归总一下，这一轮赛道线启动的3个行业预期

周末果然发酵了，比亚迪突破万亿就像一颗炸弹，激起了投资界的热议。[淘股吧]

按我5月底的预期，比亚迪只要突破万亿，将再次打开资本界对于赛道赚钱效应的渴望，现在这个渴望确实是打开了，但行情是不是真能V上去还难说。

比亚迪也只是应运而生，它只是扮演好了自己的角色，而真正决定赛道大周期运行的，并不是比亚迪，而是更大的局：大国新能源的战略博弈。

去年是一个分水岭，去年之前新能源是吃补贴的，管你有没有业绩，只要你做新能源，就是各个地方ZF的争取对象，给地，给ZC，给优惠，给各种补贴。这就是普涨的格局，钱跑进去，直接躺倒，等着增值。

但去年变了，光伏等新能源发电不再享受补贴，新能源车的各项补贴的退出也提上议程，先退坡30%，然后宣布在2022年12月31日之后彻底退出。这意味着，躺倒吃补贴，亏损企业蹭概念，浑水摸鱼，吃大锅饭的日子过去了，市场要大洗牌了。

这样就看到了从去年年中，到今年一季度这一长达半年的跌跌不休，泥沙俱下，特别是那些产品没有市场竞争力，纯粹蹭概念的新能源企业，直接是打回原形。

那么，从比亚迪突破万亿这个事件，是开启了怎样一个新周期的预期呢？

特别是要留意一个细节，这个周期是与股市的退市政策、全面注册制落地是共振的。

啥样的企业会退市？严重亏损，失信违约，债务缠身……这些企业在我们的市场上可是很多的，而这些票正好是超短情绪战法的最爱。让人细思极恐。

行业景气度高，业绩优秀，行业地位高，知名机构经常集中调研并频繁发研报的那些企业，会成为新周期的香饽饽。

不是说这些企业就绝对不会暴雷，像阳光电源那样的也有，但总体上几率会比较低，而且因为这类票在大级别的趋势上是明牌的，如果走坏了，价格通常会提前发出信号。

那么，是不是情绪就不能玩了呢？

也不是的，情绪通常是信号兵和清道夫。

作为信号兵，情绪资金会提前试错新题材，新赛道刚出来的时候，都是情绪先行，然后快速砸掉，测试压力，能顶住的话，说明有搞头，后期的战略资金就会进一步加码，开始做长远架构。

作为清道夫，在一轮大行情过后，主力大部头的趋势一旦转向，基本就一路向下，不调整到位是不会有什么机会的。而市场上被前一轮大行情吸引来的资金，总还会有一些获利的自信盘，躲过了大屁股的套子，有力无处使，或者是踏空资金，不甘心自己的踏空，不相信大行情已经过去，就会陷入情绪牵引。情绪资金就会在没一个牛市的屁股后面，清理吞噬这些残余的流动性，直到它们枯竭。

今天白酒仓位全部接回，继续满仓躺平，日K趋势不生变动，则本轮仓位不再动，直到目标创出新高，开启新周期预期。[淘股吧]

明天是个好日子，新能源出逃资金，显然是被大消费接棒，白酒强势引领指数反包，两市股王茅台趋势继续向上。但这不重要，大局上的资金趋势是在三个月前打下的基础，持仓要警惕盘中加速，防止情绪化的超短资金搞事，利用资金脉冲的力量打破走势，制造出天量套牢盘，导致趋势被破坏。

对这一轮赛道行情做一个小节。[淘股吧]

这一轮行情，从反弹到牛市预期的转化，在不断的流动性支持下，场外资金跑步进场，已经变得很盲目，所以本周是做好随时兑现的准备。市值龙头门槛高，短期资金只能往情绪狗头票身上拥挤，而产业资金布局长线，在明知是后排跟风企业身上，它们不可能去接盘，结果就是快速造成踩踏，快速亏走本钱。新能源领域的新龙头企业在这一轮普涨中，其实早就明牌坐实，后市会不断有销售量的数据出来刷新纪录，不断吞噬竞争对手的份额，竞品公司要么放弃，要么另寻活路，要么加入，独立品牌的存活空间会进一步压缩。所以回头一看，会发现这一轮疯炒的那些连板票是多么荒谬。后期基本上全是前途渺茫的后排公司在疯长，而龙头企业反而冷眼看戏，把仓位控制住，早早进入调整姿态。这真的是要感谢这些年以来的柚子战法教育的成功，击中了人性的弱点，不管那公司的前景几何，只要蹭上热度，有人点火，有点合围，有人封板，有接力，短短几天的加速，就能聚集起上百亿的疯狂成交，然后引发踩踏爆破，一地鸡毛。

比尔盖茨说，人们总是高估新技术出现的第一个五年，但会低估第二个五年。因为第一个五年是浑水摸鱼，没自由竞争，如同这一波的汽车炒做。刚开始还是理智的，随着资金热捧，热钱加速，什么垃圾货都往上顶，结果也就看到了，短短两天，几百亿的套牢盘。而第一个五年和第二个五年之间，会有一个恐怖的洗盘期，这里会让人们彻底失去信心，而这也正是龙头企业吞噬对手的最佳时机。等进入第二个五年，随着对整体市场份额的占领，龙头公司的扩张速度，将会超过很多人的预期。届时月K级的主升浪之势再起时，股价已经高不可攀，恰如茅台，恰如苹果。等江山待定，再想进去坐享红利，就要付出更高的门槛代价。

回来逛了一圈，都在说光大，我还是记录一笔吧。[淘股吧]
券商这一波又血洗了才刚刚乐观起来的进场资金，但是这么大的资金量爆出来，这戏后续应该还没演完。


这跟2020年那一波是有质的区别的。那一波是赛道普涨牛，券商自身也有业绩、有估值逻辑，像东财就是那一波完成了自己从千亿级成长白马，向三千亿顶级权重的质变。但这次呢？日K上能走出来，并稳住的，都是有业绩支撑，有产品优势，有增长潜力的企业。放眼4000多家企业，真是选不出多少只来。就算走牛，也不会普遍利好券商。这个时候发动券商，想干嘛？

情绪战法本来就是杀气很重，是角斗场的逻辑，只是这一波刚开始估计是没想到会引爆那么大的成交。今天的百亿巨阴，明天还能反包吗？谁继续出钱？

所谓合力，不过就是为了避开JG，大资金遥相呼应，交手演练出来的一套围猎之法，彼此合围猎杀吞噬。为什么要避开机构重仓票，专门针对差公司，专门盯着消息和氛围，制造赚钱效应，因为这种票没有做市值维护的资金，才搞得动。快速消灭那些冲着虚假赚钱效应而来的跟风盘，杀完一批又一批，什么时候流动性杀完，什么时候周期结束。

大家盼望牛市很久了，压抑大半年的市场，眼看着大盘拒绝调整，像是要深V成功，猜牛市的预期越来越强，顺应民意，一点就着。
场外并不缺流动性，就是缺一个进场理由，而场内能够给到充分理由的票都不便宜，真正的好公司不会给你舒服的进场点，甚至很贵。

但牛市是有级别的，说实话，牛市一直在，只是你感觉不到，操作不到而已。

大A股在月K上的牛市至今未断过，只是周K上的熊市还未打破，这两个月的反弹，在日K的牛市已经顶到嗓子眼，如此而已。

下一步是咽回去，还是吐出来。这个时候去点火券商，也是有群众基础的，只是底层大资金的逻辑还未成立。

点火点出一个炸货，短短几天就惹出千亿成交，这么变态的流动性，里面的老庄不兑现都对不起自己的初心了。

虽然牛市最直接的受益行业是券商，每次大行情启动，券商业绩都是水涨船高，但如果是结构牛，甚至是精选牛，还利好券商吗？这是要打问号的。

短线数板接力为什么越来越难做？因为上一轮周K级牛市中遗留下来的流动性快吃完了。而新的流动性，又遇上新的大周期节点。以前也许不在乎垃圾股，不看基本面。现在要小心的，是那些生存情况恶劣的企业，未来被淘汰的可能性正在加大，批量退市机制已经从ZC层面成立了。投资是投未来的价值，为什么还要投钱去买那些在将来，大概率要沦为烂货的企业？不是不报时候未到……

比亚迪突破万亿，我这一波的趋势仓，也算是正式达到小目标了。打个卡，自我勉励一下吧！[淘股吧]
这次重新回到做大票的状态，超短仓位和趋势仓位都用上了，去年做完大金重工之后，就没有上过这么大的仓位。

 

这种顶级大票在桃县确实是没什么人气，其它圈子的讨论量要多很多。
我拿了这么多天，话题页里基本就没见什么人讨论，就是个别老师做一下交易的记录。

当前的赛道逻辑：白酒需要新故事，光伏需要新订单，新能源车需要新销量。[淘股吧]

1、中高端白酒一直是供不应求，因为原浆可贵，老酒窖稀缺，但白酒终端的覆盖率，国内市场想象力却又早就透支了，所以今年茅台新帅上台，就搞起了冰淇淋，接下来是否考虑打开国际市场？说好的白酒是中国的可口可乐呢？等待新故事吧。

2、光伏的产能实际早就过剩，前几年疯狂堆产能，结果装机率不及预期，上游硅料价格又疯长，导致利润率下降，结果就是市值腰斩，现在光伏最缺的就是国际市场的新订单。谁能拿到订单，就炒谁，都是明牌的。

3、新能源车的产业格局基本已定，现在就是销量为王，优胜劣汰。这是华为手机叫板苹果之后，中美行业竞争的一个新领域，这次我们还会不会被卡脖子呢？车载芯片自己能造了吗？自给自足的电池技术自己都有了吗？终端消费品的竞争非常残酷，谁卖得多，谁就会卖得更多，后排淘汰的下场很惨。

这个帖子至此，基本可以画上句号了。本轮趋势操作的几个心得：[淘股吧]

1、顺势而为最重要。每个大周期都有核心的行情逻辑，围绕核心逻辑做，不逆势而为。如果看不清大势，就不要做，要像珍惜生命一样珍惜本金。

2、不要相信任何人关于具体某支股票的具体操作，天底下没有专门教你发财赚钱的慈善家，你所图的是交易本身，别人所谋的却是你的钱包。因为价格涨跌是不确定性主导的，做交易无法与不确定性共存的话，就会到处询问寻找确定性，从而陷入被动，被人收割。

3、看准大势，低买高卖，多看日K图的量价结构，而不是盘中盯着所谓的超预期，追涨杀跌。

4、踏空情绪最容易让人追涨杀跌，所谓不患贫而患不均，看别人发财，自己没发财，简直是百爪挠心。能淡定对待踏空，错过就是错过，下一次符合自己的战法再出手。至于怎么判断高低，每种战法有自己的依据，关键是让自己的仓位进退自如，不会一买就套，特别是避免上午追涨，下午套死，或者头天追高，第二天低开闷杀这些恶劣情况。

5、注册制越行越近，市场的本质不改，依然是针对市场热钱的合法转移。也就是钱会不断的从无法控制它的人手中，转向擅长控制它的人手中。基于行业市值的趋势行情，目标是对场外非职业交易资金的吸引，市场整体成交量的放大是信号，而超短战术是对分时图的猎杀技，专门吞噬跟风盘，一剑封喉已成常态，行情走的越久，整体成交量会越低，直到一轮趋势行情的残余资金被捕杀殆尽。

昨天全部清仓，今日空仓。6月的收获很满意，感恩市场的馈赠。[淘股吧]

赛道是本轮市场整体流动性的引导者，而情绪资金的围剿猎杀，就是专门挑选那些并不算好企业的票下手，这一波汽车行情就是很明显，起于赛道业绩逻辑，却衰于情绪的套利与纵火。

接下来普涨的局面应该会告一段落，真正的好企业会被筛选出来，赚钱难度会加大了，操作上要更加谨慎。
 

大盘开始逼空，剑指3400，但赛道龙头企业却都没加速，反而呈现疲态。[淘股吧]

后排弱势企业纷纷加速狂飙，情绪化风险正在加剧，因为同时也看到后排企业一旦涨不动就崩塌跳水，开始吃人。

场外踏空资金开始抢筹各行各业的龙头企业，模拟赛道龙头，意欲做单纯的筹码补涨，明知前路毫无前景预期，却依然宁为鸡头，不为牛后，超短套利迫不及待，割肉止损也是毫不手软，随时踩踏。

7月1日的时间节点即将到来，继续躺平白酒，不追高，不乱动，且行且兑现。

白酒的趋势还好，谨慎持仓躺平。本轮的赛道大趋势波段继续看主升，但大盘已经连续几天攻不上去，券商那一下冲关失败对多头伤害还是比较大，要注意风险了。[淘股吧]

茅台的数据+新故事，带动白酒整体新行情。

这一轮跟去年一样，依然是舍得与酒鬼这两个次高端的龙头主攻，主打中产消费升级的空间想象力。

资金是自带性价比考量的，泸州、汾酒和洋河都不够强，市场依然对非茅台的高端白酒保持谨慎看好。

金种子、青海春天这种在上一个情绪周期的行情里表现很好的地域小酒，虽然也有市值重估的逻辑，但在这轮拼赛道业绩实力，打市值市值空间的行情就有点捉襟见肘了，不见兔子不撒鹰，管你柚子怎么拉板，怎么诱惑，目前都不参与。