市场风格变化，趋势行情再起

周五三大指数在科技板块带领下高开高走，科创板因半导体行业最多涨幅最大达到4.18%，科创信息 etf单日涨幅7.9%。两市成交9954亿，增量资金还是没有进场，资金在板块中调仓，从军工转向芯片。板块来看芯片板块的延续性也需要谨慎，因为券商在周五同步异动，当前环境下资金有限，两个大板块同日异动日后肯定需要pk，这里要相对看重长期逻辑，资金有限，注册制vs国产替代，两个故事都是老故事而且都非常宏伟。以此来看券商、芯片是都不会延续太久，因为近期老热点也有资金要完成出货，有反复的需求，最近的夭折板块是军工，早点的是一体化压铸和智能电网，力度弱一点的是动力电池，周末还叠加新冠反复，周一大概率也会插一脚，资金有限，板块竞争，平均化的力度都会弱。情绪面来看还在冰点确定期，高度、连板数仍低，赚钱效应差，当然因为标的少，不追极限高位亏钱效应也不会大，但超短风格近期会折扣，短线趋势风格会占优。

总体而言，监管新规来了后预期普遍较低，目前还没有哪个标的上去8b挑战监管，也直接证明当前打板合力较弱，符合近期衰退期叠加特殊时期的现实。且存量资金博弈，几个大板块并行就是多杀多的局面，打板、龙头当前赚钱效应差，跟随者会少；趋势票机构参与较多，拉升也没有那么暴力，会是近期赚钱效应主流。找行业龙、资金龙布局是更好的选择。
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