，未来保持关注。
4、目前持股仍然是深桑达，该品种已经接近前期新高，近三天市场整体调整，资金介入明显，明日300万以上单笔资金买入量在3个亿以上。市场企稳后下跌风险进一步降低，判断个股进一步走趋势创新高。下一个中旬是国内首届数字贸易节，数字经济跨年题材概率较大且深桑达目前正在进行国资混改，符合目前主流。未来一段时间仍然以持股为主。

11-22关注核心方向趋势领涨

1、受疫情管控政策微调，短期市场整体走弱，指数回补3040左右缺口是大概率。在没有外力的影响下，指数维持3000点左右概率较大，尤其是疫情有加剧且管控政策短期趋紧的环境下。
2、从资金流动的角度看，盘面除医药及信创外总体都是调整，资金还是围绕两大方向有逻辑的核心品种抱团。但对高位情绪股越来越不友好。昨日10板天鹅股份复盘，直接天地板封11板，但交易所直接公告限制相关账户交易，监管政策直接升级，纯情绪股受到致命打压。逻辑加强趋势将成为未来中短线资金核心运行趋势。
3、短期核心关注有逻辑的低位医药股及信创领涨趋势股，具体还是关注深桑达，该品种核心逻辑是国内最大的国资云及信创云，未来1-2年党政机关及国有企业要全部使用国资云，无论从政策还是业绩上都面临拐点。近期观察盘面运行，大资金介入积极，判断在新高附近充分换手后继续走趋势概率极大。

11-18 关注核心 规避监管

1、最近市场资金运行路径非常清晰，核心围绕新冠药和信创运行，板块内也走出很多趋势性行情个股。逻辑正且资金关注度高的品种资金攻击明显。反观最近关注的品种国脉科技及竞业达则都不好。核心原因在于监管，从中通客车以后市场对高位股的监管全面从严，不仅仅是停牌，同时盘中短信及电话通知。周四竞业达出监管，根据最近板块及大盘的运行趋势，及高标没有走A杀的个股，出来一定是要新高继续走一波的，但出关最后一天直接人为干预市场。对品种的运行趋势形成致命影响。高位股的核心在于人气和情绪，监管不让买入，人气瞬间就没了，结果都是直线杀跌停。做情绪股远离监管是第一要务。
2、本周将最近两年30交易日15涨停以上强趋势个股都找了出来，周末结合当时的市场环境，板块、个股情绪进一步分析总结，中通及竞业达以后连板个股高度将做不起来，核心人气股趋势运行逐步成为核心，重点总结。
3、操作上换股深桑达A，信创方向新领涨，逻辑正且资金关注度极高，核心逻辑也是信创领域的国资云及信创云概念。目前资金在信创介入度极高，该股理论上今日加速，加速后震荡整理，二波主升趋势。重点关注信创核心大票对板块及领涨的支撑。
4、市场另外一块核心还是新冠药，疫情影响，最核心品种 众生药业。该品种平台整理后再走一波也是大趋势。也是今日核心关注品种。

11-15 关注领涨制度性风险

1、近期核心关注的品种竞业达，由于目前处于停牌后10个交易日内的监管期，最大的风险在于3交易日内涨幅超20%再次引发停牌。今天是停牌后第九个交易日，监管还是最大的风险。
2、通过盘面也能发现该品种承接没有任何问题，人气极高叠加小流通市值，靠市场的力量很难让该品种走弱。目前市场核心走的抱团，本周四过监管期，还是重点关注。
3、最近还是持股国脉科技，思路是持股国脉科技补涨，期间等待竞业达过监管期。国脉科技上周五脉冲，但昨日总体走的不及预期。观点还是竞业达震荡向上的情况下，作为同批次起来的品种补涨逻辑仍然存在。尤其是信创除竞业达外，没有其他核心标的。
4、目前市场整体没有大的系统性风险，内外围环境都有大的变化，判断指数总体企稳筑底概率极大，但市场流动性不支持整体走强，还是结构性行情。市场目前两大核心方向还是疫情相关及信创相关方向。

11-10 还是等待 确定性高于一切

1、昨日美股三大指数跌幅在2%左右，国内指数连续缩量调整两天，近期领涨的信创领跌，盘面上医药保持强势。今日消息面疫情加剧明显，在这样的背景下指数还是看震荡，结构性行情。
2、目前市场难有大的行情的核心是找不到大的逻辑，没有持续性的赚钱效应。本轮领涨的信创最近两天走退潮，尤其是信创领涨的竞业达跌停，中国软件大跌。板块面临第一次大的分化，分化后走势是关键。
3、信创核心看的还是竞业达，这里面要的是确定性，确定性的换手充分平台企稳，或者确定性的杀透，杀跌后的企稳 。目前二者都还看不到，静待盘面确定。
4、市场另外有持续性看点的是医药，无论是放开预期还是目前疫情加重，板块中期都有资金参与，但板块走趋势为主，没有核心标的。
5、目前还是持股国脉科技，该品种下跌空间不大，同期的品种都是双头，近期同期的英飞拓二连板，该品种仍存在补涨预期。如竞业达走出确定性会择机调整。

11-8 重点关注主流领涨企稳信号

1、受养老金入市、汇率大涨等因素影响指数再次站上3000点，3000点市场震荡触底概率较大。目前市场整体系统性风险并不大，在成交量再次回到万亿左右，市场存在结构性机会。
2、本轮核心的领涨是竞业达，代表方向是以软件为代表的信创，上周五复盘后竞业达 高位震荡，作为市场人气最高的品种该品种高位换手充分且指数板块没有负反馈的情况下，走二波概率非常大。但在此之前需要重点关注个股的承接情况，由于交易所重点监控，短期观望。
3、在竞业达整理期间，值得关注的是同期的低位补涨，最看好的还是国脉科技，该品种调整充分，短期再次企稳，震荡走高走双头或二波的概率依然极大。
4、目前仍然持有国脉科技，未来一段时间最好的预期是国脉科技 补涨，竞业达横盘，之后进行换股。

11-3 重点关注领涨企稳补涨机会

1、最近两个交易日权重带动指数大涨，市场再次回到3000点。市场短期或企稳但持续上行概率依然不大。核心逻辑还是美元持续加息，内外部环境没有根本性改变。昨日美联储继续加息75个基点，美股全线大跌，包括富时中国50指数都是调整，指数3000点左右震荡蓄势概率依然比较大。
2、近期资金流动核心方向是以软件为代表的信创，今日停牌股竞业达复牌，市场核心关注品种，结合中通客车及浙江建投今年停牌股的走势，短期快速下跌或震荡整理避开10个交易日再次异动都存在套利机会。未来一段时间重点关注品种。、
3、对于国脉科技 这个品种作为和竞业达、南天信息同批次起来的品种，另外两个持续新高，而南天信息二波接近新高。如果今日二者超预期走强，国脉顺势反弹走双头仍然是大概率事件。但在更有地位的竞业达盈亏比更合适的情况下，考虑调仓。重点关注二者盘中变化。