氢储能领域相关政策迎来密集落地，行业发展望进入新时代

温馨提醒：股市追高有风险，找到有逻辑价值支撑的个股，然后耐心等待低吸机会，方能实现长久 持续的复利！本文中所推荐的个股只是投资参考，并不是我们的投资建议！

一、市场盘面总结
市场围绕能源展开了一个新周期。传统能源油气价格持续攀升，并且传导至中下游各个领域。新能源 则是资金继续博弈的方向，从新能源 汽车 产业链到风电、光伏再到储能、电网，多个细分方向不断轮动。
当前市场的休整从空间上看已经接近尾声，进一步向下空间不大。目前市场与去年10月和今年4月这两个时点颇有相似之处：都是在一轮行情结束后的调整尾声，市场积极寻找新的主线。本周以煤炭 、钢铁为代表的大宗商品 价格大幅回落，引发市场关注，市场的主线机会正在发生转变，大概率将从前期的高景气（宁组合）+上游（周期）转变为高景气（宁组合）+下游（消费）。配置上继续维持适度均衡的理念：高景气的高端制造 持续作为基础配置；部分增配估值合理、景气改善的消费品；部分配置估值低、风险释放充分的金融地产 ；收缩配置周期股，具有硬性需求支撑的周期品才具投资价值。

二、氢储能领域相关政策迎来密集落地、行业发展望进入新时代
据媒体报道，今年国家发改委、能源局正式印发了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，其中提到了“探索开展氢储能及其他创新储能技术的研究和示范应用”，“氢储能”明确被纳入创新储能技术。此外，在24日印发的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》中也提到：加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用。随着政策的积极推动，氢储能发展望进入新时代。
氢储能技术，即将富余的电力用于制造可长期储存的氢气，然后在常规燃气发电厂中燃烧气体发电，或用燃料电池进行发电用于交通、热电联供等场景。相较于锂离子电池为代表的电化学储能，氢储能系统具有可长期存储、能量密度高等优势，在电力系统中与能源供给侧配合、与分布式能源发电和电网发展相结合，可减少新能源出力不稳定、优化电力供应等问题。
机构认为，氢能燃料电池的响应速度可以达到秒级，满足电网对于储能设施的基本要求。随着成本的下降，以及火电机组（当前提供了类似季节性储能的电网调节功能）的退役，氢能有望在季度调峰场景发挥比较优势。作为一种长时间、大规模、跨区域的储能方式，氢储能平衡电网的潜力逐渐被发掘，同时其应用场景丰富，发展空间巨大。
宝丰能源（600989）+3.20%公司加快建设国家级太阳能 电解制氢储能及应用示范项目，可年产2.4亿标方“绿氢”和1.2亿标方“绿氧”。目前已经有10台投入运营，计划今年年底前全部建成投产。
凯龙股份（002783）+2.16%公司参与投资的氢能源产业基金，其投资的相关项目有开展氢储能方面的业务或技术。

三、宁德时代 大规模导入天然石墨、行业企业将充分受益
近期草根调研了解到，宁德时代大规模导入天然石墨，10月份使用量已上千吨，预计11月份需求量进一步爬升到2000吨以上，在负极占比提升至10%以上，且五大基地皆有使用，说明宁德时代动力和储能电池等皆导入了天然石墨。
业内认为，受限电影响，石墨化加工费从年初的1.4万/吨涨到2.6万/吨，石墨化占人造石墨成本超40%，从而推升人造石墨价格。而天然石墨一般不需要石墨化，能耗较低，同等容量天然石墨比人造石墨便宜1万以上，且随着石墨化价格持续提升，价差继续拉大。随着这几年天然石墨改性工艺的进步，像贝特瑞 第三代天然石墨，通过人造化改性，性能提升，已接近人造石墨的性能。且随着电池厂技术进步，电解液配方改进，循环寿命得到较好提升。
有券商认为，随着宁德导入天然石墨的示范性，预计国内其他采取硬壳的电池厂，包括圆柱、方壳、刀片负极皆有可能采取天然+人造掺混方案，预计人造石墨在负极市占率从超过80%回落到70%左右，天然石墨提升至30%。未来储能市场成本为王，低成本的磷酸铁锂趋势加强，预计天然石墨市场空间将保持较快增长。
翔丰华（300890）+9.04%产品主要包括天然石墨和人造石墨负极材料，根据客户需要提供不同类型的产品。
宝泰隆（601011）+3.85%在天然石墨和人造石墨均有转型布局项目，其中6万吨/年天然石墨洗选项目正在办采矿权。

四、国网将提升智能化水平、建成全球最大新能源云平台
25日，国家电网有限公司党组召开会议，提出要全面提升电网智能化水平，建成全球规模最大的新能源云平台和智慧车联网 平台。推进先进信息通信技术、控制技术与先进能源技术深度融合应用，不断提高电网资源配置、安全保障、灵活互动能力，加快电网向能源互联 网升级。
华西证券 刘泽晶表示，相对于传统电网，智能电网的自愈性更强，更适合清洁能源接入。为此，将在发电、输电、配电、用电、调度和通信全过程推进智能化，实现电力行业的根本性变革。
朗新科技（300682）+5.81%多年深耕于电力系统售电用电端的信息化建设；
智洋创新（688191）+0.35%是专业的电力智能运维分析管理系统提供商；
威胜信息（688100）-0.52%聚焦数字电网核心技术，助力电网数字化升级。

五、发改委加快储能技术研发和推广、产业链迎发展机遇
国家发改委主任何立峰近日在人民日报发文称，发挥新型举国体制优势，提前布局低碳零碳负碳重大关键技术，把核心技术牢牢掌握在自己手中。要求加快智能电网、储能、可再生能源制氢、碳捕集利用与封存等技术研发示范和推广。
广发证券 认为，今年下半年以来，在能源结构转型加速的大背景下，国内储能政策逐步落地，将开启快速增长。我国新型储能装机规模将从2020年底的约3GW提升至2025年的30GW，实现从商业化初期向规模化发展的转变。
智光电气（002169）+6.04%自主研发的门机储能系统配备超级电容具有快速充放电能力，在青岛港 区运行的门机储能系统节电率可达22%以上；
百川股份（002455）+5.45%子公司海基新能源已实施过多个光伏配备的储能系统项目。

六、工信部发文：推动形成完善的物联网 基础安全体系
工信部办公厅印发物联网基础安全标准体系建设指南（2021版）。建设指南指出，到2022年，初步建立物联网基础安全标准体系，研制重点行业标准10项以上，明确物联网终端、网关、平台等关键基础环节安全要求。到2025年，推动形成较为完善的物联网基础安全标准体系，研制行业标准30项以上，提升标准在细分行业及领域的覆盖程度，提高跨行业物联网应用安全水平，保障消费者安全使用。
点评：物联网正在取代移动互联网 成为信息产业的主要驱动力 ，目前物联网设备连接数量已经超过手机。我国物联网发展空间巨大，目前产业规模预计已超过1.5万亿元。物联网对网络强国、数字中国、智慧社会、数字经济等国家战略具有显著的支撑和辐射带动作用。5G技术的全面商用，将加速推动物联网产业发展。在此背景下，物联网安全尤为重要。
旋极信息（300324）-0.29%参与了科技部“网络空间安全”国家重点研发专项“物联网与智慧城市安全保障关键技术研究”。
国民技术（300077）-3.06%专业研发信息安全 芯片 ，致力于物联网安全应用市场。

七、全年需求最旺季节到来、猪价持续冲高态势不改
据搜猪网监测数据显示，今日（10月25日）全国瘦肉型猪出栏均价15.52元，较昨日的14.63元/公斤上涨了0.89元/公斤，单日涨幅6.08%。10月25日，生猪期货一度涨停，价格创出近两个月新高。
点评：随着北方气温的下降，以及四川等多地腌制腊肉活动的展开，加之元旦、春节提振，生猪需求在四季度这一全年最旺季节出现回升。
A股相关概念股主要有新五丰（600975）+3.32%、正邦科技（002157）+0.81%等。

八、个股关注
1、深冷股份：已为客户提供液体空气储能的示范装置
深冷股份（300540）公司核心技术为深冷技术，现有主要业务为液化天然气装备、液体空分装备、交通装备制造业务。通过多年的深冷技术积累，公司已完成氢气液化装置、氦气提取及精炼装置、液体空气储能装置等技术的研发。公司储能装置系通过空气液化技术，实现大功率电力储能，服务于电力调峰需求。依托深冷技术实现氢液化可在氢能源方面实现氢的大规模储运。此外，公司已为海内外客户提供过液体空气储能的示范装置。
2、百川股份：石墨负极材料项目已试生产
百川股份（002455）近日在接受投资者调研时表示，公司年产5万吨针状焦、年产5000吨石墨负极材料（1万吨石墨化）项目目前已经试生产，公司针状焦产品已有成品产出，且经检验达标，公司目前正在抓紧办理相关项目的投产手续。公司持股32.27%的海基新能源是装机规模排名第三的储能技术提供商；海外电化学储能（不含家用储能）市场中，海基是出货量排名第三的储能技术提供商。公司拥有多种方形铝壳多种规格的电芯产品，并已广泛应用于风光发电消纳、智能微电网、分布式家庭等多种应用场景，以及通信备用电源等其他应用领域。