央行十六条，地产要来了？

周五双十一，除了指数大涨，部分个股打折之外，异军突起的地产很是突兀。最近两年的形式，大家都知道地产是什么样子，从心里话讲，我个人是希望这个行业就这样没落下去的，但是很多时候，有些选择总有自己的无奈，上周五央行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳 健康发展工作的通知》，此次政策简称“央行 16 条”，意图稳定当前羸弱的房地产市场，研讯社点评为“在情绪上扭转了之前的悲观预期，也将实质改善当前融资难的问题”。


“央行十六条”的主要目的当然是防范房地产金融系统不良率增加，本次救助对象是针对民企，采用的方式是加强“第二支箭”，即民间企业债券融资支持工具，具体就不多介绍，可以简单理解为帮助民企以债券的方式获得资金，之前监管眼中的五朵金花今年都通过担保增信的方式发债了，分别是龙湖拓展、美的置业 、新城控股 、碧桂园 和旭辉集团，虽然不多，但可以说明中债增信更倾向于商业地产。就目前来看，现阶段救助地产的意愿和方式都是非常强烈的，网传“第三支箭”也正在路上，即民企股权融资支持工具，拭目以待。

分析一下大盘，沪指周五表现着实有点拉垮，技术面上看，MACD底背离成立，中期看多方向不变，预计指数还是会在BOLL线上轨线与中轨线震荡（3019-3130），板块风格上可能会进行切换，前期大涨的板块回落，低位的可以适当关注，玩指数ETF的同学可以进行高抛低吸。科创50周五表现较差，就目前来看很可能会摸到中轨线再进行反弹。


板块分析（仅限于分析，不代表推荐，风险自担，再好的分析和政策，也需要选择时机）
地产+建材+家居+家电
外围联储放缓加息，我们内部也不断的在新增各种促进经济发展政策，整体来看，市场的核心可能会逐渐转移到“稳增长”的方向上来，现在政策态度的改变，可能会代表情绪的反弹和更大的预期。其次之前受到地产悲观情绪影响的板块，建材、家居、家电等产业也将改善未来的预期。

黄金
黄金对应着实际利率，在今年美联储大幅度加息抬高名义利率的背景下，黄金自三月份开始一直下跌。11月2日美联储放鸽，称将放缓加息幅度，有利于黄金上涨，同时近期美元指数 开始进入技术性看跌阶段，黄金的另一个逻辑在于和美元信用是蹊跷板关系，在美元指数走低时，黄金一般会进入上涨阶段，同时考虑当前国际环境背景，黄金预计在加息周期结束后，会大幅度上涨，适合大资金做避险性防守投资，注意，是黄金投资，不是有关黄金的股票投资，有条件的可以关注黄金期货和现货，AuTD也许是个不错的选择。以下是近几日伦敦金的走势。

有色+资源安全
金属精炼产能往往集中于国内， 但是矿原料往往依赖海外进口。（以下东北证券 研报）
能源金属：就锂钴镍而言，我国均是全球主要消费国，精炼端产能较富足，但资源端禀赋不佳，原料对外依赖度均在75%以上，其中锂矿主要从澳洲进口， 钴矿依赖刚果金进口，镍矿依赖东南亚进口。未来锂钴镍原料供应安全将成为 我国锂电产业链发展的重要影响因素。一方面，在未来条件允许的情况下，我 国应加快本土资源开发，如四川锂矿等，另一方面，国内企业应积极与部分海 外上游资源形成更紧密的绑定关系，如实现参控股等，以保障原料供应安全。
工业金属：我国工业金属消费占全球比重较大，如铜铝分别占比达到55%、61%。国内普遍冶炼产能充足，但原料供给严重依赖海外，如铜矿、铝土矿对外依存度分别达到 83%、60%，究其原因一方面工业金属关乎我国工业生产、居民生活的方方面面，需求量大；另一方面我国资源储量和品位均较低。未来工业金 属如何保障原料供给亦是产业发展最重要的命题。铜相关标的：紫金矿业 、铜陵有色 、洛阳钼业 、西部矿业 、江西铜业 、云南铜业 等。
贵金属：铂族金属为关键瓶颈所在，其主要下游为汽车尾气催化剂、电子、化工等工业领域，我国消费全球占比30%左右，但国内铂钯储量、产量均较小， 目前 80%以上依赖海外进口，未来破局关键在于加快发展铂钯二次回收产业。

元宇宙+WEB3.0+信创
11月10日，在2022全球元宇宙大会深圳站上，深圳元宇宙研究院成立。该研究院是粤港澳大湾区落地的高质量元宇宙产业研究中心，研究成果将为政府决策提供支撑、为企业搭建沟通桥梁、为产业数字化转型赋能，推动元宇宙产业创新发展和应用落地。
香港特区政府在10月31日正式公布，财经事务及库务局局长许正宇当日出席香港金融科技周开幕时表示，特区政府认为DLT(分布式分类账技术)和Web3.0有潜力成为金融和商业未来，在适当监管下预期可以提升效率和透明度，将致力在整个虚拟资产价值链上促进金融服务可持续发展。（来自韭研公社）
三概念叠加今日涨停：二三六
元宇宙+web3.0：天下秀 、福石控股 、天娱数科 、三湘印象 （地产）、天地在线

硅料价格下调
10月硅料价格下降0.3%-0.6%，硅片价格下降3%-4%，将推动光伏产业链下游供给放量。从中受益分支：光伏支架、铝边框、接线盒、EVA/胶膜、EPC等分支。
胶膜：福斯特 、赛伍技术 、鹿山新材 、海优新材
接线盒：快可电子 、通灵股份 、宇邦新材 、同享科技
铝边框：鑫铂股份
光伏支架：意华股份 、中信博

油运
四季度是油运产业的旺季，结合欧洲现状，四季度油运企业盈利可能会大幅度增加。关注中远海能 、招商轮船 、招商南油 等。

白羽鸡：
5月开始国外引种不顺畅，断档导致未来鸡苗短缺，全国白羽鸡苗均价3.48元/羽，环比涨幅1.75%，同比涨幅194.92%。该机构分析，当前，由于市场出苗量不大，11月中上旬淘汰种鸡量增加，以及各养殖端会陆续补栏等因素，利好鸡苗市场。
标的：益生股份 、民和股份 、圣农股份等。

军工+无人机
珠海航展顺利进行，结合重要会议强调国防安全，军工产业在当前世界环境中是重要发展方向之一。