东数西算涨停逻辑推演

1、东数西算的周期

东数西算这个概念，我认为，其本质可能是19年科技股行情的延伸。当年科技股的行情是由芯片股作为主线引领，但是这段行情来的快去得也快，到了2019年3月份，基本就结束了。到今天，东数西算尽管在概念上赋予了数字基建的说法，但是我感觉，和当年的芯片差不多，东数西算仍然需要放在科技股的大周期上去看。

好的在于，对于资本来说。计算机类、数据类、软件类科技股的机构持仓比例相当低，抛售压力不算大，非常利于短时间快速出现行情。
坏的在于，科技股的大周期快要进入尾声，加上美中科技博弈之下，中华牌的科技创新领域还存在一些短板需要克服，这些短板构成了科技股的天花板，最典型的就是芯片。而东数西算的基建特质使得计算机类、数据类、软件类科技股的行情，难于形成贯穿全年的主线，毕竟这需要业绩来支撑。总的来说，就目前的行情走势来看，两大权重指数应该是筑底完成了，特别是东数西算的发动很好说明了权重搭台小票唱戏的惯常行情。我感觉这种行情还有持续。

2、为啥要把东边的数据拿去西边算？

和美国的同行比起来，国内几家IDC厂商的的EV/EBITDA基本上都低于20，显然是偏低了。至于偏低的原因，不得不感慨俺们种花家内卷激烈。而且，都尼玛在珠三角、京津冀这些一线城市卷!搞得无论是能耗还是土地、厂房、人工，这些杂七杂八的成本居高不下，且出现了供过于求的局面。

但是，中西部就不一样了嘛！自从去年大规模清理矿机之后，出现了很多的厂房、土地、电力供应等的闲置。这特么完全具备大规模发展算力的硬件条件啊。加上东数细算工程又能带动中西部发展，傻子才不干啊！

3、需求最硬的最先涨

IDC是重资产行业，必须得合理规划园区 ，选址、建设。而空调通风系统是IDC项目的能耗重点，占总能耗40%。采用新型水冷机组的空调通风设施的IDC项目当前占比30%左右，还可以进一步提高。当然，绝大多数IDC项目采用的是风冷机组，能耗偏高。
而国内在IDC温控一体化方面有技术实力的上市公司也不多，就这么几家：申菱环境 、佳力图 、依米康 、英维克 。这么硬的需求，不涨就怪了！
4、主要标的参考
在一线城市及周边形成完整布局的IDC类上市公司有：$光环新网 、$奥飞数据 、$宝信软件 等。

另外，ICT设备与光模块是算力网络的基础，相关的上市公司包括$光迅科技 、$中际旭创 、$天孚通信 几家。

至于云计算，相关的公司包括：$贵广网络 、$沙钢股份 、$数据港 等。

数字人 民币，在数字人 民币可能全国范围应用的前景之下，对如下上市公司构成利好：$金证股份 、$御银股份 、$数字政通 、$东方通 等。
从市场发酵的脉络来看，温控系统和光模块是最先发酵的，之后会逐渐轮到IDC项目整体。顺序大致是：绿色数据中心基建配套>中游运营>下游应用>数据交易所>上游设备>配套信创。