我的复盘笔记

消费、白酒ETF

如果说医药、医疗是我们一生中必然会有需求的，那么消费领域则是我们每天都需要的，所谓“民以食为天”，消费无处不在。

消费可分为两个领域，一个是生活必须消费，如柴米油盐酱醋、牛奶等，不管经济如何发展，人们的生活都离不开它们，具备长期稳定发展的优势。

而在必须消费中，“白酒”可以说是其中的C位，“酒文化”在我国源远流长，各种喜事、聚会、宴客等都能见到酒的身影。上到几千元上万元的高端白酒，下到十几块几十块的普通白酒，都能在不同的人群中被消费。可以说我国的品牌白酒就如同“可口可乐”一样具备长期发展的优势。

另一个领域是非必需品，如家电、汽车等，这类消费品如果遇到经济不景气，选择购买的人会减少，受经济周期影响较大。

在消费和白酒两个领域涉及的主要指数有：全指可选、消费80、内地消费、全指消费、中证消费、细分食品、中证酒、中证白酒，共8只。

近五年的业绩表现：中证白酒涨幅超6倍，中证酒超4倍，紧接着是细分食品和中证消费、内地消费和全指消费涨幅达2倍，消费80涨幅达155%，而全指可选涨幅只有13.92%。

从下图，我们也能看到，中证白酒指数集中度非常高，几乎买的就是10家公司的股票。涨幅其次的中证酒和细分食品集中度都在75%以上。在涵盖较广的主流消费品指数中，中证消费表现较好，涨幅接近3倍。具体ETF基金：全指可选ETF（ 159936 ）、消费80ETF（ 510150 ）、内地消费（无）、全指消费（无）、中证消费ETF( 159928 )、细分食品ETF（ 515170 ）、中证酒（ 512690 ）、中证白酒LOF（ 161725 ），共6只基金。

窄基指数中的ETF，将涉及五大类型，包括医药、消费、金融、能源和制造。

01 医药、医疗ETF

正所谓人有生老病死，每个人都会生病住院，自然离不开药品和治疗。加上随着我国老龄化的加深，医药和医疗行业的市场将越来越大，具备长期发展的动力。

在这两个领域涉及的主要指数有：全指医药、沪深300医药、中证医药、中证生科、生物医药、CS创新药、中证医疗共7个。

近五年的业绩表现：

主流股票ETF基金，你想象不到的全，强烈建议收藏
中证生科、生物医药和中证医疗涨幅超120%，创新药和300医药次之，全指医药和中证医药靠后。

不过，这几个指数各自有不同的侧重点：

全指医药涵盖成分股最全，且前十大重仓股集中度最低，涨幅最低也属合理，毕竟医药、医疗行业的马太效应非常明显，以后的趋势也只会加强。同理，中证医药也类似。300医药成分股中含有中药个股，该类成分股确定性比较大，而成长性远不如化学制剂、生物科技。

CS创新药主要以生物科技和化学制剂中拥有较强创新药研制能力的企业组成，创新药的研制对企业的投研能力要求比较大，行业整体水平远远落后于行业龙头企业。因此，整体指数的表现不如龙头企业。

中证医疗主要以医疗器械和服务商为主，随着器械国产化替代需求的加深，指数成分股的成长性比较高，受到市场的追捧，涨幅也比较高。

中证生科和生物医药主要以生物科技股为主，这个领域是这一两年的大热门，加上重仓股集中度非常高，涨幅领先比较正常。

具体ETF基金：全指医药ETF（ 159938 ）、中证医药ETF（ 159929 ）、300医药ETF（ 512010 ）、CS创新药ETF（159992）、中证医疗ETF（ 512170 、 502056 ）、中证生科ETF（159837）、生物医药ETF（ 159839 ），共8只基金。

沪深300从2005年成立，到2021年2月10号指数从1000点上涨到5807.72，上涨480.77%，复合年化增长率11.6%。

中证500从2007年成立，到2021年2月10号指数从1000点上涨到6525.17，上涨552.51%，复合年化增长率14.3%。

可见，A股具备长期投资价值，那么A股中主要宽基ETF基金有哪些呢？

主要包括上证50、上证180、沪深300、中证500、创业板指、创业板50、中小板指、科创50、中证100、中证1000、中证红利和深证红利，共12个主要指数。

从近五年的涨跌幅情况来看，创业板50、深证红利涨幅靠前，中证红利、创业板指和中证100次之，沪深300、上证50和上证180涨幅居中，中证500和中小盘指微跌，中证1000和科创50垫底。

这12个主要指数对应的ETF基金分别为：上证50ETF（ 510050 ）、上证180ETF（ 510180 ）、沪深300ETF（ 510300 、 159919 、 510330 ）、中证500ETF（ 159922 、 512500 、 510500 ）、创业板指ETF（159915）、创业板50ETF（ 159949 ）、中小板ETF（ 159902 ）、科创50ETF（ 588000 ）、中证100ETF（ 512910 ）、中证1000ETF（ 512100 ）、中证红利ETF（ 515180 ）、深证红利ETF（ 159905 ）共16只基金。

涉及多个基金时，可以根据业绩和流动性（成交额）来进行排序选择。

最近在翻基金业绩排行榜的时候，有一只基金惊讶到了我了。这只基金就是南方医药保健（000452）。惊讶的原因有两个，一是很多投资者觉得今年以来医药板块可能调整幅度不小，很多医药类主题基金业绩不会出众。但这只基金今年以来却取得了29.97%的绝对收益（截止到5月25日），更关键是，我还往前回溯了一下，南方医药保健（000452）竟然已经默默实现了连续九个季度正收益；二是医药基金赛道本来是个竞争蛮激烈的赛道，可谓大佬云集、名将如织，但这位基金经理竟然突出重围，超越一众大佬，俨然一批黑马。我们以后选择医药主题基金时，又多了一个选择。

中国台湾地区疫情升温，台积电等多个芯片制造巨头都已出现了确诊病例。分析人士指出，一旦疫情向晶圆厂密集的台北以南扩散，大量芯片厂势必受影响关闭，将使得全球“缺芯潮”的问题更加恶化。

纸浆期货主力合约跌停，跌幅6.03%。所以今天纸走低

此次北向资金连续超百亿加仓A股，原因有哪些？
市场分析人士认为，外资大举买入A股资产，除了长期看好A股资产的投资价值外，还与当前A股市场的估值水平、流动性环境以及利率环境等因素有关。近期人民币汇率持续升值，并一度升破了6.40关口，这成为了外资大举买入A股资产的催化剂。在人民币持续升值的背后，实际上更有利于提升人民币资产的投资价值以及投资吸引力。
换一种角度思考，假如央行对人民币汇率涨跌的波动容忍度持续提升，那么未来人民币汇率的市场化运行趋势将会比较明确，在中国经济强劲复苏以及美元指数走弱的背景下，实际上进一步强化了人民币资产的核心价值，这或许也是外资大举买入A股资产的原因之一。

从近日北向资金的流向来看，北向资金依旧偏好于白酒和大金融两个方向。白酒板块方面主要流入贵州茅台、五粮液、泸州老窖等高端白酒方向，而高端白酒业绩确定性强、存在提价预期，同时春节后回落幅度较大，因此受到北向资金青睐。
大金融板块方面，北向资金则主要流向招商银行、中国平安和兴业银行。除此之外，家电的美的集团，大消费的伊利股份也是外资重配的方向。

支撑指数的板块

1）科技/半导体&光刻胶

创/科：广信材料，派瑞股份，北京君正，容大感光，全志科技

主板：露笑科技，格林达，立昂微，江化微，长川科技

2）消费

饮品：李子园，承德露露，佳禾食品
医美：正源股份，丽人丽妆，哈三联

白酒：大豪科技

小家电：科沃斯

3）碳中和

六板：福建金森

二板：正源股份，顺控发展，长源电力

首板：雪迪龙，克劳斯

2. 北向资金净买入146亿

3. 今日题材结构

最高板：福建金森6b

金融：湘财股份，物产中大，华金资本

可降塑：丹化科技，茶花股份

传媒：欢瑞世纪，新华网

希音：泰达股份，焦点科技