2022年5月简要复盘

基建不用看了，应该彻底废了，只有汽车，光伏能看，但力度不够，大市场今天又轮动起来。指数强于情绪，不大对，市场仍然没有聚力，不好搞，下周一还是要小心一下，除非周末利好。

怡亚通减仓做T，竞价清仓徐家汇，轻仓吸三木。其它计划标没有买点。

5月19日

情绪：上升期-弱上升-减速-弱分：整体情绪仍然延续弱修复的路径，反正不温不火，主要原因还是因为市场没有找到合力点。好现象是，如昨天定义的局部退潮没有发展成为市场整体的退潮，那么接下来更大的可能是市场找到发力点接着把情绪打上去，如果继续找不到合力点，那么情绪有可能再次急转而下。这里有个变量就是大盘指数，大盘指数前些天一直被趋势上沿压制，今天这个低开高走非常好，如果明天直接突破趋势上沿3100点往上走那就好了。

题材：主线：无。支线：汽车，地产，基建，大消费等等。由于浙江建投和湖南发展走势恶劣，首先确定市场现在是没有主线的，市场题材多有轮动。那回到市场来看，如果要找发力点，这个可能性在哪个方向。从昨日的修复路径来看，市场选择的是以徐家汇为首的疫情修复的消费方向，实则是与大基建之间的题材博弈，即跷跷板效应。从大前天的主线强分来看，市场选择了以甘咨询为首的补涨路径。从这几天的持续性来看，市场选择了以汽车为主的消费方向。而今天市场又轮动选择了新能源方向。上面的这几个方向就是接下来可能的聚力方向，说白了就是是否走出新主线或者基建再来一波。首先说大基建，以浙江建投和湖南发展为首的老基建还是维持拉升即卖点的判断，从今天棕榈和湖南发展的走法可以看出来，这里面的资金分歧特别大，资金出局的意愿非常强烈导致想做修复的资金根本拉不起来。浙江建投还好点，因为前面跌得多些，但今天也没有超预期，即使建投后面再反抽也应该主要是卖点。所以老基建这里还是不好参与。然后是新能源方向，这个今天有发酵，但是这里面没有特别有气质的个股，持续性存疑，所以以光伏风电为主的新能源还需要再看。最有可能的还是大消费方向，那么到底是零售还是汽车走出来呢，至少从今天来看，汽车的可能性更大，因为今天零售这块太弱了。明天主要盯这两个方向之间的博弈情况，锚定徐家汇，中通，索菱股份。还有一个潜在的题材就是贸易，消息面上这块怕有爆炸消息，没走出来前先关注。

个股：龙头股：索菱股份，中通客车。气质股：索菱股份，新华制药，中马传动。索菱股份今天竞价超预期，看到了没上，因为不是计划标。这个股还带有摘帽的属性，但是今天走加速，明天正常就没有买点，一个是正常按理继续加速了甚至一字板买不到，如果走成分歧那大概率2次分歧了，而且8板高度，对于刚修复出来还没有情绪合力的市场，不太好接。中通客车绝对是汽车方向的核心，今天继续顶一字，应该也给了索菱股份高开的信心。新华制药就是昨天的徐家汇，明天也是该走加速，走个股逻辑，暂时不去。中马传动尾盘这一捞强度不错，并且是3板梯队唯一一个汽车方向，这个位置有性价比。徐家汇今天量爆的大了，显得弱了，而且板块不给力，好在下午回封的强度不错，明天生死未卜。

计划：明天主要就是看徐家汇零售还是汽车走起来，如果走不出来，那么市场情绪缺乏合力，容易空耗打散了就又要大分歧了。徐家汇正常预期是3个点以内高开，有冲高，徐家汇明天竞价量价关系很重要，如果竞价量缩价低说明买盘意愿不够那就赶紧跑了，超预期就是缩量大幅高开。中通今天分歧不够，明天正常应该要开板分歧一下了，由于空间向上拓展，所以中通明天应该还有机会。中马传动如果能分离中通的话，那可以搞搞。还有新股铭科精技，汽车方向，看有没有开板可能。

$徐家汇(sz002561)$ , $中通客车(sz000957)$ , $中马传动(sh603767)$ , $铭科精技(sz001319)$

持仓：怡亚通（收益-2%），徐家汇（收益+20%）

怡亚通加仓，这个股今天没有继续往下走，高看一眼，所以卖了又买回来，明天正常预期应该放量拉了。徐家汇开盘跌破分时均线卖了，后面拉回来，上板又打了部分仓位回来，明天看竞价量价关系决定去留。

空间往上拓了，徐家汇封住，建投横住，下午没有幺蛾子那估计局部退潮结束，接下来看情绪往哪个题材走。今天轮动走了新能源，估计也是消息刺激轮一下，属于新型基建，目前还是维持老基建和房地产卖点的判断，暂不参与。消费这边没有发酵起来，所以题材还是没有聚力，相对连续性强一点只有汽车。如果局部退潮结束，情绪聚不了力的话那再往上的力度和持续性肯定会打折扣。

5月18日

情绪：上升期-弱上升-回踩后的加速-弱分：整体情绪今天走的是弱修复的路径，回踩后今天回到上升通道，力度偏弱，持续性不明。整体市场没有直接走退潮还是比较超预期的，虽然很多人说这就是退潮期，但退潮期支撑的起今天百家涨停吗？大家觉得是退潮的主要原因是上一个主线高位目前完全不修复，所以综合来看这里看作是局部退潮是比较准确的。那么如果定义为局部退潮，那么至少今天来看市场整体氛围还是可以支持继续玩一玩。而后面情绪怎么走不确定性在增加，因为局部退潮可以发展为市场的整体退潮，也可以局部退潮完回到新的上升通道中，那么接下来两天是非常重要的观察期，是观察是否会走整体退潮的关键时间点，因为昨天预期情绪会继续走弱，但今天没有，那么后面是否重回强分还是爆发新的情绪上升点就非常重要了。观察点具体为二，一是今日阵眼徐家汇是否正常继续连板，二是前基建龙头是否能稳住不走A。

题材：主线：无。支线：上海解封包括汽车，物流，白酒，电子商务，消费等疫情修复类。还是维持之前的判断，浙江建投的走法基本宣告大基建走退潮了，可能会稍有反复，但也应该是进一退三这种，基建如果回流应该是好的卖点，唯一可能有买点的应该只有棕榈。今天基建其实是有修复的，但主要在低位，高位只有棕榈走的比较超预期。其它支线目前比较尴尬，尴尬的是疫情修复这个大类题材方向太散了，可能这两天汽车，后两天物流，再后两天电子商务，小题材轮流转，不好把握，目前疫情修复预期肯定是上海解封，国家发力把消费提上来，三驾马车大基建投资炒了好几个龙头了，消费的话小题材比较多，不好聚力。当然还有贸易，这两天贸易是有动作的，例如三木集团。今天市场的走法印证了昨天的判断，今天题材博弈消费明显强于基建，以汽车和零售为代表，那么明天观察2点，基建回流和消费发酵。

个股：龙头股：索菱股份。气质股：中通客车，徐家汇。徐家汇符合昨天大概率判断，今天走了竞价弱转强。中通客车大单一字不给买点稍强于预期。索菱股份主要还是受制于现在6板空间压制，然后就是气质不足，所以暂时不看它。棕榈股份在其它基建高位大跌时还能两天走强，可以高看一眼。

计划：明天主要看徐家汇是否连板，如果徐家汇都不连板，那么市场发酵消费线那是概率极低的。徐家汇正常预期高开5%，放量换手板，不能爆量，爆量就弱了，市场情绪还可以的话可以买放量板。其次看中通客车应该正常继续顶一字板了，中通的预期还是6板，所以有T板可以适当参与。基建回流的话，只看棕榈，高开加速板有买点，但基建回流前面判断是板块性卖点，所以可去可不去，去的话控仓。

$徐家汇(sz002561)$ , $中通客车(sz000957)$ , $棕榈股份(sz002431)$

持仓：怡亚通（收益-6%），徐家汇（收益+4%）。

开盘加仓徐家汇，三木竞价挂了跌停，见9点20分还有10多万手没撤单，直到徐家汇最后几秒竞价冲了，三木最后一秒竞价爆了一点量，9点26下撤单已经来不及了，开盘就被大资金翘了NND。。怡亚通绿盘吸了，它今天尾盘的下杀跟昨天徐家汇有点像，没看懂，按理这个票昨天来看也应该是支线核心的，今天徐家汇顶上去，它却下来，不明不白，看明天有没有修复了，如果市场选择往消费方面发酵，那么这个票目前也是绕不开的，不符预期就止损。整体操作符合昨日计划，怡亚通这笔还是亏在左侧了，而且左侧仓位不小，不应该，昨天才总结了的，MD。

三木9点26撤单都没撤出去，想哭

CAO，三木竞价撤单被资金抢了，还好徐家汇加仓。

5月17日

情绪：上升期-回踩-强分。自己的周期定义里面，量化指标差一点是退潮，但不管是定义为退潮还是上升回踩，情绪今天直接向下走是一样的。今天主线开盘就直接扑街，情绪急转直下，基本锁定今天强分的结果，不及预期。这一波上升期已达12天，已经超过平均数，明天正常讲应该真正进入退潮阶段，但不排除接一个弱修复，但主线目前看应该是持续不了了。接下来，看空间压缩，操作控制仓位。

题材：主线：无。支线：上海解封包括汽车，物流，白酒，电子商务，消费等。浙江建投扑街基本断定大基建主线行情结束，那么房地产的行情接下来也好不了哪里去，毕竟俩弟兄。目前市场风格开始偏向于疫情修复题材，主要是上海解封的受益产业以及基建退潮的话，那么进出口贸易，消费相关可能会重新站出来，而且政策上，贸易和商务消费都有刺激，可以都关注一下。

个股：龙头股：中设股份。气质股：怡亚通。怡亚通强势从水下反包，强化了题材逻辑。即贸易，物流，消费相关。

计划：关注相对低位，方向疫情修复，所以房地产和基建任何位置都不会去了，中位个人认为唯一可以参与的只有中通客车。还有一个徐家汇，徐家汇是前期强势高标今天还算好的，而且也是疫情解封收益股。如果前面题材逻辑正确，今天徐家汇下午尾盘的下杀可能是诱空，明天大概率会表现，可以关注弱转强。

$怡亚通(sz002183)$ , $海南椰岛(sh600238)$ , $江苏舜天(sh600287)$ , $徐家汇(sz002561)$

持仓：三木集团（收益-4%），徐家汇（收益-7%）

永泰运平盘附近全部止损了，题材上看后面应该还会涨，但贯彻交易系统，重新开始。今天操作标的都是计划内，但具体买点还需要优化。三木下午急杀小仓上的，题材是贸易也还不错，当时的理解是补量，没想到直接按死了，情绪退潮下，位置还是高了。徐家汇午后拉红红盘小仓上的，也是博弈疫情修复，但尾盘没怎么挺住。这两笔全部都是左侧交易，相当于埋伏的逻辑，出的问题都是在其它高位都崩了的情况，上了其它高位，虽然题材符合逻辑。同时即使是系统内，要上仓位还应该再小点，控制在1-2成。总结下来，这种情况最好是看一天，留到第二天右侧来确认，要少做左侧。明天如果这两个开盘后不及预期就止损。

午盘+1计划：徐家汇。

5月16日

情绪：上升期-一般上升-减速-弱分。符合预期，情绪继续往上走，但力度减弱了，主要原因还是在于主线这边修复力度不够。明天比较关键，如果力度继续跟不上，那么基本又要接强分了，当然也有可能继续不强不弱的继续走一天。一切都看主线的强度。

题材：主线：大基建。支线：地产，医药，农业，电商等等。主线仍在大基建这边，虽然看似这两天每天都有其它题材强势站出来，主线强度甚至都不如地产，农业这些，但好在差距不大，情绪的引领者还是在大基建这里。所以不能说大基建走退潮了，目前还是有一定的强度，后面万一又被带起来也是极有可能的。目前前面几个带头的棕榈，福星和湖南起码至少2个要继续强势，最好能带动市场重新聚焦主线，实际今天来看，最有带动性还是浙江建投。湖南，棕榈都是竞价超预期走势，但是对板块的带动作用有限，也就是气质打出来一些但还没有完全打出来。

个股：龙头股：湖南发展。气质股：湖南发展，棕榈股份，三木集团。今天湖南和棕榈竞价爆量抢筹，是比较好的上车点。三木昨天地天烂板今天还能红开，就已经超预期了，红盘震荡一天尾盘继续上板，到底走进出口贸易，地产还是医药哪个题材感觉说不清，按基本面走贸易的属性要强点。

计划：明日主要还是继续止损减亏。机会的话，上升期还是继续围绕主线龙头做，湖南正常预期应该继续走加速了，没有系统内买点，但由于湖南出了减持，那么明天如果竞价杀的狠的话开盘看承接控仓参与，前提是福星继续顶一字，如果继续高开，那么多看看，直接加速的话没有买点，加速不成走成2次分歧的话也没有买点。福星正常预期应该继续顶一字，唯一的机会在于湖南和棕榈都没有它强的时候的放量T字板，也就是福星来最终扛大旗，没有继续顶一字那就是有点弱了，需要相对比较湖南和棕榈的开盘强度了。棕榈明天正常预期是走加速，如果走加速，那么福星和棕榈早盘都没有系统内买点，要多等等，原因是谁扛旗都有可能。如果棕榈加速失败走成分歧，那么只要比福星弱也就没有买点。综上主要还是围绕湖南，福星，棕榈的个股博弈上来做，另外由于湖南有利空那么留意浙江建投会不会突然超预期杀回来。若大基建不走修复走强分的话，作为题材博弈切入点，可以看三木。

$湖南发展(sz000722)$ , $福星股份(sz000926)$ , $棕榈股份(sz002431)$ , $浙江建投(sz002761)$ , $三木集团(sz000632)$

持仓：永泰运（收益-24%），普邦股份（收益-6%）.

持仓全部减仓未开新仓，继续止损。今天交易符合计划，但普邦冲高该全部都砸了的，纪律问题。永泰减了点，想着3跌停明天该有反弹出。

5月13日

情绪：上升期-一般上升-加速-弱分。整体市场如预期走了修复，但主线分歧很大，这里市场强分过后回到情绪上升通道，就周末氛围和消息面来看，应该要继续往上走才对。

题材：主线：大基建。支线：地产，医药，电商，能车等等。既然整体情绪回归，那么明天正常主线也就是大基建应该要做修复了，如果不修复那就是弱了，那就需要观察支线谁能篡位。目前来看篡位的可能性并不大，虽然地产有利好，但地产实实在在已经对潜在利好炒过一波又一波了，如果地产大面积顶一字那反而是超预期了。能车今天反弹，但持续性存疑。医药，走独立逻辑的多，整体板块效应还不够。

个股：龙头股：新华制药。气质股：福星股份。福星股份今天竞价的气质打出来了，如果有仓位肯定上了，可以前两天一步错步步错。福星股份还需要接受情绪的检验，能不能扛大旗还未知。

计划：减亏止损为主要目的，完了估计会空仓或轻仓过渡。正常持币来讲，如果主线做修复，那么这个情绪节点和梯队状态应该围绕主线右侧确认去做可能的龙头切换（建投是前龙头，而昨天其实福星是这个模式的买点），那么看湖南，棕榈，建艺（当然小概率也可能是其它股，例如浙江建投）有没有超预期的强势打出来，如果有做最强的那个，如果没有那就只能是福星，但福星因为是地产利好预期应该顶一字了，没有一字反而弱了。如果主线修复意愿不强，那么主线这块需要慢下来多观察，地产如果在主线不强的情形下高潮的话，那么情愿多看直到尾盘，如果尾盘基建回暖或者不受基建影响那么第二天才可以确认地产能否篡位主线，这么想，明天地产不是那么好的上车点，另外同时看次高支线的亿利达有没有气质走出来，在主线继续不强的情形下也可以博弈一个题材篡位的先手。

$湖南发展(sz000722)$ ， $建艺集团(sz002789)$ $棕榈股份(sz002431)$ $亿利达(sz002686)$

持仓：永泰运（收益-14%），普邦股份（收益-4%）。

周末反思了很久，按交易系统计划，按计划交易，严格守纪律，每个部分都在犯错，接下来首要目标是这3点不能继续犯错。交易系统有所改进，我觉得眼光还是要放在整个市场情绪的G点上，个股是次次要的，梯队也是次要的，市场是第一位的，着眼点放在情绪的核心上是这轮周期开始我总结到最重要的一点，接下来要在情绪这块更多的做右侧确认。