舜宇光学科技 交流纪要

20210817-舜宇光学科技 交流纪要

Q：汽车 镜头价格？

用词改变了，汽车其它产品是舜宇的重要营收来源，准备充分了，所以加载一起披露。

包括镜头、模组、HUD、LiDAR、红外镜头。

车载镜头上半年单价稳定，压力来自汇率波动。

Q：手机镜头上半年的价格？

上半年低个位数下降，受降规将配影响，下半年还有压力。

Q：7月车载出货量下降？

全年30-35%增长。

Q：镜头自制带来的毛利率提升？

两个BU市场化经营，不关注这个。

Q：手机下滑？

手机镜头不论是市场化份额，还是营收都有成长空间。

随着在美国客户的份额提升，国内客户提升，有机会进一步提高。

今年价格确实不理想，T-Lens、双OiS等，单价一定提高。

Q：如何看AR的优势？

在VR领先，camera＞镜头、目镜，主要玩家是Oculus,舜宇份额很高。

非常早期的行业，公司有顶级客户，AR也领先，散射光波导 等上半年完成了研发。

Q：手机镜头上半年有价格压力，光学有毛利率提升的原因？

管理的改善。

Q：3D DoF做芯片 的定位？

AIoT市场分散，客户水平参 差不齐，点云的处理等，3D处理硬化的核，与合作伙伴一同 合作伙伴有很多IP授权，有很多SoC的积累，针对特定市场做了特定调研，对特定领域AIoT的落地有很大帮助。

Q：上下半年的季节性差异？

疫情影响大于季节性。

Q：模组毛利率较高15%,后续的常态？

下半年降规将配，有压力，希望能好于去年大像面等技术起来，有机会提升。

Q：北美客户与其它客户的比较？

更多关注整体毛利率，当前更关心与客户合作是否顺畅。

Q：手机升级降规格可能影响下半年？

下半年跟上半年相似，上半年同比下降，因为某个大客户份额快速下降的影响。

Q：韩国客户的摄像头模组占比提高后，毛利率是否提升？

今年毛利率与市场需求和客户调整有关，新客户不断增加量未来增加模组的规格，未来ASP会改善，对毛利率提升有正面影响。

系统比较顺畅了，对毛利率提升有信心。

Q：车载模组有design-win的项目了，现有的tier1还在做，8M的竞争力，与tier1客户的定位？

ADAS的提升对公司有很大拉动，需求在增加，之前模组在做，现在造车新势力没有tier1的存在。

Q：研发有VR光学模组，是否为他们将来的产品准备？与现有 ODM的差异？

VR里面新的研发为他下一代quest做准备，菲涅尔透镜、目镜和屏贴合起来有光学对焦问题，所有业务都是基于光学业务的延伸，分开做是对良率等方面都有帮助。

Q：AIoT的chip set是订制化？还是平台化？

第一款芯片，在非常特殊领域，量非常大，肯定会做ASIC,客户可能加一些自己的算法，未来量大了会针对某些应用场景做 ASCI。

Q：Opex超过之前8-8.5%的指引

全年8-9%。

Q：光波导产品的布局？制程方面的独到专利，与同行的差异？

AR光波导有两个趋势，1）学光波导的设计 软件，跟行业的大牛学的。

2）建立自己的know-how和优势

半导体 光学投入大，除了 EVU等，刻蚀等设备陆续到位，投入 很大，就是半导体制程。

明年是否有显著营收，并不在意，关键是能否做好产品。