我缺失一个能力圈！

正文：

今天实在不是知道写什么，关于行情的问题已经交代比较清楚了，加之今天市场平平无奇，基本都在预期之中，索性大佬们公布了一季度持仓，我们选择一家比较有意思的机构，也是大家最喜爱的抄作业对象——高瓴。

高瓴持仓第一的是百济神州 ，这是一家生物创新药 公司，不是我的能力圈，据说是国际化能力不错的生物创新药企，已经开始海外授权，这在国内是比较领先的。

拼多多、爱奇艺位列其次。

拼多多之前李录买入的时候我们分析过，拼多多的战略和我国乡村振兴、扶贫紧密结合，也许能走出一条农村包围城市的道路。

爱奇艺我不懂，视频付费我感觉腾讯应该是最好的，爱奇艺我现在除了用来看看奇葩说基本不会登陆。



互联网 领域包括梁宏在内的大V都非常看好，但我自认为我还没有建立起互联网的能力圈，现在能看懂的互联网公司也就是腾讯，包括阿里，阿里我是觉得便宜，加上蚂蚁这块资产我认为是不错的。

之前我们分析东财的时候，我就注意到，即便是在东财如此专业的领域，蚂蚁财富也能迅速在基金领域超东财，所以，我认为互联网公司如果做不到绝对的流量巨头，其实是很危险的，不知道这些大佬哪来勇气一一重仓中概互联 。

借此机会我也向各位看官真诚请教，互联网行业的确定性到底在哪，为什么这些大佬都竞相追捧，我是真的看不太懂。

另外我们看看高瓴的一季度调仓动作。

加仓了天境生物，继续布局生物制药方向；加仓搜房网和贝壳，优势互联网领域，我没研究过，找房APP是一门好生意吗？谁能一句话说明白，请赐教；华住酒店，这也是众多大佬看好的方向，国内游兴起这个逻辑我还是认同的。

新进入了阿里，这个是我看得懂的，阿里显现买的就是性价比，和芒格一致的操作；继去年4季度清仓造车新势力之后，又在一季度买回了小鹏和蔚来，这个高抛低吸做的还是挺漂亮，和巴菲特一动不动持有比亚迪 完全是两种投资思路，但我还是认为，如果看好一家公司，即便股价高估，也应该只减仓，而不是清仓，除非已经不看好了。

以小鹏2400万美元市值换算，约合1.6亿人民币，高瓴定增了2个亿比亚迪，最近跌了30%，毛估估目前也差不多这个市值。



除了高瓴，一些知名机构也在买入造车新势力：

贝莱德 ：2021Q1增持蔚来超111万股，期末持有6261万股，市值约24.4亿美元；增持理想703万股，期末持有1029万股；增持小鹏44.8万股，期末持有923.3万股。

Baillie Gifford：2021Q1首次建仓理想900万股；但减持蔚来1588万股，期末仍持有9201万股。

其实，作为我个人还是看不太懂造车新势力，可能和我看不懂互联网公司是一个道理，就是我不知道他们的确定性在哪，他们的三电技术很领先吗？他们的电池技术很领先吗？他们的自动驾驶很领先吗？似乎小鹏口碑不错，他们的交互很领先吗？似乎是的。

但仅凭这些，就能保证他们能笑到最后吗？这里我要打一个超级大的问号。

我能看懂的就是，现在电动车是一个巨大的增量市场，所以，很多国产品牌都会有机会，这个过程最难受的应该是日德车企，而且新势力的一个巨大好处是没有历史包袱，不用考虑燃油车的左右手互博，向着新能源 往前冲就好了。

但尽管如此，我还是不会投资他们，我认为这些都不足以让他们在最后胜出。

所以，看完高瓴持仓，我感觉我很落伍，完全跟不上国际一流投资机构节奏，只能在此虚心向大家请教，你们是如何看待互联网投资的。

我之前在圈里做的一个思考也拿出来分享，但我觉得还不够透彻，不够一针见血，算是抛砖引玉了。



好了，今天就说这么多，记得关注、点赞，下课！

以下为市场评估表！