A股周报|大事超多！证监会最新定调，事关注册制等，中概股再遭美证监会黑手！影响多大？

$巨轮智能(sz002031)$导语 证监会最新定调，事关注册制、境外上市等；国常会定了！新能源汽车购置税将继续“免” ；中概股再遭美证监会黑手，影响多大？中信建投 称，8月行情将产生新的定价逻辑。

《A股周复盘报告》来了！自选哥全方位对本周市场进行复盘，周末大消息进行梳理，并涵盖下周交易前瞻，大家留言、转发、订阅，就是对自选哥原创的最大支持！

核心看点

回顾本周市场，事件方面，牵动全球投资者情绪的靴子落地了：美联储宣布加息75个基点，年内累计加息达到225个基点；中央政治局会议，定调中国经济下半年工作；同美国总统拜登通电话等。市场方面，A股主要指数横盘震荡，行业涨多跌少，汽车零部件概念股襄阳轴承 涨幅达61%居首，跌幅榜中，奥翔药业 跌34%居首，多只赛道龙头股遭主力资金大幅撤离。

这个周末大事超多，需要重点关注的事件包括：证监会最新定调！事关注册制、境外上市等；SEC更新预摘牌名单，阿里巴巴 等159家中概股先后“上榜”，中概股影响几何？国常会要求，增加汽车指标、放宽购车资格，延续免征新能源汽车购置税；央行、银保监会齐发声，警惕影子银行风险反弹。

展望下周市场，一批新法新规8月1日起施行，事关反垄断、期货等，这是反垄断法自2008年实施以来的首次修改；机票燃油附加费将迎来今年首次下调；下周11只新股发行，预计募资162.86亿元。中信建投认为，7月市场靴子落地，8月行情将产生新的定价逻辑，下半年整体行情预计会维持强势震荡大格局。

跟自选哥一起开始复盘市场吧！

目录

一、市场复盘

1.1、大事件回顾

1.2、市场回顾

1.3、资金复盘

二、周末要闻

三、下周前瞻

3.1、大事件前瞻

3.2、机会前瞻

3.3、解禁股提示

3.4、券商周策略

一、市场复盘

回顾本周市场，事件方面，同美国总统拜登通电话；中央政治局会议召开，定调中国经济下半年工作；美联储宣布加息75个基点，年内累计加息达到225个基点等；市场方面，A股主要指数横盘震荡，行业涨多跌少，汽车零部件概念股襄阳轴承涨幅达61%居首，跌幅榜中，奥翔药业跌34%居首，多只赛道龙头股遭主力资金大幅撤离。

1.1、大事件回顾

①、同美国总统拜登通电话，两国元首就中美关系以及双方关心的问题进行了深入沟通和交流。

②、中央政治局会议定调下半年，保持金融市场总体稳定，坚持房住不炒，因城施策用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生；要推动平台经济规范健康持续发展，完成平台经济专项整改，对平台经济实施常态化监管，集中推出一批“绿灯”投资案例等

③、美联储宣布加息75个基点，年内累计加息达到225个基点。鲍威尔有意安抚市场，并释放积极信号。鲍威尔称，另一次非同寻常的大幅加息将取决于数据，在某个时间点放慢加息节奏可能会是适宜的，美联储需要保持灵活。

④、每日优鲜 暴雷，被曝“就地解散”“公司破产”。对此，每日优鲜方面回应称，在实现盈利的大目标下，公司对业务及组织进行调整。次日达、智慧菜场、零售云等业务不受影响。由于业务调整，部分员工离职，公司目前正积极寻求一切可能的方案，最大限度保障员工权益。

⑤、另外，还有这些消息也值得关注：工业和信息化部党组书记、部长肖亚庆被查；首个抗新冠口服药真的来了，真实生物阿兹夫定片获批；阿里巴巴申请香港纽约双重主要上市；美科技巨头强劲财报助力美股7月收官。

1.2、市场回顾

本周7月收官，说完大事件，自选哥再跟大家聊聊7月的的市场，回顾7月市场走势，指数真是实惨！三大指数均重挫逾4%：沪指累跌4.28%，深成指累跌4.88%，创业板累跌4.99%。

转眼间2022年已经过去一半多了，大家在股市赚了还是亏了？不过，牵动全球投资者情绪的三大靴子都落地了：美联储加息，政治局会议，中美通话。一起期待8月市场会更好！

7月两市成交额有所收缩，第一周和第二周日均成交额超万亿，第三周和第四周日均成交额均不足万亿。

1.3、资金复盘

7月份北向资金累计净流出210.69亿元，从个股看，迈瑞医疗 、贵州茅台 、天齐锂业 、恩捷股份 等股备受北向资金青睐；平安银行 则持续遭抛，7月累计被减持达34.84亿元。

主力资金方面，本周无特别明显的抢筹主线，航母概念中国船舶 获抢筹居首，其次为钒电池龙头攀钢钒钛 。主力抛售方面则主要集中在新能源赛道，比如抛售锂电上游赣锋锂业 、盐湖股份 等，比亚迪 、隆基绿能 等行业龙头也遭抛售。

二、周末要闻

这个周末大事超多，需要重点关注的事件包括：证监会最新定调！事关注册制、境外上市等；SEC更新预摘牌名单，阿里巴巴等159家中概股先后“上榜”，中概股影响几何？国常会要求，增加汽车指标、放宽购车资格，延续免征新能源汽车购置税；央行、银保监会齐发声，警惕影子银行风险反弹。

1、证监会最新定调！事关注册制、境外上市、REITs、独董制度改革

7月29日，证监会认真贯彻中央政治局分析研究当前经济形势、部署下半年经济工作的会议精神。七方面强化资本市场改革发展稳定工作，维护股市、债市、期市总体稳定运行。做实做细全面实行股票发行注册制各项准备，深化公司债 券注册制改革；推动境外上市备案制度落地实施，积极支持符合条件的企业境外上市等。

2、国常会：增加汽车指标、放宽购车资格，延续免征新能源汽车购置税

7月29日，国常会召开，部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。会议指出，推动消费继续成为经济主拉动力。除个别地区外，限购地区要增加汽车指标数量、放宽购车资格限制。打通二手车流通堵点。延续免征新能源汽车购置税政策。支持刚性和改善性住房需求。鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴。积极发展数字消费等。

3、SEC更新预摘牌名单，阿里巴巴等159家中概股先后“上榜”

美国证券交易委员会 (SEC) 于当地时间7月29日更新一批“预摘牌名单”，阿里巴巴、蘑菇街 、猎豹移动 、波奇宠物 等4家中概股企业被加入名单。

至此，该机构已先后将包括百度 、京东 、哔哩哔哩 、拼多多 在内的159家中概股企业列入“预摘牌名单”。其中153家因无法在限期内证明不具备摘牌条件已被转入确定名单。

在业内看来，中概股企业被列入这一名单，实际上只是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个常规程序。只有连续三年被SEC认定使用未能被PCAOB审查审计底稿的审计机构出具年度审计报告，上市公司才会在美国交易所被退市。

4、信息量巨大！央行、银保监会齐发声，警惕影子银行风险反弹

7月30日，在“2022青岛·中国财富论坛”上，中国人民银行研究局局长王信、中国银行 保险监督管理委员会副主席梁涛分别发表主旨演讲。

两位来自央行、银保监会的官员分别就资管行业、影子银行风险治理以及绿色金融与转型金融发展分享了看法，肯定了资管行业以及绿色金融标准建设的向好发展，并明确下一步将持续拆解高风险影子银行，做好资管行业核心能力建设，研究出台金融机构环境信息披露时间表和路线图。

以下消息也值得重点关注：

5、商务部等13部门最新发声：促进绿色智能家电消费。

6、恒大公布最新进展：重组正在稳步推进中，96%未完工项目已经复工。

7、美国总统拜登新冠病毒检测结果再次呈阳性。

8、7月PMI指数转降且重回荣枯线以下，市场人士称后续宏观政策仍需发力稳增长。

9、国家集成电路产业投资基金股份有限公司总经理丁文武接受审查调查。

10、商务部新闻发言人就美国会通过《芯片和科学法案》答记者问：必要时采取有力措施维护自身合法权益。

11、上交所发布可转债交易细则：首日设-43.3%至57.3%的涨跌幅限制 。

12、上交所：本周对*ST未来 、*ST辅仁 等异常波动的退市风险警示股票进行重点监控。

13、马斯克对推特 发起反诉，诉讼内容暂未对公众公开。

三、下周前瞻

展望下周市场，一批新法新规8月1日起施行，事关反垄断、期货等，这是反垄断法自2008年实施以来的首次修改；机票燃油附加费将迎来今年首次下调；下周11只新股发行，预计募资162.86亿元。中信建投认为，7月市场靴子落地，8月行情将产生新的定价逻辑，下半年整体行情预计会维持强势震荡大格局。

3.1、大事件前瞻

展望下周市场，一批新法新规8月1日起施行，事关反垄断、期货等，这是反垄断法自2008年实施以来的首次修改；机票燃油附加费将迎来今年首次下调；下周11只新股发行，预计募资162.86亿元。

3.2、机会前瞻

1、住建部、发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划

住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划，其中提到，开展城市韧性电网和智慧电网建设，结合城市更新、新能源汽车充电设施建设；建设以城市为单元的应急备用和调峰电源，推进分布式可再生能源和建筑一体化利用等。

东莞证券认为，充电桩产业链有望迎来风口。设备生产商将受益于充电桩建设规模扩容，建议关注充电桩核心设备供应商：国电南瑞 、许继电气 、科士达 、盛弘股份 以及受益于新能源汽车换电模式推进的标的瀚川智能 、山东威达 。

2、商务部等13部门最新发声：促进绿色智能家电消费

7月29日，商务部官网发文提出，推进绿色智能家电下乡、开展全国智能家电“以旧换新”等9条促进绿色智能产品消费的措施。推进绿色智能家电下乡，鼓励基本装修交房和家电租赁，实施家电售后服务提升行动，加强废旧家电回收利用。

财信证券认为，在政策利好，市场情绪修复以及原材料成本确定性增强的前提下，绿色、智能家电板块或将迎来一定修复。建议关注相关标的：格力电器 、美的集团 和海尔智家 等。

3、油气行业重磅会议！加大勘探开发力度，多措并举增强油气供应能力

7月29日，国家能源局组织召开2022年上半年油气形势分析会议。会议强调，下半年，油气行业特别是主要石油企业要发挥“顶梁柱”“主力军”作用，持续做好保供稳价工作，加大勘探开发力度，多措并举增强油气供应能力。

光大证券 认为，油服板块建议重点关注中海油 旗下的中海油服 、海油工程 、海油发展 ，中石油 旗下的中油工程 ，中石化旗下的石化油服 。此外，建议关注专注海外油服和LNG业务的博迈科 ，温北油田已经量产的中曼石油 ，深耕射孔技术并布局碳中和业务的通源石油 。

4、国内最大固态电池基地开建，行业巨头、车企争相入局此赛道

7月30日，“赣锋新型锂电池科技产业园及先进电池研究院项目”在重庆正式开工，规划形成10GWh的电池产能以及10GWh的Pack项目。

招商策略认为，固态电池是动力电池进步的主要方向之一，具有更好的性能，且更加安全。目前，业界普遍认为固态电池的产业化要到2030年左右实现。目前，日韩的主要车企与动力电池企业正在加速推进固态电池的发展，建议关注固态电池产业化提速。

5、我国首个千万千瓦级抽水蓄能基地在吉林开建

7月30日，国家电网吉林蛟河抽水蓄能电站全面启动建设，这是“十四五”期间，吉林省规划建设的8座抽水蓄能电站中的首座，也标志着我国首个千万千瓦级抽水蓄能基地开建。

光大证券 认为，国家政策持续发力下，看好抽水蓄能未来发展前景。建议关注：中国电建 、中国能建 、中国能源建投等。

3.3、解禁股提示

3.4、券商周策略

①、中信建投：7月市场靴子落地，8月行情将产生新的定价逻辑

中信建投认为，下半年整体行情预计会维持强势震荡大格局。主线上，下半年主要关注基建和制造业在政策支持下的发力，消费和服务业则仍面临一定不确定性，新能源和新能源汽车产业链仍可继续关注，同时也需关注行情切换，并把握行情切换节奏。

②、海通证券 ：倒春寒的休整仍需要时间，中期坚定信心

海通证券 指出，地产及相关产业在我国经济中占比接近1/3，短期关注政策如何落地，解决保交楼、稳信心。倒春寒的休整仍需要时间，短期保持耐心，4月底是反转底，中期坚定信心，中期主线仍是高景气方向，如新能源和数字经济等。

③、中信证券 ：寻找新平衡，延续高波动

中信证券 表示，8月，随着政策预期校正、盈利预期修正、海外衰退渐进、机构仓位调整，A股将延续7月以来的高波动状态，并逐步形成五个方面的新平衡；配置上，建议关注成长制造的细分领域，政策催化的主题，以及估值修复的医药。

④、国海策略：8月市场不悲观，股票市场仍是找机会的格局

展望8月，对市场不悲观，核心在于短期扰动不改经济恢复的大趋势，国内外流动性环境出现好转信号，股票市场仍是找机会的格局。配置方面，建议围绕中报期业绩向好的成长板块如新能源、军工产业链，以及Q3修复动能较大的可选消费板块布局。

⑤、粤开策略：在板块轮动间寻找胜率-赔率最优、景气预期上修方向方向布局

粤开证券 指出，重磅会议定调，下半年经济工作目标明确，宏观政策迷雾渐散，前期部分资金计入过于乐观预期可能存在预期修正情况；流动性仍保持合理充裕，外资有望在加息边际放缓预期下重新加速流入；结合过去20年14次熊市反弹过后存在震荡整理的需求背景下，8月市场在业绩密集披露期的波动或将有所加大。建议在板块轮动间寻找胜率-赔率最优、景气预期上修方向方向布局。

⑥、兴业证券 ：“新半军”走势或类似去年三季度，上行趋势并未结束。

兴业证券认为，年初以来，其对于“新半军”择时的指示效果持续被验证。“新半军”走势或类似去年三季度，短期震荡消化拥挤度压力后，上行趋势并未结束。

⑦、国盛策略：破局的条件尚不具备，但策略须重视“反脆弱性”

国盛证券认为，经济弱恢复+流动性宽裕的宏观预期，是造就当前行情的底层逻辑。总结来看，打破现有格局的条件主要有：中长贷确认回升趋势（地产链政策应对）、疫情政策实质性放松和海外实质性衰退（向下打破）。展望8月，打破现有格局的条件似乎尚不具备，经济弱恢复、流动性宽裕的状态仍在延续中。

⑧、浙商策略：8月中下旬有望逐步开启新一轮上涨行情

浙商证券 表示，经历了5月以来上涨后，7月以来震荡加剧。站在当前，进攻还是防守，建议进攻。8月中下旬有望逐步开启新一轮上涨行情，近期震荡是布局窗口。核心驱动在于财报季拉开帷幕，新成长子领域有望迎来戴维斯双击行情。

⑨、民生策略：继续推荐油、黄金、油运，动力煤

民生证券认为，配置上，我们继续推荐油、黄金、油运，动力煤；工业金属（铜、铝）的反弹建议积极布局，可能会超市场预期；房地产的机遇在于房地产的风险向地产外领域外溢，风险在于房地产的风险被控制在房地产内部的时期；成长推荐：军工、元宇宙等行业。