关于背离

[cp]看懂什么是“背离”

炒股炒的是预期，但是盈利却要求交易者从自己的幻想里面跳出来，面对随机多变，混沌无序的市场，每一个交易者都处在一个弱势地位，每一个交易者都应该承认自己的局限性。

什么是背离？

按照A股市场技术理论，股价向上、成交量放大、技术指标抬高等，是正常现象，但还有一种情况，就是指标之间存在着一种不同步的状态，也即是我们所说的背离。

既然不同步，那么就存在问题，在问题中寻找机会，就是背离的使用逻辑!

传统背离之MACD

传统背离中，多把MACD当做中期判断(因为其金叉和死叉并不频繁)，把KDJ当做短线。

在MACD背离中，又可以具体分为MACD金叉死叉背离、MACD红绿柱背离等2种。

这里，提醒一点，关于MACD的背离，不管是红绿柱还是金叉死叉的背离，一般都是，操作级别越大、背离次数越多准确度越高，且背离越大、背离次数越多，后期行情越大。

传统背离之分时

具体到小级别的日内买卖点的判断上，分时背离之术的运用就不得不重视。

什么是分时背离?

按照正常情况，股票和技术指标的走势应该是一致的。

但有些时候走的不一致，这就是不同步了，说明这里面有问题。

以下图这个区域为例，分时多次冲击未果，但是看指标，持续走弱，这就是顶部背离，后期往往会打一下。

但各位切记，分时的背离技巧，只管未来的一二十分钟，它一定决定不了股票的未来走势，千万不要搞混淆了。分时技术管用的周期很短，所以，运用分时的背离做T更合适。但在现实中，总有些朋友搞反，比如背离之后的十几分钟出现了一波打压，然后十分钟之后又拉升了，其实是说不准的。能预判那一二十分钟，这就是分时技巧，不决定未来。

什么是MACD指标背离？

在上涨走势中，股价创新高，而指标线却没有创新高，称为顶背离，表明下跌动能正在积聚，是没出信号；在下跌走势中，股价创新低，而指标线却没有创新低，称为底背离，表明上涨动能正在积聚，是买入信号。

对于背离的把握需要注意以下三点：

无趋势 无背离

背离实际上是两段完整方向相同的走势的动能比较，如果没有趋势存在，就谈不上背离的存在。这一点是前提。

背离的实用性

背离本质上是描述动能的一个词，因此它特别适用一些趋势性指标，如MACD。在这些指标中，利用背离往往能够精准地把握市场的大趋势！

背离的次数

对顶背离，在顶部出现的次数越多，走势向下的概率越大；相应的，底背离在底部出现的次数越多，走势向上的概率越大。但并不绝对。

MACD指标的底背离

底背离是指股价是下跌的，低点一个比一个低，而指标曲线（在这里以MACD指标为例）却是向上的，即一波一波向上走，高点一个比一个高，股价与指标形成明显的背离现象，这种在底部形成的背离叫做底背离。

底背离一般发生在下跌末端，暗示股价有反转向上的迹象，多数是短期的买入时机。其实质是股价经过前期大幅度下跌，风险得到极大释放，开始有资金介入抄底，但是，空头仍占据优势，股价继续惯性下跌，一峰比一峰低，甚至是创出近期新低，但MACD指标曲线并未跟随下行，反而是呈震荡上升趋势，曲线一次比一次高。这暗示市场做多动能逐步高涨，股价随时有反转向上的预期，是不错的买入时机。

注意事项

在实际运用中，MACD指标的底背离一般出现在下跌末端，若出现多次底背离现象，则股价见底的信号就越明确。但是，空头力量可能继续打压股价下行，指标也有随其打穿之前背离的底部，股价还有二次探底的可能。然而，此时股价风险得到极大释放，安全边际系数较高，股价再出现反弹行情时，这些被压抑的量能很有可能出现报复性反弹行情。

在实际过程中，股价下跌幅度越大，所产生的底背离信号越明确，股价后市反转上涨的概率也就越大。同理，底背离次数越多，股价也就越接近底部。只要股价没有形成重大利空，股价后市上涨的概率也就越大。所以，当股价出现底背离的信号时，投资者不要盲目割肉，反而要坚持持股，耐心等待后期的补涨行情。

MACD指标的顶背离

顶背离是股价走势一峰比一峰高，股价一直往上涨，而MACD指标曲线并未跟随上行，而是呈现震荡向下趋势，低点一次比一次低，这就是典型的顶背离现象。MACD顶背离其实质是量价的背离导致新高无法持续，或者是主力打压从而导致股票出现滞涨迹象。但每一次的顶背离一定会造成股价的回调，而回调幅度又往往不一样。所以投资者在观察背离形成的时候，要结合量价关系、热点行情来综合判断，若成交量严重不足，那么回调幅度会相应大些，可考虑逢高减持一部分仓位，等股价调整充分时在低吸回来，做波段操作，达到摊低成本的目的。

MACD指标的顶背离一般出现在强势行情、多次顶背离的信号比较可靠。但对停牌、涨停的个股容易失真。另外，MACD指标的顶背离，多数是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期即将下跌，是卖出股票的信号。然而，对于顶背离启动的判断，要注意顶背离结构的启动，在强势过程中或者牛市行情里，很有可能是股价出现快速上涨而破坏顶背离结构。当然，单一指标背离的意义并不是很可靠，投资者可以结合KDJ、RSI、多周期共振等来综合判断，这样能极大地提高准确率。

柱线与股价底背离

MACD柱线与股价的底背离是指当股价一波一波创出新低的时候，MACD柱线却没有随同创出新低。它表示市场向上的动能正在积聚，之后市场随时可能转为上涨走势。

当底背离出现时，投资者可以通过两种方式来把握具体买点。

第一、柱线本身的伸缩变化

MACD柱线本身具有较高的灵敏性，当底背离形态形成后，一旦某根柱线突然大幅缩短，就表明市场动能开始发生重大变化，投资者可以及时买入。

但该买点较为模糊，什么是“大度缩短”？难有固定的标准，只能是投资者个人的一种交易直觉，所以经验不足者难利用该买点。

第二、柱线由绿变红

柱线由绿变红，表明市场上涨动能已经开始占据优势。它一般继“柱线缩短”之后出现，虽然会晚一段时间但却更加可靠。当底背离出现后，柱线顺利由绿变红，投资者就可以买入。

第三、其他技术分析买入信号

为了提高买点的精准性，投资者可以结合其他技术分析工具来寻找具体买点。常用的买点有“MACD柱线底背离+K线反转”、“MACD柱线底背离+股价超越30日均线”等。

柱线与股价顶背离

MACD柱线与股价的顶背离是指在上涨过程中，股价创出新高时，MACD柱线却没有创出新高。它表示市场向下的动能正在积聚，股价随时可能下跌。

与底背离类似，在实战中，根据多指标配合的原则，投资者可以结合以下几种方法使得卖出信号更为具体。

第一、柱线的大幅缩短

MACD柱线与股价的顶背离形成之后，一旦柱线突破大幅缩短，则表明市场下跌动能开始释放，投资者要注意及时卖出。当然该信号出现的较早，对市场敏感度较高，但不太精准，难以把握。

第二、柱线由红变绿

MACD柱线有红变绿表明市场下跌动能已经占据优势，它一般出现在柱线不断缩减之后。如果柱线与股价顶背离之后出现柱线由红变绿的态势，投资者要注意及时出场。

该信号虽然可靠性较强，但出现的较晚，适合稳健性投资者使用

第三、其他技术分析工具的配合

MACD柱线与股价顶背离出现之后，如果其他技术分析也同时出现卖出信号，那么市场卖出意义的可靠性将增加，此时投资者要注意果断出场。该类卖出信号中常见的有“柱线与股价顶背离+K线反转形态”等。