新方向，鼓励发展职教！

今天，市场情绪冰点。

市场崩了，从盘面来看，几乎是一边倒，没有多少买盘力量。
当然，市场崩了，我们更要立足基本面的研究，挖掘市场的预期差，毕竟市场大跌后，带来的往往是机会，而非危机。
一、风光大基地
风电成本下滑的速度超预期，风电板块有超预期的看头。
主要观点分享如下：
中国在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上指出，为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光 伏基地项目。
在104GW首批大型风电光伏基地项目中，风电约49GW，光伏约54GW，光热约0.8GW；就地消纳容量占比约49%，主要消纳地区为三北（37.5GW）及四川、贵州、广西等省份；外送容量占比约51%，主要建设地区为内蒙古（16GW）、陕西（8GW）青海（5.3GW）等三北地区省份，大部分通过特高压直流外送至中东部地区。
推荐标的：运达股份 、天顺风能 、明阳智能 、阳光电源 、中国电建 、中国能建
二、国产医疗器械 国产替代
《政府采购进口产品审核指导标准》文件流出，明确规定了政府/事业单位采购国产医疗 器械及仪器的比例要求。
这对于国产医疗设备 来说是利好，将推进其国产替代进度。
从数据来看，2018年底，国内医疗器械市场规模达5300亿元，预计未来5年市场规模复合增长率达18%。
从国产替代率来看，目前还是很低，比如超声设备、内窥镜、体外诊断设备等目前国产率仅10%-30%，未来国产替代潜力巨大。
关注受益于国产替代的优质医疗厂商，比如超声设备、内窥镜的迈瑞医疗 、开立医疗 ，体外诊断设备的新产业 、安图生物 、亚辉龙 等。

三、海天味业 提价事件速评
事件：公司公告自10月25日起，对酱油、蚝油、酱料等部分产品的出厂价格进行调整，主要产品调整幅度为3%～7%不等。
点评：
海天 此次提价是在原材料成本大幅上涨背景下进行的，且提价的节奏较我们前期预期的早，此前市场也对此有所反应。我们认为在目前时间节点提价，虽然渠道库存仍未降到相对低位，但仍具备一定的提价基础，特别是在原材料大幅上涨的背景下，下游对提价的接受度较高。此外，海天此次提价有望促进终端补货，对今年业绩压力有所缓解，维持全年收入利润双十增长。
展望明年，提价一方面能够促进渠道利润的重新分配，同时也能够在一定程度上缓解一批商的库存压力，但在目前渠道库存仍未到达低位的情况下提价，库存仍面临着不小压力，需结合终端需求的恢复情况对基本面做一个判断。
短期来看，我们认为提价能够催生一波反弹行情，建议积极把握，但反弹持续性或较差，主因基本面尚不能支撑。未来随着需求的逐步恢复，调味品行业有望迎来中期布局机会。
四、宏观
兴业证券 全球策略首席张忆东观点：
1、中国已经在滞胀尾声，衰退的前期，四季度的中后期进入衰退的下半场，政策可能会有支持，衰退的下半场对政策愿意刺激的方向是利好
2、中国的PPI没有向中国的CPI传导，向美国的CPI传导
3、判断油价在80以上，煤、钢铁、铜、水泥、铝等中国定价的商品大概率会在四季度降价
恒大、华融正被妥善处理，看不到系统性风险，但释放节奏会影响情绪，可能10月底、11月上旬有一次降准
4、互联网 作为港股市场的中流砥柱，产业政策风险已明显释放，等待预期改善
5、美股四季度震荡，5%左右的回落，搭平台
6、美国长债利率可能缓步上升到1.8%，下半年美债收益率不是系统性风险，但短债利率上行和美元上行值得警惕
7、四季度港股的反弹机会比A股好
8、A股3500以下要积极，3400看不到，衰退期没有指数性机会，防守布局酒、消费、金融 等上半年跌得多的；反击布局政策支持的科创属性的
五、鼓励发展职教
《关于推动线代职业教育 高质量发展的意见》印发，文中第八条明确“鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育”

《意见》定位于破除职业教育改革发展的深层次体制机制障碍，推动职业教育高质量发展。

《意见》提出主要目标：到2025年，职业教育类型特色更加鲜明，现代职业教育体系基本建成，技能型社会建设全面推进。办学格局更加优化，办学条件大幅改善，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%，职业教育吸引力 和培养质量显著提高。到2035年，职业教育整体水平进入世界前列，技能型社会基本建成。

《意见》第八条指出：“健全多元办学格局。构建政府统筹管理、行业企业积极举办、社会力量深度参与的多元办学格局。健全国有资产评估、产权流转、权益分配、干部人事管理等制度。鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育，鼓励各类企业依法参与举办职业教育。鼓励职业学校与社会资本合作共建职业教育基础设施、实训基地，共建共享公共实训基地。”