博股大赛：今天5金股

海上风电塔筒龙头：大金重工
$大金重工(sz002487)$
大金重工于2000年在辽宁阜新成立，以钢结构制造起家，2007年开拓风电塔筒业务，2010年A股上市，是风电塔筒行业第一家上市公司。2018年以来，主业聚焦风电塔筒，产品包括海、陆风电塔筒及海风基础，收入占比98%以上。风电行业高景气背景下，产能释放叠加管理改善，公司量利齐升。

持续推进“两海战略”

截至2021年底，公司拥有山东蓬莱、辽宁阜新、内蒙古兴安盟以及河北张家口4个生产基地，合计产能90万吨。随着蓬莱和阜新基地 技改升级，以及阳江基地一期于2022年6月底投运，2022/2023年有效产能达120/150万吨，规模效应凸显。按产能布局来看，公司海上塔筒+基础产能优势显著，2022年全球市占率约24%，其次是海力风电 16%。蓬莱基地是公司实施“两海战略”的主体，2022年底泊位数将达5个(10万吨专用泊位4个+3.5万吨泊位1个)。专用大型码头资源稀缺，公司自有码头相比竞争对手能够降低100-200元/吨运输费用。

深入产业链布局大兆瓦叶片

公司定增募投7-13MW海上风电叶片320套，有望于2023年投产。风机大型化趋势下，长叶型快速迭代将加快小叶型产能出清，公司布局长叶片产能具备后发优势。此外，大叶型对生产场地和运输半径要求更加苛刻，公司利用蓬莱基地的区位优势，运输半径可以辐射山东海上风电场。山东“十四五”海上风电装机目标5GW，公司有望充分受益。

拓展风电场开发业务

随着陆风大型化降本，风电场运营收益可观。公司阜新、张家口风资源优势明显，拓展风电场开发业务有望获得较好的投资回报和现金流，同时能够实现产业链协同，加深与主机厂合作，提高公司塔筒、叶片业务市占率。2021年已启动300MW风电场建设，其中阜新250MW、张家口50MW，有望于2022年并网发电。此外，公司规划三年内建成并网2GW新能源项目，储备开发资源5GW。
新进切换新贵：$星帅尔(sz002860)$

星帅尔 ：业务对标恒帅股份 ，切入HJT组件价值待重估新能车的运用

主业下游压缩机，主要为海立，传统终端为白色家电大厂，但海立切入新能热管理且占比在不断提升。

海立新能源 压缩机21年要比20年要高，21年新能源电动压缩机份额不低于10%，也就是间接进入华为热管理系统，压缩机是热管理系统的核心，单车价值最大，大约为1k，系统单价为2.5k--3k不等；
2、下游空调电机只进入新能源汽车的空调电机；

3、子公司浙特电机清洗泵领域对标恒帅股份，水泵电机亦有进入储能电子水泵的潜力；

风能的运用
依旧是子公司浙特电机的中大型电机能在风能发电领域运用

光伏
回看历史，京山轻机 原本的主营业务纸箱、纸盒包装机械、印刷机械的制造与销售，在它2017年收购苏州晟成后才开始转型进入光伏领域，但这一块业务也是直到今年才受到市场重视而得到重估。在光伏爆发的元年，还有不少类似于京山轻机的公司亟待被重估，星帅尔就是其中的典型。
星帅尔于2021年2月通过收购富乐 新能源（能够生产HJT组件）介入光伏行业，据产能测算，公司市值有接近翻倍的空间。

珠联璧合，强势介入光伏领域
星帅尔和富乐新能源都是制造业企业，致力于发展节能、降耗、环保、绿色产品，有合作基础。星帅尔想快速开拓清洁能源市场，进一步增强公司的持续盈利能力；而富乐新能源由于资金瓶颈问题，目前只能满足国外订单。收购完成后，富乐新能源会将收购资金同比交付到公司账户，扩大产能，发力国内市场。
简而言之，一个谋求转型，一个账上缺钱，于是一拍即合，就此达成了合作。以主业养副业，最终副业站出来的故事比比皆是，主业健康的星帅尔有着足够的实力来支撑起这它的光伏野心。
资金注入，富乐新能源如虎添翼
在此之前，富乐新能源主要客户是一家名为Heliene的加拿大公司（国内唯一合格供应商）。后者主要服务北美政府及民用项目的光伏公司，在美国与加拿大各州有数十个上百兆瓦分布式光伏项目，同时为美国通用电气、埃克森美孚 等企业提供光伏产品服务。此外Heliene还是特斯拉 旗下三大业务光伏组件和屋顶光伏设备提供商。特斯拉在国内布局的“光储充一体化”超级充电站项目离不开Heliene的参与，即离不开富乐新能源的参与。

$钧达股份(sz002865)$$爱旭股份(sh600732)$$意华股份(sz002897)$