欧洲能源危机下的机会之二

一，盘面回顾分析：大盘全天低开高走，三大指数涨跌不一，沪指相对偏强。盘面上，赛道股早盘反弹，光伏相关板块领涨，沐邦高科 、拓日新能 等涨停。消费股盘中走强，酒店旅游、食品加工等板块领涨，黑芝麻 4连板，海欣食品 、庄园牧场 涨停。能源相关板块午后再度活跃，热泵、虚拟电厂、油气、煤炭等板块大涨，惠博普 、开滦股份 等多股涨停。下跌方面，医药相关板块陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市约3000只个股上涨。沪深两市今日成交额8458亿，较上个交易日缩量834亿。板块方面，热泵、油气、HJT电池、虚拟电厂等板块涨幅居前，医疗服务、CRO、小金属、云游戏等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.14%，深成指跌0.34%，创业板指 跌0.37%。北向资金全天净买入21.45亿元；其中沪股通净买入13.06亿元，深股通净买入8.39亿元。

指数比想象的要强势，外围的大跌只影响到了开盘，而且老美的加息也并没有导致外资的流出，还是有些意外，以往的每次加息预期提高，都会导致美元的回流。当然，可能一天的走势也说明不了太多问题，这里中线赛道方向可以多观察两天，不急一时。

短线情绪小幅回暖，不过热点轮动迅速，把握难度较大，而且在早盘不能快速确定指数反弹强度的话，稳健点上午减仓或看戏也可以。

二，短线情绪周期解析及预判：情绪冰点之后有所修复，但题材主线不明，市场仍处于混沌期，把握难度不小。

综上，整体还是低位试错的思路为主，或独立逻辑较强的方向，下面分析。

三，主线及个股机会分析：

现阶段市场没有绝对的主线，做打板接力什么的很难受，但却有一个确定性比较高的暗线方向，那就是欧洲能源危机带来的投资机会，这个之前有分享过一次，今天有研报机构更新，我再发一下：

之前已经多次梳理过欧洲能源危机相关的分支，今天结合中报业绩聊一聊已经兑现业绩的公司（中报有欧洲能源相关营收）：

给欧洲卖热泵的从中报来看，实锤受益于欧洲需求放量的主要是万和电气 和大元泵业 ，其中万和电气上半年热泵类产品营收同比增长超110%，其中出口同比增长超143%。

给欧洲卖储能的最受益的是户用储能相关的电池和微型逆变器，价格和毛利率均远高于国内，其中电池中的派能科技 90%业务用于出口欧洲，2季度业绩环比增长60%；微型逆变器中的昱能科技 、禾迈股份 、德业股份 欧洲业务占比分别为40%、33%、15%，2季度业绩环比均大幅增长。另外，科士达 、英威腾 、科信技术 等尽管目前户储业务占比不高，但有高增长的预期。

给欧洲卖光伏的组件是光伏主要的出口形式，一线组件欧洲市场营收占比大概在14-20%之间，其中晶科能源 欧洲占比18.4%，天合光能 欧洲占比20%，晶澳科技 欧洲占比18%左右，隆基绿能 欧洲占比14%左右。另外，逆变器欧洲营收占比大概在20-34%，其中阳光电源 欧洲营收占比20%，锦浪科技 欧洲营收占比34%，这些逆变器公司二季度业绩环比增速都在90%以上，明显受益于欧洲需求放量。

给欧洲卖电的目前在欧洲有电力直接相关业务的主要是北方国际 ，上半年
克罗地亚风电项目带来发电收入2.53亿元，实现利润1.6亿元。综艺股份 在欧洲也有相关业务，但是电价有限制，受益程度不确定。

给欧洲卖煤炭、天然气的目前海外营收占比较高的主要是兖矿能源 （25%）和广汇能源 （33%）。兖矿能源 在澳洲有煤矿，卖哪里不知道，但是直接受益于海外煤炭价格上涨。广汇能源有稳定的天然气气源，并且海外营收占比已经超过30%。

给欧洲卖生物柴油的欧盟本身是全球最大的生物柴油消费国，占全球需求约47%，在生物柴油这块海外营收占比较高的卓越新能 （91%）和产能大幅扩张的嘉澳环保 （28%），其中卓越新能生物柴油主要是出口欧洲为主。



我把里面的个股整理股池出来了，光伏组件因为国内未来的竞争格局可能出现变化，就没放进来了，其它的基本都在里面，如果后面有挖掘新的受益标的也可以放进来。虽然这里面大部分个股今年的涨幅不低了，但随着冬天的到来，欧能源危机大概会愈演愈烈，相关的刺激消息不会少，而且都不是纯概念炒作，都有真实的业绩支撑，炒作力度不是一个的概念题材可比，属于逻辑独立但确定性很高的炒作方向，年底之前都可以重点关注参与。

四，市场人气核心标的：黑芝麻/日出东方
情绪修复观察标的：德龙汇能

五，交易分析总结

早盘冲高一通减仓，基本清完。。。尾盘看指数稳住了，低吸了北汽蓝谷 和创维数字 。