最近市场的大跌大家都觉得主要是因为量化基金的原因，我觉得量化基金确实一定程度上破坏了最近的市场生态，另一个原因其实就是各种公私募基金仓位飘移导致的。
其实基金经理也没有我们想象中的那么光鲜亮丽，尤其是小一点的基金，很多时候都会受到大客户的影响，比如小张手里有5千万买了一个私募基金，这个基金也就几个亿，今年下半年
新能源 锂矿和化工大涨，然而这个基金却不瘟不火，这时候小张心里就会着急，别人天天涨停赚钱，为啥你这个私募基金买的就不赚钱，要是再不涨我就要清仓你的私募自己去买股票去了，这种情况下基金经理就会很被动，只能去追着买热门板块。然后上个月出了一个政策，就是禁止基
金风 格漂移，你名字是
食品消费那你就不要去买
新能源 ，然后很多基金就清仓周期换别的，加上量化的助推，这个踩踏效应非常强，导致了这波市场大跌。
很多基金回撤惨不忍睹，下面几张图（已打码，不保证真实性，只供各位阅读），供大家看一下，相信看完大家心里就有个数了，各位谨慎使用杠杆。
以上大概就是这波大跌主要原因，现在大家对市场都很悲观，市场成交量持续萎靡，想修复大家的信心不是一天两天就可以的，我自己这波也跌的没脾气，最后再聊聊这波周期的逻辑跟之前有啥不同。
其实是看了冰川老师写的文章，这里适用于
中远海控 ，
磷化工，以及其他很多同样逻辑周期股的看法。
举例1，
猪周期循环：非洲猪瘟导致减产，供不应求——涨价，企业大赚——有利可图，扩产——供大于求，价格回落——企业赚不到钱，倒闭一部分——产量又开始供不应求——。。。。。。
猪周期特点：竞争门槛低，赚钱的时候大家都很容易扩产，非垄断性质，导致恶性竞争亏钱。大概几年一次循环。
举例2，
疫情手套：新冠疫情，医用手套供不应求——涨价，企业大赚——有利可图，纷纷扩产——疫情逐步好转——供小于求，价格降低——企业利润变低——。。。。
疫情手套股的特点：门槛相对较低，供需受疫情影响很大。可能是一次性行情。
举例3，
航运，航运股本来也跟上面两个差不多，但是有一点不一样的是，现在的航运企业不会再无脑增加运力（都吸取了以前企业倒闭的教训），并且国外的很多
港口老旧，运转效率已经饱和，限制了运力的增加，也就是说这个循环减少了一个疯狂扩产阶段。不知道大家还记不记得阿里两个月前搞了一艘船做
集运 ，现在还没卸货，所以说并不是想扩张就扩张的。如图。
那么航运周期后续的走势就不会跟以前一样大幅回落，疫情的到来是一个催化剂，使得原来的
跨境电商业务进一步发展，只要国内生产的商品物美价廉，欧美对中国的这个商品需求就不会消退，这是市场经济决定的。
举例4，
磷化工循环：新能源产业下游需求增加，供不应求——涨价，化工企业大赚——纷纷扩产——供大于求——价格下跌，企业亏损——倒闭一部分企业，然后再次供不应求——。。。。。。
本来磷化工企业也应该遵照这样的循环，但是由于政策的限制，导致扩产这一个环节受阻，
碳中和背景下，企业根本无法扩产，尤其是小的化工企业由于污染治理不达标，生存艰难，所以这个周期循环也跟以前不一样了。
所以这就是为啥最近我一直坚持海控和磷化工的原因，因为从逻辑上来讲，以前的周期循环不适用了，发生了根本性的改变，但是很多人的
思维 方式还是一成不变。我这里仍旧保持看多航运和磷化工的观点，可能短期很难大涨，但是这类企业的业绩我认为后续会越来越好，这就是我的观点。
希望大家好好珍惜蛋总、红总还有庭长他们（还有很多人，不一一列举了），并且要明白一个道理，逻辑是逻辑，市场短期走势不光受逻辑影响，还有资金面，情绪面，各种政策等等，所以不要去抱怨，多学别人的长处，不要去盯着别人去黑，每一次你幸灾乐祸看到一个大v离开后，我觉得都是一种损失，真心愿意一直分享逻辑的大v越来越少了，好好珍惜。
回到市场，目前持有海控和
医美，化工短期仍旧调整，不过下午市场开始回暖了，先做做别的，看看接下来市场方向在哪里，今天就说这些，提前说句晚安。
阿狸复盘
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