三大利好支撑，新能源冷门分支终迎爆发！一图看懂产业链，机构预测高成长公司曝光（名单）[淘股吧]题材君
2021-09-21 18:09:40
新能源重要分支
风电板块，自去年抢装潮受资金追捧后，产业内公司面临产品降价竞争、成本提升等不利因素，使得资本市场上半年并不看好风电板块。
沉寂大半年后，风电板块半年报业绩不降反增，叠加三大利好因素，风电板块再次成为市场焦点。
风电板块逆袭爆发A股风电板块迎强势爆发，风电指数从7月至今涨幅高达64%，其中
运达股份、
大金重工、
天顺风能、
金雷股份、
新强联股价涨幅均实现翻倍。
双碳战略目标下，电力向绿色低碳加速转型。据国家能源局网站公布的数据，全国发电装机容量排名前四分别是
火电、
水电、风电和
太阳能发电，其
中绿色低碳的风电和太阳能发电增速较快，在发电装机总容量中占比不断提升。
绿色低碳发电带来行业高成长空间，太阳能发电和风能发电被给予厚望。A股市场中，
光伏板块走势强劲，诞生了
隆基股份、
通威股份、
阳光电源、
中环股份和
福斯特等千亿巨头。
相较而言，风电板块受关注程度较低，行业内知名公司
金风科技、
中材科技、
明阳智能最新市值均不足千亿。
2020年以来，风电板块仅诞生新强联一只十倍股，金雷股份、大金重工、中材科技、运达股份、天顺风能等14只翻倍股，不如光伏板块同期诞生了
锦浪科技、
上机数控、阳光电源3只十倍股，以及
迈为股份、
金辰股份、
上能电气等35只翻倍股。
降本促进内生良性循环风电行业利润不降反增实际上，市场走势与行业景气度紧密贴合。风电板块前期走势不如人意，与行业现状有极大关系，去年抢装潮带来的高基数，风电整机招标价格大幅下降，大宗原材料价格上涨等，对行业今年业绩增速影响较大。
平价初年，国内陆上大型化风机产业化加速推进，风机和发电成本阶梯式下降。
9月7日，中广核云南曲靖市文兴480MW风电场和麻栗坡大王岩180MW风电场机组集采项目开标，
电气风电分别报出1950元/kW和1880元/kW的历史低价，在陆上风电抢装热“退潮”大半年后，陆上风机价格跌破每千瓦2000元大关，相比抢装的价格高点已经“腰斩”。
价格竞争之激烈，甚至迫使行业龙头
西门子歌美飒出现调整全球风机销售市场布局的意愿，考虑退出包括中国在内的多个市场，同时与国内大打价格战不同，有意上调风机价格。
产业内部的激烈竞争并未反映到上市公司的业绩报表上。风电板块的上半年业绩显示，超8成公司实现净利润同比增长，
金风科技、中材科技、明阳智能、天顺风能、
节能风电、运达股份等多家公司半年报净利润增速均超2020年报增速。
具体原因来看，行业内普遍认同，风电行业将通过降成本形成内生的“降本-放量-降本”的良性循环，形成并扩大中国风电设备企业的低成本竞争优势，行业集中带来业绩上的增长。
行业利好不断，机构上调增长预期双碳战略目标下，中国风电市场的发展给行业带来巨大机遇。近期，行业利好不断，长期成长空间打开。
首先，第四届风能开发企业领导人座谈会上提出了老旧风电场升级改造。安信
证券认为，风
电改造替换有望实现利用小时与装机容量双升，风电运营效益有望得到显著提升，老牌风电企业可改造空间较大，有望优先受益于“以大代小”风电技改政策。
其二，陆上风电开发结构不断优化。9月16日，国家能源局表示，在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”。
国信证券表示，“千乡万村驭风计划”和老旧机组改造政策有望推动我国“十四五”期间年均风机需求从50GW提升至60-70GW，2023-2025年复合增速有望从原来的10%提升至25%。
其三，海上风电装机预期获研究机构大幅提高。海上风电电价补贴明年后将取消，海上风电进入“抢装期”。同时，根据全球风能协会数据，2021-2030年全球将新增海上风电装机23
5GW，相当于现有海上风电装机量的七倍，该预期较2020年预期上调15%，预计2021年将是全球海上风电装机创纪录的一年。在最新的
能源转换模型中，知名研究机构克拉克森研究也上调了海上风电增长预期。
机构预测高成长公司曝光招商证券认为，目前风电主要企业盈利情况处于相对低位，估值与市场预期都比较低，随着装机规模的增长，后续有望持续改善。
证券时报·数据宝统计显示，三家机构以上给出盈利预测且机构预测2021年净利润增速超30%的风电概念股共有11只。运达股份的机构一致预测净利润增速较高，公司半年报报告期内新增订单超过2020年在手订单总和，创下历史新高，
浙商证券认为，2017-2020年公司国内市占率从4%稳步提升至7%，排名第五，与头部差距明显缩小。
风电板块头部公司明阳智能、中材科技、
三峡能源的机构预测2021年净利润分别为78.14%、75.15%、42.97%。
来源：证券时报
铁杆老韭菜
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