品坤坤的二季报，确实分析到位，成长股的泡沫太大

老师们都内卷，快卷没了
现在连板票老师们根本玩不动
买进去就发现身边都是老师，大家一个套路，只能核按钮
长此反复，就把连板空间限制在2板

游资们都在趋势票里躺赢，随随便便仓位就可以开到几亿
章盟主在三安上面买了14亿，10个点利润就是1.4亿
连板票买个5000，数一个板苦哈哈的挣500，还要随时担心被老师们核按钮出不来
当然不和老师们玩

等到流动性缩水，米利坚taper开始
每日成交额到6000亿左右，那么小盘连板票又要兴风作浪
这个我在两招里面已经做过轮动阐述

白酒每年提价10%到20%，成本不变，很快PEG就又合理了[淘股吧]
唯一可以长期做多的行业
锂电和光伏这种，大家产能一哄而上，估计半年就开始价格拼刺刀了
回看光伏和锂电发展历程，价格拼刺刀的时候，行业全面亏损不在少数
这波锂电一旦下来，估计就是十年顶

白酒顶么，到现在还没看到过
锂电和光伏一旦开跌，就超配白酒，准错不了

溜了，听坤坤的没错，这么个跌法，肯定有机构提前知道利空[淘股吧]
周五就有几个高位的机构票先蚌埠住了，本来周末一看美股新高，以为没事，没想到A股尿性凸显
这回只能快逃了
这个位置，买对了肉没多少，买错了面大碗
   

医药板块，葛兰基本写的比较笼统，老狐狸了，没什么看的，其实她重仓的是CRO, CDO, CDMO[淘股吧]


CXO按照产业链条上下游逻辑，依次细分为：CRO、CDMO/CMO和CSO
其中，CRO（Contract Research Organization）主要是承接医药产业研究开发、药品注册过程等工作
CMO/CDMO（Contract Development and Manufacturing Organization）主要负责药品生产以及生产工艺的研发升级
CDMO与CMO两者的区别在于“D”，CMO是纯生产代工，没有工艺研发的事儿，技术含量低一些

梦圆因为是新人，比较老实，写的比较多，还是看梦圆的


我的看法以前就提过，看好CRO, CDMO
这个和阿三的软件外包没什么区别，欧美国家医药研发人员年薪30万美刀，国内医药研发人员年薪30万RMB，差一个汇率
所以持续输出CRO和CDMO并没有什么问题，就是人肉干电池

自行开发原研药的企业不看好，一来周期长，二来国内药价和国外没法比

这个有基本国情因素，中国房价贵，药价相对还好，欧美药价很贵，两者走的财政路线不一致，不展开

而且中国明确医保带量采购，因为人多啊，所以普药和原研药都不看好，只看好CRO, CDMO

但是CRO, CDMO的估值又被透支太厉害，所以要等腰斩再买，坤坤说了，这种现在买属于博对了收益不大，博错就是腰斩，我相信坤坤的眼光，所以现在估值水平下绝对不买CRO, CDMO

如果以上这些都不明白就炒医药，还是洗洗睡吧

剩下一块是疫苗，这个和疫情有关，确定性不高，不好说，要看病毒的心情

这贴稍微有点深入，适合985以上院校毕业来看，而且没有投研背景，理解起来也会吃力
不如白酒理解容易，还是白酒好

[淘股吧]
诺安一直是梭哈芯片，因为蔡博士是芯片专业人才，只会梭哈芯片


15岁的蔡嵩松进入中国科技大学少年班，就读计算机专业
硕博阶段，蔡嵩松就读于中国科学院计算技术研究所，专业主攻芯片设计
2011年博士毕业，25岁进入科技企业从事芯片设计与市场战略工作
2015年，蔡嵩松从企业出来，进入华泰[gubar]证券[/gubar]研究所从事计算机行业研究
2017年，蔡嵩松从卖方转买方进入诺安基金，聚焦科技及相关产业研究

觉得自己学历牛X的老师进来看看蔡博士，就一个15岁上中科大少年班，就可以秒那个一直拿清华学历来说事的老师几条街都不止
何况中科大少年班毕业之后，蔡博士又去中科院计算机技术研究所读的硕博

我一直说，在买方，藤校多如狗，北清复交比狗还多，别在看着井口天天拍胸脯说天就井口那么大

蔡博士这波判断，其实是有赌的成分
1. 3月一波美债收益率上升，国内收流动性，高估值股下跌，这波判断没问题，大家都这么搞的
2. 在半导体没有涨的时候，光凭订单景气高，就继续重注，这波是是赌，要知道日韩，东南亚都是半导体和芯片产能大户，只是疫情影响，没有恢复产业链而已，这些国家对国内厂商主流的28nm以上制程芯片不做任何出口限制，只要恢复产能，很快供需反转
5月这波疫情还真被他赌对了
要是这波疫情没起来，就真又成菜狗了



蔡博士现在估计就是希望病毒变异的速度快于疫苗开发进度
芯片这玩意，风险就在这里

看看蔡博士的定期报告，对芯片的理解可以加强不少，毕竟基金经理里面，蔡博士最懂芯片

作为千亿基金的掌舵人，坤坤的看法无疑是很有前瞻的，高屋建瓴，不到一周，市场就验证了坤坤的判断
往小了说，这份报告提示大家避免了近期可能的亏损
往大了说，这份报告给了大家独立清醒分析的思路

坤坤的ROE和PEG分析，始终是衡量市场的一把尺子，尺度则是沧海土狗的市场水量，指数全量，板块轮动

还是锂电涨的最凶，西藏猪疯和沧州名猪表现优异，贵妇险中求[淘股吧]

坤坤的意思很明确[淘股吧]
 

这个位置，跌下来会很酸爽

周五1.37万亿的量能，高位大阴
周一1.4万亿的量能，高位巨阴

说不是出货，我觉得机构自己都不信

赵谐新能源，医药看葛兰[淘股吧]

坤坤喝白酒，消费刘彦春

至于资金宽松程度，股指全量，板块轮动的关系阐述，看这一篇就可以了，一个高手总结，我抄来的
https://www.taoguba.com.cn/Article/3323763/1

那哥们本职工作就是做金工量化，在券商固收部门吃饭，所以这方面研究很见水准
那篇研究透了，基本上就可以把仓位管理和板块轮动做的很好

专业人员，就是和民科研究不在一个层次
前一段时间某平台有个很火的财经类老师，我留言说老师你这是民科，结果老师把我拉黑了，老师们被我一针见血指出后，总是气急败坏