数源科技的价值

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数源科技(sz000909)$
数源科技

跟九安医疗 的逻辑类似。

1、九安是独家获得FDA认证，数源是独家获得华为和三大运营商认证，产品壁垒高不高不知道，反正是独家垄断的。

2、然后就是后面短期内可以预见的众多利好消息：六月份上线、三大运营商铺货、绑定5G套餐、华为商城上线、华为发布新机的标配、销量突破100万、销量突破1000万、2000万。。。公司季报确认收入、季报净利润暴增几十倍。。。九安的过程也是这样，从刚开始的质疑，到后面不断有巨额订单披露出来

3、华为手机的出货量，现在跌出前十，面临绝境。数源科技这款5G手机壳，很可能把华为带回第一梯队，护驾王者归来。

这种有格局高度，有业绩预期差的题材，第一眼看到了就感觉很激动。龙头妖股刚走出来，很多人不理解他的逻辑，但是随着更多先知先觉、有格局的柚子合力推升，一波波的短线玩家换手博弈，逻辑也会越挖越清晰，龙头也在分歧一致的不断转换中走上神坛。

再看这款产品的适配度，即插即用，还有华为自家产品的弹窗显示。这满满的都是“官方”产品的气质，浑然一体的感觉，显然这是和华为深度合作定制的。

华为以后的业务，包括通信，物联网，车辆网，华为生态链，都是要围绕5G来开展的，但是没有5G芯片，就等于被掐住了命门。极有可能，华为的硬件设备，都会采用这种外挂的模式，不局限于手机。

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一，特殊的价值

核心价值是让4g手机变
5g手机，不止华为迫切需要，三大运营商也迫切需要。华为2020年手机销量18900万部，2021年降到3500万部，华为手机因无5g通信，市场竞争力大减。运营商面临的问题是很多消费者由于手机不支持5g而无法开通5g套餐，5g通信壳正好解决运营商推广5g的难点。

二，独特的优势
数源科技有先发优势，紧抱华为、三大运营商大腿，具有一定的特殊优势和渠道壁垒。5g通信壳可不是一个手机壳那么简单，将一个终端设备做得像手机壳一样轻薄又美观并适配华为鸿蒙手机，并不是仅靠数源科技一家就能完成的事情，需要用到华为的技术专利和运营商技术支持（eSIM技术是需要运营商支持的）三者配合，具有“特殊的”资源与技术壁垒

三，爆发性市场

很多华粉等华为的5g手机等好久了，5g通信壳将激发华粉换机潮，华为手机销量有望迎来报复性反弹。华为赚手机销量，运营商赚5g用户量，数源科技赚快钱。

四，价格与促销
5g通信壳799的价格看似很高，实际上并不需要去考虑价格的问题，因为价格随时都可以调整。促销形式也多种多样：买华为手机送价值799元5g通信壳，开通5g套餐送5g通信壳，或卖5g通信壳送5g流量套餐等等，玩法很多。

五，市场预测
数源科技的5g通信壳的市场价值到底多大？2020年华为销售1.89亿部手机，2021年销量3500万部。预计2022年华为手机销售量在5g通信壳的加持下得到一定的修复，出货6000万部。假设5g通信壳在现存华为4G手机用户中普及率是10%，新机型一半标配，那么今年的销售量是5000万壳，保守假设数源科技卖一壳利润100元，年化利润就是50亿，同比增长10000%左右。若花粉对5g通信壳的体验良好，那么华为手机就算暂时解决了5g问题，搭配鸿蒙3.0上市，明年华为手机销量估计可达1亿部，甚至更多，数源科技也会紧跟华为新品同步同时推陈出新。

通过本次的特殊合作，相信后续华为与数源科技还会有更多的亲密合作