半导体会一日游吗？

今天半导体大涨，可能很多投资者感到意外，但我一点都不意外，我在两个月之前就在说半导体设备、汽车芯片 处在史无前例的景气周期，有行情，但这段时间大基金减持，流动性担忧的消息，半导体在底部区域磨磨蹭蹭，有的甚至创了新低，市场情绪悲观；

产业链如火如荼，二级市场不温不火，两者背离已久，芯片、半导体板块被压抑到极致，但就在这样的情况下，半导体设备、汽车芯片缓慢上涨，跃跃欲试的动能，已经快压制不住了，像一把干柴，等待着点燃这堆柴的那颗火星；



今天看似是光刻胶缺货的消息刺激，实际更大的消息是中美贸易代表通话，双方都认为发展双边贸易非常重要，贸易环境出现缓和迹象，而芯片、半导体对此最为敏感，市场情绪的变化，使得芯片、半导体板块“偶然”大涨；

看似偶然，实际是跃跃欲试几个月发展的必然，就算今天不出什么消息，以后有什么消息也会起来，只是借口，师出有名而已；

那么半导体之前一日游，这次还会吗？我觉得不会，主要有四点理由：

一是大盘不同往日，指数向上凝聚人心，人民币升值北向资金加速流入，刺激内资跑步进场，资金环境不一样；

二是半导体板块在经过两个多月的磨底之后，板块指数正式走出N字结构，宣告走出底部；



三是成交量与往日大不相同，半导体板块今天成交489亿，是1月19日见顶以来的新高，增量资金也支持成交量继续放大；



四是基本面支持股价走强，我在专栏视频里有说，一季度半导体板块的业绩是所有二级行业中，以疫情前为基准增速最快的行业，这轮行情是由业绩推动，真正看到国产替代的曙光；



去年底我说50倍PE的半导体被低估了，行情不好很多人不信，当龙头白酒个位数的业绩增速，都能干到50/60倍PE，当半导体上涨的时候，一季度超过100%的行业平均增速，给半导体100倍PE是不是感觉会好很多，对半导体设备、汽车芯片，给更高的估值也能接受；

综上，我认为半导体的趋势行情才真正开始，远没到疯狂的程度，我是比较希望行情节奏稍微慢一点，持续时间更长一点，但板块基因暴烈，吸引者众，加速阶段可能不超过半个月，留给投资者反应、犹豫的时间不会太多；

其实最好的方式是用几个月的时间去等待、捕捉一次加速机会，我在年初的时候就跟大家说过，耐心和持久终将胜过激烈和狂热。