品坤坤的二季报，确实分析到位，成长股的泡沫太大

坤坤一直是我最近阶段最推崇的基金管理人，没有之一

他手上托管的资金规模也说明了他公募一哥的超然地位



品读了一下坤坤的二季报，没有多少文字，但是很言简意赅
我来再总结一下
1. 市场对成长股的估值已经到了疯狂的阶段，很多用2025年甚至2030年的远期市值来贴现求当下估值
2. 这种透支5年甚至10年的估值base，如果正确，向上空间也有限，可能是小肉，一旦错误，必然是30点到50点的大面
3. 这种情况下，多数持有百倍PE估值股票的基金，很危险

两招最近做了一次进阶更新，里面就有全局分析，是通过场内资金量、市场市值全量、基金经理行为框架、板块轮动综合判断
https://www.tgb.cn/Article/3331975/1 总体分析的话，最近每天都能看出坤坤的隐忧
结合8/17有7000亿的MLF到期，前后可能会有变局，锂电行情的盛宴要享受，吃完一定要让老师们买单

坤坤的思路在A股因地制宜，比较有前瞻性，比起看巴菲特的年报阐述，以及桥水老大Ray Dalio的年度展望，更接A股地气
推荐大家定期阅读坤坤的报告，文字不多，很精简到位

读了之后感觉神清气爽，比起看老师们云遮雾绕的技术分析，和什么悟道心法，要实用多了