8.29十倍PE的热泵龙头：万和电气！高位接力之后高点会在哪里？

总盘情况：今日大盘受美股大跌影响，整体走了低开之后是持续震荡下探行情，虽然整体是下跌的，但是指数和个股整体是分化的，走出了结构性行情，科创50与上证整体是收红的，而权重与创业板整体是下跌的，所以当下就是结构性的行情，但是整体还是偏空为主，整体看空到1号之后才有更大的好转。建议控制在7到8层仓位是比较适合。

情绪面：今日情绪面大幅好转，涨停上升到68家，封板率保持75%，跌停下降到10家。连板股总数9只，而高度下降到4板，当下天花板还是在在6板这里，未来不知道谁能打开！

板块上：今日题材虽然有所修复，但是整体还是还是分散，核心热点来看是氢能+热泵+光伏，这个是当下核心。而助攻是电厂、消费电子、食品饮料。而从这里结构来看我认为氢能后期会退化，但是消费电子会上升，主要逻辑就是9月将进入苹果 与华为的发布会将有很大的带动性。

氢能板块：周五最强板块，而今日龙头也得以了进一步的爆发，而龙头还是凯恩股份。很多人说他没有氢为什么他是龙头，实际是你不知道，他10%参股了世能氢电科。这个才是关键的核心。但是今日还有一个抢了龙头的风，就是惠博普 ，当来看他成为了核心龙头。一字的强势证明了他的地位。如果明日他还能一字板，我们今日打了凯恩也不会差。他走的是路线是当下最热的光伏发电制取绿氢项目。

光伏板块：今日主力之一，而龙头是拓日新能，明日是否能持续不好判断，只能进一步地看一下结构再说。如果龙头不能走强就不用考虑了。

热泵板块：昨日我说最强助攻王者，而今日成为了主力军，所以要看是否强到成为主力是很关键的，而今日万和昨日重讲了变成了3板，也没有让我们失望，昨日我重点就写了，应该更多的期待，而今日带动了4家涨停。明日大概率是吃肉，不排除还会有加速。

今日重点再发一下：$万和电气(sz002543)$ !主业改善大超预期，空气源热泵同比翻番。
去年地产客户减值计提完成，22年主业轻装上阵，上半年扣非利润4.4亿，同比+54%！全年主业盈利预期上调至8亿+

1）清理库存、账期缩短，现金流及周转显著改善；

2）原材料+40%出口收入汇率受益；

3) 热泵需求释放叠加“煤改气”影响消除，热水循环泵销量稳健增长：俄乌冲突背景下俄罗斯陆续对部分欧洲国家实施天然气断供，导致上半年欧洲气价大幅提升。空气源热泵作为天然气供暖的替代品，具备节能省电、无污染等优势，上半年需求实现高速增长，据产业在线统计的数据，我国2022年上半年空气源热泵出口市场规模为34.5亿元，同比增长68.2%。热水循环屏蔽泵作为空气源热泵核心零部件，有望充分受益于海外热泵需求放量.欧洲“气荒”拉动空气源热泵需求，核心部件热水循环屏蔽泵景气度提升.

4）欧洲正在慢慢禁售传统的燃气锅炉，空气源是届时最好的替代方式，它不需要政府额外改造电网，改造原有的输电送电基础设施，相同负荷下产生的热量是电加热的四倍，可以保证电力利用。但全面禁售需要时间，以 10 年为例，那整个欧洲大概在两亿户左右，每年换 1000-2000 万的用户，那么也需要这个 10 年左右才能完全替换过来，所以这个时间和周期其实也挺长的。

空气源热泵快速扩张，从热水器向两联供迈进：去年热泵产品以热水器为主，今年3月开始推出两联供、三联供产品。上半年热泵销售额8649万元，同比+110%；出口784万元，同比+143%。上半年新增空气能专卖店13家达41家，新增零售网点89家达278个。（这个增长速度可能让业绩达到了3亿，而且下半年才是旺季。按30%毛利，预期利润这一块贡献1亿。）

海外渠道优势明显，优质产能有望加速出海：
万和出口业务占比超过40%，主要向北美、欧洲销售壁挂炉、烤炉、烧烤架等，未来与空气能存在较大渠道复用可能。同时，公司在顺德、中山、高明、肇庆、合肥等地拥有十大生产制造基地，面积达3000亩，各类产品产能超过2000万台，制造规模与自动化程度国内领先，存在极大的空气源热泵产能扩张空间。

盈利预测：22/23/24年净利润8.2、9.5、11.2亿，对应22年仅8xPE，随着美国热泵补贴法案落地，存在极大的海外预期差。(如果用老龙头PE24倍来算，整体还有150%的空，而且大元涨了210%，而万和只涨了95%。所以我认为未来到15块的概率还是有的。但也要看后期的情绪和欧洲冬天到来之后，能源价格是否回落，这个也有很大影响。)

未来预期：


1、万和历史来看每一次顶部多是冲高回落，或是高位长影线，之后收跌是最大的信号，如果第二天下破3K就不适再持了。

2、从量能角度：未来如果不放量超过10%，预期不会见顶。如果那天放量超过10%而且又带有长冲影就建议出局。

3、目标的目标预期先看13.5到14.1这这个区间有大的压力。如果到这里建议减仓。也就是预期周三会到达这里。

今日看点：

1、北向资金今日净买入21.45亿元。万华化学 、隆基绿能 、泸州老窖 分别获净买入3.71亿元、3.51亿元、3.12亿元。兴业银行 净卖出额居首，金额为11.19亿元。

2、苹果将在北京时间9月8日凌晨举行秋季新品发布会。消息人士称，首款大尺寸Apple Watch Pro将发布，表壳为47毫米，富士康为主力供应商。

3、欧洲天然气价格出现自4月份以来的最大跌幅，此前德国表示，其天然气储罐在冬季前的填满速度比计划得要快。荷兰天然气近月期货一度下跌16%，至286欧元/MWH，扭转上周近40%的涨势。

4、华为Mate50未售先火已有超过100万人预约。

重点关注题材：
一、锂电题材：碳酸锂跌0%，报价47.64万+氢氧化锂0%，报价50.09万=（天齐、盐湖、盛新、雅化、融捷等）。（锂电产品整体是下跌的，但是增量带来的业绩估值的推升是这次的上涨的核心动力。）。

二、磷矿石报价：1043元，（上涨0%）。



总结：缩量调整，轮动加大，主线不明！

打板持仓：无。

中线持仓：ST银亿 、恒瑞医药 、中远海能 、东阿、华兰等。

当下热点概念：食品饮料+光伏+氢能+热泵+消费电。

今日打板：002012凯恩、000037深南。

日内打板：万和电气、日出东方 、大元泵业 。

今日低吸：万和电气。

明日量化打板：002218拓日、002486嘉麟、600892大晟、002350北京、600997开滦、000421南京、002148北纬。（明日打板标的7只，明日打板的我想减一些仓位，因为没有主线，核心的主线我已经上车了。）



明日低吸：无。

大盘点评：

今日大盘受美股影响，出现了低开持续震荡，但市场还有结构性行情，所以整体行情并没有想的那么利空，虽然没有结构性行情，但是偏弱不会改变，整体会还会持续震荡看空到了1号不变。所以1号这前不能太过看多的思路，风险还要防，而选择个股才是核心。而今日指数差一点下破，风险就会进一步地上升，明日还是重点看4058是否下破是关键核心，另是否向上突破4140的压力，如果能突破整体会进一步的轵，后期重点看30日均线的压力的突破是加速的关键。

（今日共59股涨停，连板股总数9只，封板率为76%，黑芝麻 4板）

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