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巴菲特买入台积电 A股芯片闻风而动 最确定的机会在这方面

22-11-15 19:26 14118次浏览
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消息引述:美东时间11月14日盘后,伯克希尔向美国证券交易委员会提交13F季度报告。在前十大重仓股中,出现了台积电 的身影——伯克希尔三季度建仓台积电,共买入6006万股,持仓市值达41亿美元,折合人民币近290亿元,占总仓位比例为1.39%。(整个三季度,伯克希尔共建仓三只股票,分别是台积电6006万股,目前持仓市值达41亿美元;美国建材商路易斯安那太平洋 公司5796万股和金融公司Jefferies 43.4万股,同时伯克希尔在今年前九个月斥资660亿美元购买股票,这是2021年同期支出的13倍多。)



说明:半导体在7月份到10月份出现比较多的砍单事件,同时整体价格也有下滑,但是唯独汽车芯片目前仍旧是紧缺的,关键的原因在电动汽车智能化加大了对于这方面芯片的需求。同时思考一个问题巴菲特目前敢于大举买入台积电主的原因是什么?


备注:台积公司是一家提供集成电路制造服务模式的半导体制造公司。被广泛地运用在计算机产品、通讯产品与消费类电子产品等多样应用领域,提供全球客户实时的业务和技术服务。



核心观点:
1、未来电动汽车智能化是必然趋势,对应的需求明确
2、关于汽车半导体的具体需求情况详解(国产化替代的空间)
3、车规级MCU相关公司

一、未来电动汽车智能化是必然趋势,对应的需求明确
百年汽车行业正在经历大变革时代,汽车向电动化、智能化转化是大势所趋,根据海思在2021中国汽车半导体产业大会发布的数据,预计2027年汽车半导体市场总额将接近1000亿美元。展望未来,功能集中已然成为汽车芯片行业发展的必然趋势。随着汽车进入了电动化+智能网联的时代,新能源、智能化、自动驾驶四个领域趋势带来了新的半导体需求,也为国内新进芯片企业进入汽车领域带来全新的产业机遇。

2019年全球汽车芯片市场中,欧洲、美国和日本分别占37%、30%和25%市场份额,中国仅为3%。此外,国内汽车行业中车用芯片自研率仅占10%,而中国汽车用芯片进口率超90%,国内汽车芯片市场基本被国外企业垄断。
由于我国汽车芯片极度依赖进口,大部分关键芯片被国外企业所垄断,导致我国汽车的芯片成本费用一直较高。据中国汽车芯片产业创新战略联盟介绍,我国汽车芯片的费用,2019年约400美元/车,预计到2022年将达到600美元/车。
从我国汽车芯片使用情况来看,随着汽车智能化、网联化不断发展,汽车所需的芯片数量也越来越多,并且新能源汽车相较于传统燃油汽车对芯片的需求量更高,随着近年来新能源汽车的迅猛发展,我国汽车所需芯片数量也将快速增长,预计2022年中国传统燃油汽车的芯片使用数量达934颗/辆,新能源汽车所需芯片数量将高达1459颗/辆。


二、关于汽车半导体的具体需求情况详解(国产化替代的空间)


2.1、汽车电子控制单元核心部件,车载 MCU 芯片供给紧张持续超预期。

汽车应用是 MCU 芯片下游最大的应用市场,为“车载电脑”ECU 电子控制单元的核心部件,是汽车 ECU 的运算大脑。由于汽车厂商对终端需求误判导致行业供给错配,叠加车规 MCU 芯片以 8 英寸晶圆为主,毛利率相对较低,技术要求严格,产能易受到消费电子需求挤压,且晶圆厂扩产意愿不足,汽车 MCU芯片紧缺程度持续超预期。目前,全球主要 MCU 芯片厂商产品交期居高不下,甚至出现交期继续延长的情况,部分厂商 32位 MCU 芯片产品交期已经达到了 50 周以上甚至无货,较 2019年交期普遍延长 2-3 倍时间,行业景气度持续超预期。


2.2、智能化和电动化提升单用用量,车用 MCU 市场规模将超百亿美元。

汽车上每个 ECU 单元需要搭载一个 MCU 芯片,随着汽车智能化和电动化提升,单车 MCU 芯片用量需求可达几十至上百颗。目前,L2 级智能汽车是当前汽车智能化的主力,行业渗透率进入快速提升阶段,且华为、苹果 、小米、百度 等科技巨头均纷纷入局智能汽车行列,2022 年有望成为智能汽车落地大年,将极大加速汽车智能化的行业发展进程。此外,全球主要国家均出台燃油车禁售时间表,政策驱动下,新能源汽车渗透率将快速提升。预计至 2025 年,国内和海外新能源汽车渗透率将分别达到 38%、25%,由此将大幅提升车用 MCU 市场需求,行业驱动因素也由涨价驱动转向需求驱动,未来行业景气度持续性有保障。



2021-2025 年,国内车载 MCU 芯片规模将从 2020 年的 26.87 亿美元提升至 2025 年 46.84 亿美元,五年复合增速为 17.01%。


2.3、车规 MCU 芯片认证壁垒高,国产厂商从低端开始切入,中高端也逐步实现量产突破,未来国产替代可期。

目前,国内 MCU 芯片市场主要以海外厂商为主, CR7 合计占比超 80%。国产厂商在汽车雨刷、车灯、车窗、遥控器、环境光控制、动态流水灯等与安全性能相关性较低的中低端车规 MCU 芯片切入,已经实现了量产突破。而电子助力转向系统、电子车身稳定系统、防抱死刹车系统、安全气囊系统、新能源车载逆变器、电池管理系统等中高端车规 MCU芯片领域,主要被海外大厂垄断,国产自给率较低,但部分国产厂商也逐渐实现了技术突破,在发动机控制、车联网、雷达控制芯片等方面相继通过国际认证,逐步具备国产替代的能力,未来实现国产替代可期。





三、车规级MCU相关公司

1、杰发科技(四维图新 收购) 2018 年推出车身控制、OBC、BMS 、ABS、T-BOX、BLDC 电机控制、汽车仪表盘。第二代车规级 MCU 芯片研发完成并成功量产;新一代具备 ISO26262 功能安全的车规级 MCU 芯片已进入研发阶段,预计 2022 年将导入客户产品开发。

2、比亚迪 半导体(拟上市)2018推出 年车灯、BLDC 电机控制、传感器检测、充电枪、控制面板、PM2.5 等。中国最大的车规级 MCU 芯片厂商,截至 2021 年 5 月,比亚迪半导体车规级 MCU 装车量已超 1000 万颗。

3、国芯科技 2014 年推出 车身控制、发动机控制。目前汽车电子控制 MCU 芯片产品 CCFC2002BC、CCFC2003PT 和 CCFC2006PT 已量产销售。

3、芯海科技 2021 年推出各类压力测量,比如按键压力,座椅压力。首颗车规级信号链 MCU 2020 年已通过 AEC-Q100 认证,并导入汽车前装企业的新产品设计;2022 年募资研发可应用于汽车动力总成、底盘安全、车身控制、信息娱乐系统等方面的 MCU。

4、中颖电子 通用车身控制,预计 2022 上半年流片

5、兆易创新 通用车身控制 第一颗车规级MCU产品已流片,预计2022年中实现量产。

6、紫光国微 汽车动力域系统 现已完成样品的开发,并启动了路测工作。

7、北京君正 — 车内照明控制、触控 目前收入体量尚小。


备注:此前由于受到美国方面关于半导体行业发展的限制,(10月20号)半导体召开了相关的闭门会议,部分性市场消息如下:

1 传要从各个设备厂里面抽人 一起组件一个团队攻克整个全产线设备吗
2 举国体制小组成立
3 要成立集团公司搞设备
4 补贴1万亿
5 成立类似于大基金的组织,对晶圆厂购买国产设备进行补贴

$兆易创新(sh603986)$ $北京君正(sz300223)$
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评论(467)
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热门 最新
只做热点的道士

22-11-16 19:16

0
按照510k模型的标准
我是琪

22-11-16 19:10

0
@只做热点的道士 您是没说过,我就是想和您请问下日线级别的多头空头怎么判断
只做热点的道士

22-11-16 18:52

0
技术上南油日线级别现在还是空头啊,我没有说过多空转换的问题(你应该是你自己想出来的)
长周期一直是多头,没有改变过
我是琪

22-11-16 18:32

0
道兄,麻烦您请教下今天的南油算是空转多吗?多空转换这个标准一般来说怎么界定?
绝境重生2022

22-11-16 18:20

1
3K使用意识时有时无。附今日交易两段总结。
中午总结。
一、ST曙光超预期强劲,离回本只剩下不到一个点。中远海能今天表现强劲,符合预期,盘中未增减仓位,未到压力位置。第二账号收益2.8个点,总收益-28.78%。第一账号今天收益6.4个点,总体还亏损0.15个点,因为之前大中矿业银亿股份合众思壮的原因。因为重仓深桑达中远海能,昨天预期康希诺会强,但今天跌6个点,感觉它总是跌到这个位置然后表现,所以昨天没仓位,今天卖了部分易华录,买了康希诺,但买在分时线上,有点着急了,不稳当,没耐心,期待明天表现。赛腾股份昨天涨停,今天大跌,有预感,但因为只有100股,所以没动,今天大跌又可以加仓,但未加。易华录肯定会表现,但应该仓位适度,才能拿住,现在亏3个点仓位不大,看它表现时考虑增仓。第三账户表现不好,亏损1.84个点,总体亏损6个点。一是竞业达昨天盘中未走,等来跌停,今天开盘跌停,盘中冲到4个点没走又跌到8个点。中远海能表现尚可,昨天出的仓位买了司太立,但跌到5日线止跌,观望。特一药业今天冲高到9个点马上触及封板时,卖掉部分大中矿业,因为它没表现又跌,打板特一药业,昨天还总结几个大亏损全部是打板打的,忘记了上次在封板前加仓,回落套13个点的经历,今天又犯了同样的错误,它根本就是没板,是虚幌一枪回落到1个点。高鸿股份盈利5个点变成1个点。股票买卖的数量太多,有点应接不瑕,但这样的好处是多参与,多失误,多总结。第四账户本来今天就能回本,但仍然亏损6个点。昨天特一转债冲高4个多点大幅度回血不卖,绿2个多点持有看今天表现。今天特一在封是板前夕转债红4个点,也没走,结果绿2个多点,还持有。回血就走的果断永远缺乏。今天通达信操作了潍柴重机,又是在下降通道中买入,反转初期惯性的不敢参与,高位参与被套,全仓一直亏损到75万。随意重仓的毛病一直不改。高位横盘时买入万兴科技,跌到73万。一是随意重仓。二是跌破3K不走,而且重仓全仓。三是总是在下降趋势参与。第三支票是有史心来最成功的票。最高盈利80%,实际盈利70%,因为半仓操作的原因,3.5元到8元。北方股份2006年6月。这票的成功在于仓位控制,只用50%仓位交易,而且只在等到确认的上升趋势中参与买卖。今天的特一药业和竞业达、赛腾股份感觉机构都是在做T,这样做法,快封板时就是减仓或清仓的时候,在横盘位置就是买入的时候。
全天收盘总结。
一、账户3.今天最失败的有三个,一是竞业达,跌停时才想逃,震荡一下午想逃,想着反包来着,可爱不?开盘跌停,有资金翘板就是出的机会。二是特一药业。涨停板附近加仓,跌到一个点时全出,尾盘拉红想封板未果红5个点。三是特一转债。转债在尾盘特别容易跌一大截。特一转债尾盘大跌3个多点。交易没什么毛病的有两个,一是大中矿业,上午出大中追别的票,下午追大中矿业,重仓三分之一。二是银亿股份加仓,感觉30分钟线开始吸筹。司太立今天跌破5日线,但没破3K。也没破涨停的最高价支撑。再忍他一天。昨天看好的大丰实业未表现,康希诺大跌7个点,司太立跌4个点,海光信息跌4个多点,看法是看法,现实是现实,所以不要太相信自己的判断,要用规矩来约束自己的风险。易华录昨天符合3K但冲高回落,今天表现突出。表现前已减仓一半绿4个点分时线上入了康希诺,尾盘跌7个点。明天表现看深桑达,虽然昨天微套,但今天开盘涨停封板结实,明天有望继续表现。易华录明天可能震荡上冲。司太立跌破3K,减一半。大丰实业可能表现。康希诺明天应该表现。竞业达又一跌停。盘中开板出,它就是明天预期亏损的一个源头。特一药业和转债明天看情况。大中矿业明天如果不表现则已,如果表现要冲高减仓,回落加仓。赛腾股份明天应该涨。兆易创新今天应该入一部分,但没参与。二、账户2.今天盈利7.89个点,账户翻红而且盈利1.26,全靠深桑达和中远海能。今天早上减仓易华录,入康希诺是败笔。明天账户有望再红几个点。分歧视减仓保住利润,向目标前进。账户2,今天盈利3.69个点,主要是两个票,ST曙光涨停依旧,中远海能昨天跌出来部分加仓ST曙光,曙光明天就能回本了。希望不要有情况。海能明天也应该开盘高开几个点然后大涨,它历来都是这样的。可转债又回来88万,今天损失4个点。
肆舞

22-11-16 18:09

0
没找到地方学,我只能工作之余见缝插针来跟帖学,有时候都没有看完后面跟帖,再找又更新了很多
只做热点的道士

22-11-16 17:59

2
我努力向别人学,不用抬举我,我都不好意思了,我们每个人做好自己问心无愧就好了!
只做热点的道士

22-11-16 17:58

0
嗯,合理利用好3k模型,在加上票池以及本身标的的存在的逻辑 跑赢市场的机会是很大的!
杰然大观

22-11-16 17:33

0
道师 南油香喷喷啊太强了
只做热点的道士

22-11-16 17:27

5
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