8月31日复盘 风险释放未完

沪市成交4318亿，深市成交5706亿。食品、医药、金融冷门板块收红，前期热门板块全线暴跌。

本周市场的讨论焦点之一为17xPS、100xPE的固德威 ，昨日超预期横盘后引发了媒体对机构抱团坐庄的讨论，终于今日以20cm跌停收盘，全面引发资金对“景气”的担忧。同时，有投资者质疑阳光电源 的海外销售是否存在数据造假，都反映出市场对于“景气”是否真“景气”的迟疑。雪上加霜的是，巴菲特开始减持新能源龙头比亚迪 ，有观点认为，分析巴菲特一贯的交易风格，一旦减持将会是大幅的，甚至不排除清仓可能，减持持续时间将以季度计，都打击了市场脆弱的情绪。

对于有业绩实证的企业，H1业绩超预期的格力电器 今收十字星，方向和持续性无法判断；业绩亮眼的天齐锂业 早盘冲高后全天无抵抗走低，市场逻辑开始对各行各业进行“以后会不会好”的灵魂拷问，与之前抱团景气行业在底层逻辑上进行交锋。

风光储之前火热的情绪被冰冷的跌停击散，-10%的个股比比皆是，从这个角度看今天只能算是情绪全面退潮的第一天，risk-on周期宣告结束。逻辑的交锋超跌后一般会有剧烈反弹，但如何布局和参与是一个问题，高弹性是必须，但是下注超跌反弹还是上涨中继？

万和电气 ：布局市场情绪的弱转强，上涨中继股。因为市场风偏下行，连板都压的很低，今日4进5失败，但不否认万和电气非常适合做弱转强的市场标杆,从交易稀缺性上不输黑芝麻 和宏业期货。
英杰电气 ：市场开始杀景气个股的短期获利盘，如果真的被杀下来了，倒是买入的机会
立华股份 ：黄羽鸡景气周期开始的逻辑还没发酵，“景气”就变成非褒义词了，轻仓观察的同时关注圣农发展 。
恺英网络 ：极端市场情况下，上行遇到实质性困难。轻仓观察向下调整的底线在哪里。
华联综超 ：不具备大幅上涨的市场基础，不具备大幅下跌的盘面结构。要不要做T？
南都电源 ：没有业绩支撑，前期靠资金的乐观预期支撑起向上走势，在乐观预期退潮时负面反馈也最大。情绪来去都快，逻辑没毛病，类似于皇氏集团 可长期跟踪，机会在跌无可跌之后。
天目湖 ：市场缺乏主线，旅游板块持续吸引不入流的小资金。岭南控股 、西藏旅游 、云南旅游 、张家界 等都有冒头趋势。板块缺乏想象力，优势在于确定性较高，可以低吸。