价值发现：5万吨中型油轮运价大涨200%，招商南油将有翻倍机会！

回顾本周：本周交易日虽然只有两个交易日，但是这两天波动性已远远超过了上周的波动性，从量能来看从9600亿，下降到昨日9009亿，而今日只有7598亿。这样的下降说明当下的行情很难持续。而之前讲过如果交易量是持续下降的是支撑不起太多题材的，最后带来的就是风险。而上周我也提醒大家就是29号高点之后将持续看空到6号。只是没有想到了今日会在美国预期6月75个点的情况下，引发美国爆跌再带动了A股的大跌。好在我们仓位也是合理地控制在5层以内，所以并没有多大的影响。

本周操作：本周考虑到了有调整风险，所以标的和仓位整体有更大的控制性，而重点也介入的标的，昨日的苏垦农发 和迪马股份 （因为没有全面讲就不写了），今日的明德生物 和川恒股份 。另外的关键就是上周更关键的就是布局了招商南油 。昨日本来想复盘一下招商南油的，但因为太累了，就没有写了，今日会重点写一下！下面我们简短地复盘一下：

一、苏垦农发


逻辑：1、乌克兰战事时间拉长。影响了化肥和粮食大幅减产。
2、俄罗斯也受战事影响，减产和减少化肥的出口，引发了化肥价格集体涨停，而如果少了化肥，粮食也会减少30%。
3、印度气温飙升至1901年有记录以来最高的一个月，导致印度小麦作物在关键的生长期枯萎。根据媒体对近24名农民和地方政府官员进行的调查，这促使人们估计，本次收获季印度小麦产量下降10%至50%。
4、全球小麦产量超过7.76亿吨。其中，中国以134250千吨小麦产量排名全球第一，占比超过17%;其次为欧盟，以126694千吨小麦产量排名第二，占比超过16%;第三为印度，产量占比接近14%;第四为俄罗斯，产量占比约为11%。（按14%，也就是1.08产量，如果减产30%，也就是影响3000万吨，而他的出口才1500万吨，所以可能变成不出的概率更大，而影响全球最少5%的产量。也就是推升价格10%。）
我不想写得太细了，不然写不完，大体上就是这个逻辑，可以自己再查资料补充！

二、明德生物



逻辑：1、近期国内疫情蔓延较快，在深圳、武汉、杭州推行常态化核酸取得明显效果后，预期上海、北京、郑州等疫情城市及其他城市可能会推行常态化核酸检测。北京医保局公告自5月3日起，进一步下调新冠核酸单样本价格至19.7元，混检价格至3.4元，主要是进一步降低常态核酸检测后的医保支出压力。
2、常态化核酸检测预计主要模式为：城市设置大量核酸采样点（杭州预计设置1万个），采样后集中送至第三方医检所（包括新冠移动检测车、气膜实验室等），医院核酸检测能力更多用于保障入院患者的新冠筛查，常态化核酸对第三方医检所贡献时间拉长；盈利方面，虽然混检单标本价格进一步下调，但检测方式预计会进一步升级，从5混1、10混1升级到20混1，单管依然有盈利
3、4月29日，广东18省新冠试剂集采，价格进一步大幅下降：核酸试剂价格范围3.2-5.37元，组套（核酸检测试剂、提取试剂、样本保存管、保存液、拭子）价格范围5.8-8.36元；抗原试剂价格范围3.91-4.95元。在此价格下，核酸及抗原试剂毛利率预计将大幅下降至30%以内，对国内新冠试剂厂家销售不利，但对ICL企业有利。
常态化核酸检测相关产品预计近期有爆发性需求，且拉长新冠业务对相关公司业绩贡献的持续时间，而核酸与抗原试剂开始价格战，虽然量多了，但是未来不见得利润多。因为门槛低，所以长期来看，不如下游的新冠检验服务站，因为这个门槛高，不是谁多能进来的。从盈利能力角度推荐受益标的：金域医学 、迪安诊断 （新冠检验服务）、明德生物。
而明德生物生产的新冠核酸检测试剂在全部实验室的试剂使用百分率为14.8%（1月数据），居全国第三。而当下公司生产的新冠核酸检测试剂在全部实验室的试剂使用量百分率由2022年1月份的14.1%提升至2022年4月份的17.8%。这也是一季度净利润大增长的核心关键。当然另外考虑的是就是他的市值低、PE低、弹性大。从位置来讲整体突破新高的概率非常大。这也是为什么我们最后选择了他。
三、招商南油



一、 逻辑：
1、从官网查看到：招商南油主营业务为5万吨左右的中小型原油、成品油国内、国际运输(也有少量化工品船)。
2、事件影响:俄乌事件影响及中国外全球市场复苏，中小型国际成品油、原油船需求增长，5-8万吨油轮运价大涨。
3、一季度，招商南油运价低迷、燃料油涨价，业绩不行，股价持续低迷。从运价其实从3月底才开始涨价，其5万吨主力船型目前已基本涨1-3倍，叠加运价结算，大概率二季度表现业绩。从董秘处得知是因为乌克兰战事影响。（价格从100涨到了300。）
4、从一季度营业额10亿，净利润1.03亿。我们可以去推算出二季度净利润可以达到7-8亿。（如果按这个算法3季度业绩就能回到20年最大利润时间13亿，就算按当时的价格也值150亿估值，也就是当时算有一倍的空间。）
5、业绩增长是必然的，而且股价低，PE低，位置更低，就算业绩不持续，二季度炒一波的概率还是非常大的。
6、1亿的回购计划还没有开始，就直接飞起来了。
整体的逻辑就是也是战事影响，推升了中小油轮的大涨，而核心就是不让大的运货，5到7.5万吨的是可以的，这个还是因为制载的问题，从这里来判断，只要战事不结束，制裁不松绑，这样的中型油轮运费将持续。而价股就可能持续爆发，另外这个研究当下大多数机构还不知道，业绩也还没有反应，所以未来买单你们应该能想到是谁，就像之前我研究上海谊众 ，我说的时候70块，二周时间一倍，逻辑是相通的，最后业绩出现后一定有人来接盘。而我们要做的就是提前发现和计算出业绩的预期性。找到合理的价格。
二、技术面：


1、4月27号之前挖了大坑之后开始出现强势反弹，而我们的就是在4月29号开始介入，之后出现了持续拉升，应该有一批像我们这样的人去发价格。1.7元是二次上次以来最低价格，之后就是3K形态反转。
2、突破：昨日突破2.03的压力之后整体空头趋势就以打破，未来就是持续看多。
3、高位：今日炸板大换手我认为是好事，因为3月3号当天也是出现炸板，走势很强势。所以在这里做解放军，是一定要洗盘走人，之后突破之后整体将进一步打开空间未来就是看3块的目标价格。

三、盘口拆解：




1、换手：今日出现了炸板，封板的时候是200万手，也就是近4.8亿，说明了强势，而且炸板也就成交了5000万不到，这个是不合常理的，说明有意放开口子，这个也是洗盘的关键性。
2、对比：3月3号和今天的走势非常相似，从交易手法来看我认为是同一批人，手法非常像。而从这个交易来看，就是让你认为今日和3月3号之后的走势会非常像，当时的封盘是100万手，而今日是200万手，更强势。但是今日是低开下杀3.5%的情况起来了，明显更强，而且当下是明确的涨价，而不是炒概念。

四、对未来的看法：

1、重点做的就是二季度油运涨价，但是他只有30%是外运业绩，所以并不是全部，上面的写的逻辑只是我们整体中一个小部分，没有全部公开，自己也可以去查。
2、未来的目标估值就是看到3块左右。
3、重点盯着运价的涨跌去做，如果下跌过快就要注意。而这里的主要核心就是战事和制裁要持续关注。
4、第一波以完成，后期一定要结合自己的技术面去做，而不是死多的方式。一定要结合自己的交易体系和思路去做。就像之前我们做的中国海油 、上海谊众等，有一些朋友赚得比我还多。
以上就是本周的交易和一些交易复盘总结。有希望价值研究和发现热点的，欢迎一起交流探讨，或是每周三直播的时候一起交流！

下周交流地址：
https://www.tgb.cn/new/dav/getDvViewPointNew?seq=7350 （欢迎点赞推油，成为独立团核心成员！）