短线机会在防御板块，芯片10月底还有机会

大盘反弹无量，美国非农就业人口大幅超预期，加息预期升温，对大盘不利。如果指数下跌，有利于医药、地产等防御板块，周末三亚疫情以及地产保交房纾困方案出台，这两个方向可能超跌反弹。

上周芯片半导体躁动，华大九天 是龙头，然而从价值投资角度看，华大九天目前涨幅几乎反应了国产替代五年后的光景，对比业界的Cadence，2020年,Cadence营业收入是华大九天的40倍多,为179．75亿元,而华大九天营业收入仅为4．15亿元。Cadence在全球EDA市场市占率第二,2020年为23%。在中国EDA市场,Cadence市占率第一,为32%。华大九天虽然为我国第一大本土EDA企业,但是在中国EDA市场占有率仅为5．9%。华大的电路设计可以做5nm，但是芯片的目前只能是28nm。Cadence当前市值508亿美元(3400亿人民币)，华大已经接近700亿，即使五年后国产替代达40%，其估值已经被反应在股价上了。但短线上应该会在高位震荡。
最迟本周周二芯片股会调整，短线高抛是明智之举。由于半导体产业会不断有消息刺激，后面还有机会，但走到最后是要实际业绩来支撑，机构对产业投资价值大小排序是：软件＜设备零部件＜设备＜材料。相关个股，材料：彤程新材 、鼎龙股份 ；设备：北方华创 、芯源微 、至纯科技 ；零部件：江丰电子 、新莱应材 、华亚智能 /正帆科技 ；EDA/IP：华大九天、广立微（新股）、概伦电子 、芯原股份 。这些最好等调整后再介入，时间点为10月底。期中芯原股份由于是Chiplet概念受益方，情绪上还会有炒作