开盘前识别主升浪涨停的原因，只有这点最真实！别的都是YY

我就喜欢看这些美女，而且都是胸大，选股要选胸大的！

孙子兵法里很多笔墨反复强调不惜重金买情报（更理解如何锁定龙头的思路和视角）对于赢得战争的巨大实践意义，但是都被以少胜多（分歧转一致的回封和超预期的套利连板）的故事性淹没了

所以要让自己非常挑剔，只和千分之一顶尖的人打交道（围绕龙头不看杂毛）；非常挑剔，才有闲暇时间非常自由（好的盈利模式一天90%时间注定无聊，因为龙头注定稀缺）  ；非常自由带来的知识和资本的积累，才能让你更加挑剔，更加自由（正反馈循环，戒除开超市的累心坏惯）。如此正反馈循环,  从现在开始，才可以远离平庸的“平衡态”

，  跳跃到更高一层的“结构”读懂主力你就是主力
理解龙头你就是龙头

其实看我的复盘是一种享受，因为思想提升和思路提升一样重要，最终都会转化到理解力上，进而转化为账户盈利

现在的宏观数据就是告诉你，股票旧世界的复辟气若游丝除此之外其他没有什么卵用！数据的淡尽，是咱家今天这无以伦比的坚强的政治治理，在他面前，一切曾经坚硬如铁的利益结构，一切在人群心无比顽固的预期、认知和甚至是信仰，正在动摇、瓦解、甚至摧毁。看到昨天中央财经委的会了吗，三次分配，背后的逻辑指向是什么？直接税呀。做好重大金融风险防范化解工作，这是什么，破，往深里破呀

“时机”的真实作用远超我们的想象，学会把握时机是做事成败的关键之一。

有句老话说：男怕入错行，女怕嫁错郎。说的就是怕选错。

举个例子，有一对双胞胎，在2010年一起大学毕业，一个加入腾讯，一个进入报社。

7年之后，去腾讯的那位已经是年薪百万，而且满街都是挖他的猎头。投资人也在挖他，只要出来创业就给钱。去报社的那位，因为报社沉沦了，他曾经寄托理想的整个产业都没有了，一切都需要重来。

这里不是说双胞胎的素质或者能力有多大差异，也不是说他们分别跟随的领导的能力或者个人操守有问题。核心问题是这两个单位所附着的经济体，一个在快速崛起，一个在快速崩溃。

从龙头战法的角度，如果买过基金的朋友都知道那些净值非常优秀的基金净值曲线，如果你以一年为维度去看，都是震荡向上的过程中必然有回车，有的快的话，一个月，有的慢的话两三个月就会净值再度填平，当时的U型的低谷然后再创新高，然后如果你以一年的维度去看这种所谓的回撤挖坑和震荡的过程，一般会有2~3次甚至有3~4次，那如果你身处夏夏，身处这个回撤和震荡过程的这两个月，你一定会觉得这是一只垃圾的基金，这不是冠军的基金，所以任何的企业一定要有终局思维，如果只看局部就会一叶障目，得不到最终皇冠上的明珠和整体真正大波段的收益率，U  型曲线的根本原因是松懈。在通常情况下，人们做事总是开始的时候很兴奋，结束的时候很郑重，中间比较放松。你不太可能永远精神抖擞毫不懈怠，放松也是人之常情。所以中间点最大的危险，就是它会让人懈怠。但是，并不是所有中间点都是懈怠点，它也有可能是一个爆发点。

8只电力“隐形冠军”

1、华能国际

华能国际电力股份有限公司的主要业务是利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在国内外开发、建设和运营大型燃煤、燃气发电厂、新能源发电项目及配套港口、航运、增量配电网等设施，为社会提供电力、热力及综合能源服务。公司主要产品为电力及热力、港口服务、运输服务等。公司是中国最大的上市发电公司之一。

2、内蒙华电

内蒙古蒙电华能热电股份有限公司的主营业务是火力发电、风力发电、其他新能源发电、煤炭资源开采及蒸汽、热水的供应经营等。公司的主要服务是火力发电、供热，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理；风力发电以及其他新能源发电和供应；对煤炭、铁路及配套基础设施项目的投资，对煤化工、煤炭深加工行业投资、建设、运营管理，对石灰石、电力生产相关原材料投资，与上述经营内容相关的管理、咨询服务。

3、华电国际

华电国际电力股份有限公司是一家主要从事发电、供热及其他相关业务的公司,所发的电力主要输往各电厂所在地的电网公司。主要产品为电力、热力、煤等。公司是截至2010年山东省装机规模最大的独立发电公司,也是中国最具竞争力的独立发电公司之一.截至2004年
6月30日,本公司山东省内管理装机容量及权益装机容量分别占山东省总装机容量的23.11%和20.00%。公司是中国最大型的综合性能源公司之一,其主要业务为建设、经营发电厂,包括大型高效的燃煤燃气发电机组及多项可再生能源项目。

4、建投能源

河北建投能源投资股份有限公司是河北省的能源投资主体，主营业务为投资、建设、运营管理以电力生产为主的能源项目，公司电力业务以燃煤火力发电和供热为主，同时涉及核电、风电、水电等新能源项目投资。目前拥有控股发电公司10家、售电公司1家，参股发电公司12家；截至2019年末，公司控制运营装机容量815万千瓦，控制在建装机容量35万千瓦，权益运营装机容量867万千瓦。公司拥有控股供热公司4家，参股供热公司2家。

5、皖能电力

安徽省皖能股份有限公司的主营业务为电力、节能及相关项目投资、经营。公司电力业务以燃煤火力发电为主，同时涉及核电、风电、供热等能源项目。
6、国投电力

国投电力控股股份有限公司主营业务是发电项目的建设和运营。主要产品包括电力。从装机结构来看，公司水电控股装机为1676万千瓦，为国内第三大水电装机规模的上市公司，处于行业领先地位。

7、湖北能源

湖北能源集团股份有限公司是湖北省国有资产监督管理委员会管理的省属大型企业，主要从事能源投资、开发与管理。从事或投资的主要业务包括水电、火电、核电、新能源发电、天然气输配、煤炭贸易和金融投资。目前已初步建成鄂西水电、鄂东火电及恩施风电、随州光伏等主要电力能源基地，逐步构建起湖北省天然气供应保障和煤炭储配网络，同时还投资参股长江证券、长源电力、长江财险、三峡财务公司等多家上市公司或金融企业。
8、国电电力

国电电力发展股份有限公司主营业务是电力、热力生产及销售。主要产品包括，电力、热力、化工等产品。2019年，公司发电量完成3663.58亿千瓦时，同比增长3.56%；参与市场电量1937.8亿千瓦时，占上网电量的55.82%，较同期增加10.21个百分点；发电平均利用小时完成4246小时，高于全国平均利用小时421小时。

快速了解磷化工产业链

我国是全球第一大磷矿出产国、第二大磷矿储量国。

2020年磷矿产量已较2016年下滑近40%，磷矿供需差额明显缩紧已进入紧平衡状态。

追溯到产业链上游，磷源在磷酸铁的生产成本中占比高达52%。

产业链顶端磷矿作为世界级战略性资源，基于其稀缺、不可再生等特质，全球供应持续缩紧。

尤其是伴随着下游新能源领域锂电材料需求的不断增加，相应地对于上游磷矿石、磷铵、磷酸等原料的需求也在不断提升。

磷化工行业供需格局已开始发生转变，关键原材料将逐步由紧平衡转变为供不应求。

叠加上疫情回暖带来的全球经济复苏，化工产品价格进入上涨周期，化工公司业绩持续兑现。

涨幅最大的五个子行业分别为纯碱、氟化工+制冷剂、磷肥、磷化工+磷酸盐、维纶。

磷化工产业链全景图

为方便归纳，我们把常见的磷化工上市公司龙头分为两种用途：农业端、工业端。

用途一  农业端：主要是肥料和农药

磷肥（肥料）磷酸一铵、磷酸二铵为主要产品。

1、云天化

云天化拥有磷矿储量13亿吨+(其中权益资源大约在
7亿吨左右)，磷矿产能1450万吨，磷矿毛利50.87%。

公司现有70万吨磷酸一铵和445万吨磷酸二铵产能，磷铵产能全国第一。

公司现是我国最大的磷矿采选企业之一，具备湿法净化磷酸和工业级磷酸一铵生产能力，公司未来有望通过产能置换进一步扩大工业级磷酸一铵产能，并充分受益于磷矿石资源紧缺，以及电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。

2、兴发集团

兴发集团是全国精细磷产品门类最全、品种最多的企业之一。

原材料方面，公司全资拥有4.29亿吨采矿权，控股70％探明储量2.89亿吨，参股50％探明储量1.88亿吨，参股26％探明储量3.15亿吨，总计控制磷矿资源为12.21亿吨，权益资源8.07亿吨。

兴发集团拥有磷矿产能500万吨/年，在建200万吨/年，磷矿毛利43.35%。

兴发集团有磷铵产能60万吨，其中磷酸一铵20万吨、磷酸二铵40万吨，并在建300万吨每年低品位胶磷矿选矿及深加工项目及40万吨每年合成氨装置，建成后磷铵产能将增加至100万吨每年；兴发集团六偏磷酸钠产能全球第一，三聚磷酸钠产能国内第一。

3、湖北宜化

湖北宜化在互动平台表示，公司磷酸二铵产能130万吨。每年产出磷石膏270-300万吨，目前综合利用率30左右，预计未来三年内可以达到60-70%。

此外，湖北宜化有331万吨尿素产能、114万吨PVC产能、258万吨烧碱产能。

4、新洋丰
公司现有180万吨磷酸一铵(非工业级)产能，磷铵总产能居全国前列。公司大股东掌握了丰富磷矿资源并承诺在时机成熟时注入上市公司。

根据环评报告，公司具有
5万吨/年工业级磷酸一铵产能，公司未来有望通过产能置换进一步扩大工业级磷酸一铵生产规模，并充分受益于电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。
5、中毅达

公司计划发行股票购买中国信达等持有的瓮福集团100%股权，而瓮福集团拥有磷矿储量3.6亿吨，具有年采选750万吨磷矿石、200万吨磷酸、300万吨硫酸、450万吨磷复肥、100万吨工业级及食品级磷酸、15万吨磷酸钠盐、200吨碘、

8万吨无水氟化氢的生产能力。

公司是电池用磷酸二氢铵的标准起草单位。瓮福集团具备磷酸铁产能并和国轩高科计划成立合资公司从事相关产品的生产，未来将直接受益于电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。

6、司尔特

控股子公司(持股55%)贵州政立旗下的开阳县平安磷矿，拥有磷矿石保有资源量1572万吨，平均品位为32.65%。

全资子公司贵州路发旗下拥两座磷矿，其中明泥湾矿保有资源储量合计为  959.63  万吨，而永温磷矿保有资源储量为10,430  万吨，平均品位（P2O5）为  30.96%。目前磷矿产能120万吨/年，永温磷矿在建300万吨/年预计明年达产，届时将会拥有累计420万吨/年的磷矿产能。

产能方面，司尔特拥有：复合肥产能180万吨，磷酸一铵产能85万吨，铁粉产能50万吨，硫酸钾产能4万吨。

草甘膦（农药）我国80%以上供出口。

长期来看，随着转基因作物面积扩大，草甘膦需求进一步提升。A股拥有草甘膦产能的企业有：
7、兴发集团18万吨；
8、新安股份8万吨；

9、江山股份（收购后22.3万吨）；
10、和邦生物5万吨。

用途二  工业端：磷酸铁

工业级别(电子级别的应用，主要是电路刻蚀和液晶工艺，用量很少)主要就是运用在新能源产业上作为磷酸铁锂电池正极材料的磷酸铁，新能车+储能，带动磷酸铁需求快速增长（其产物磷酸铁锂是主要正极材料之一）。

乐观估计，预计磷酸铁需求量2020~2025年的年均复合增速高达75%。
8月11日，据中汽协发布数据显示：7  月，我国动力电池装车量为11.3GWh，同比增长125.0%，创新高。值得关注的是，磷酸铁锂电池在7月份的单月装车量首次超过三元锂电池，时隔三年重新夺回动力电池市场老大之位。

这一块的产业链为：磷矿石→黄磷/磷肥→高纯磷酸/工业一铵→磷酸铁→磷酸铁锂
11、川发龙蟒

公司作为全国最大的工业磷酸一铵企业，目前拥有工业级磷酸一铵产能40万吨，且已实现向磷酸铁和磷酸铁锂生产企业供货。公司拟投建10万吨锂离子电池正极材料磷酸铁及磷酸铁锂项目进军新能源产业。
公司现有磷矿产能115万吨/年。公司具备上游资源优势，工业级磷酸一铵产能国内最大，且积极进军下游新能源领域，公司未来将直接受益于磷酸铁锂、电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。
12、川恒股份

公司保有磷矿资源储量1.6亿吨，参股公司保有储量3.7亿吨。公司现有磷矿产能150万吨/年，在建250万吨/年。公司现有工业级磷酸一铵产能14万吨，产品广泛用于消防等领域，并可用于磷酸铁生产。

公司拟投建年产10万吨磷酸铁项目。公司具备上游资源优势，并积极进军磷酸铁市场，未来将直接受益于磷酸铁锂、电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。
13、云图控股

公司拥有磷酸一铵产能43万吨。公司拥有四川省雷波县牛牛寨北矿区磷矿探矿权，其中东段已探明磷矿石资源储量1.81亿吨，探转采后有望实现磷矿产能200万吨。

公司具备上游资源优势，未来有望受益于磷矿石资源紧缺，以及电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。
14、六国化工
公司现有94万吨磷铵产能，其中包括10万吨工业级磷酸一铵。公司子公司铜陵鑫克向安纳达供应精制磷酸。

未来公司有望充分受益于安纳达项目扩产，以及电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。

注：除了典型的磷化工上市公司，也有钛白粉企业进军磷酸铁和磷酸铁锂赛道。

因为钛白粉的副产品硫酸亚铁，可做为原料生产磷酸铁。

如果加上这四家钛白粉龙头，那么受益磷化工产品涨价的上市分公司恰好达到18家。

星期五的时候为什么风电这么强呢？
1、分散式风电可以对标光伏的分布式光伏，未来碳中和肯定会遇到瓶颈，势必会大力推动分散式风电；参照德国风电发展，分散式是我国风电发展必经之路；

2、分散式风电空间有1000GW级别，未来增量空间巨大；

3、技术迭代推动分散式风电发展，比如机组大型化有利于单瓦成本更低、效率更高，新型基础设施占地更少，更高的塔筒增加发电量等等；

4、国产厂商的产品竞争力越来越强，产业链越发完善；

5、国企央企进入分散式风电行业，有助于降低项目本身的预期投资回报率；

6、建议关注风电制造产  业各环节的头部企业，包括整机环节的明阳智能、金风科技、运达股份，  塔筒环节的大金重工、恒润股份，叶片环节的天顺风能、双一科技、光威复材，铸件环节的日月股份，轴承环节的新强联。

京投发展不比中关村更漂亮？