交易常犯的错误
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1.听信他人的诀窍
多数人开始交易时难免听信他人的秘诀，这可是个让人沮丧的做法。诀窍 或许偶尔会带来成功，但假以时日，一定会落得个竹篮打水一场空的结 局。你的交易应该是按照自己的本意进行的，而不是根据道听途说的秘 诀。
2.依赖晚间新闻
缺乏经验的交易者往往会关注新闻，如果新闻中提到公司收益甚佳或季度 GDP增长数据超预期等，次日就会只做多，直到止损离场。很多人很迟才 会明白当你坐在客厅看到晚间新闻时，这些信息已然过时。市场已经消化 了这些新闻，交易新手却仍蒙在鼓里。
3.征求他人意见
交易新手经常会去征求他人的意见。当他们对市场走势把握不定时，就会 咨询经纪人、朋友或家人。事实上，除非这些人是专业的交易者，否则他 们对市场的判断并不会比那些刚入门的新手高明多少。
4.补仓摊薄成本
交易新手往往最输不起了。他们憎恶亏钱，想尽一切办法去避免。惯常的 做法是补仓摊薄成本。比如，假定在6.60美元的价位买进了股票，股价很 快就下降到6.00美元。交易新手往往会想当然地认为股价会反弹，于是在 6.00美元的价位加仓，将持仓成本降到了6.30美元，并期待反弹获利。但在 这种情况下，反弹不太可能发生，于是这么做的交易新手的亏损增大了。 虽然6.30美元的成本价看起来比6.60美元要容易接受些，但别忘了，此时已 经投入的资金是原来的一倍。补仓摊薄成本的做法会让交易者很快就输不 起。
5.没有止损位
除非已经积累了一些交易经验，交易新手很少会设置止损位（预先设定的 止损离场位）。往往不到黄河不死心，直到亏损达到难以收场的地步才会 离场。
6.没有交易计划
上述错误归根结底是由没有交易计划这个最常见的错误导致的。听信他人 的秘诀、依赖晚间新闻、征求他人意见、补仓摊薄成本和没有止损位都明 明白白地告诉我们：交易者没有制订交易计划。切记，没有交易计划早晚 会让你完蛋。
7.什么是资金管理
通常，交易新手关心的唯一问题是有没有足够的钱进行交易，他们很少会 考虑资金管理问题。交易新手往往对“爆仓风险”毫无概念，浑然不知每次 交易动用大额资金会带来怎样的风险。
8.为了寻求刺激而交易
许多人进行交易是因为能给按部就班的保守生活带来刺激。交易能让人心 跳加速、情绪激动。即使亏钱了，交易者仍然不会离场，因为下一笔交易 的结果永远是个令人兴奋的谜团：是输还是赢呢
9.为了报复或扭亏而交易
交易者一旦亏钱就会很生气，时刻想着要到市场上“扳回来”。亏钱带来双 重损失：自尊心受挫，钱包缩水。交易新手喜欢以牙还牙，一报还一报， 出于复仇的动机而不是理性地去做交易。情绪剧烈波动实属交易之大忌， 是交易新手常犯的错误，这样的新手很快会沦为穷光蛋。
10.相信读到和听到的交易信息
交易者常犯的错误是相信读到和听到的有关交易的信息。如果是书面的或 是别人说的，绝大部分交易者都会信以为真，只有等到发生亏损才如梦初 醒，才知道是无用的。交易者愿意相信是因为这些信息号称提供了赚钱的 捷径。切记，唯一能够判定交易理念有效性的只能是你自己，而不是别 人。
11.相信技术分析至上
技术分析是根据过去价格变动，分析未来价格变动趋势。交易者到了第二 年常犯的错误是，认为只有技术分析才能让自己盈利，忽视资金管理和心 理因素。12.认为技术指标越多越好
资浅的交易者崇尚技术分析，陷入常见的错误，认为越复杂的分析越能得 出可靠的答案。他们非但没有意识到单单根据技术分析是远远不够的，反 而认为技术指标越多越有利于得出结论。 交易者购买了图表分析软件后，必定会滞留在屏幕前搜集尽可能多的指 标。但是要想对市场的每一个变动都做出预测谈何容易！于是就陷入了这 样的怪圈：如果某个指标没有能够预测到一次大的变化，他们将设法找到 另一个可能预测的指标……这就是典型的“曲线拟合”，交易初学者就是这 样，试图用所建立的指标去拟合过去的数据。
13.认为“纸上模拟交易”
有用 许多缺乏经验的交易者经常犯的错误是，认为“纸上模拟交易”会有用。纸 上模拟交易是指记录（在纸上）按照自己的规则所做的交易，认为当得到 满意的纸上交易结果时，就可以用真金白银做真正的交易。虽然设想是美 好的，我还是认为这么做简直愚蠢至极。 纸上模拟交易的问题是，这种交易并没有反映真实世界的交易。纸上模拟 交易不是公平交易，没有中立且公平的监管和独立检查。纸上模拟交易可 以作弊。在进行模拟交易时，你随时可以划去一笔亏本的交易并进行修 正，因为你可能突然意识到了自己之前疏忽的问题。人们为了维护自己脆 弱的自尊会用尽各种手段。告诉你吧，在我27年的交易生涯中，还从未见 到过在纸上模拟交易亏本的人。
14.陷入预测陷阱任何认为市场变化都是按照预定模式演 变的市场行为理论，都是预测性理论。最典型、最受推崇的预测理论当属 艾略特波浪理论和江恩理论。 预测理论坚持认为人们能够预先洞悉市场的走向和转折点。能够预知市场 动向，这一点对交易新手的诱惑非常大，因为这样就能够通过低吸高抛而 十拿九稳地获利。这也是一种通往成功交易的捷径，令交易新手趋之若 鹜。 遗憾的是，许多交易者直到损失难以挽回时才明白，这些预测理论并不是 最优交易方法，他们总是在输得两手空空时，才去质疑这些理论。一旦他 们自己验证了这些理论，就能发现其中的缺陷。
15.热衷逃顶抄底
热衷逃顶抄底是多数投资者的通病。当市场创新高时，没有经验的交易者 往往会卖出，丧失了赚钱的好时机。当价格到达过高估值价位时卖出（逃 顶）、当价格降到很低时买进（抄底），这听上去很有道理、很聪明，要 不然就是个大傻瓜。但实际上，交易者往往阴错阳差，无法做到低进高 出。16.忽视趋势
忽视趋势会使交易者错上加错，反市场走势而为的最终结果必然如逆水行 舟，艰难异常。当然，趋势确实很难确定，因为依据不同的交易时限（比 如月、周或日）和交易计划（如按每周、每日、每小时），对趋势的判断 是不同的。17.未及时止损
如果交易者第二年在交易中才用了止损点，那么易犯的通病是为了能够继 续交易，不断地调整止损水平。这种倾向也反映了交易者害怕正视自己的 错误的弱点。结果交易者未在原来设定的止损点离场，导致产生更严重的 亏损。不断变动止损点让交易者成为糟糕的输家，最终成为长期的输家。18.利润过早落袋
一方面交易者不断调低止损位，另一方面，交易者还害怕眼前的利润会消 失。这种担心导致了交易者过早兑现利润。交易者不但输不起，而且也赢 不起。多数人都会因为把握不好止损与卖出时机而在市场交易中落败。 对损失反应迟缓、急于套利是非常要不得的，会带来严重后果。交易者总 是经过若干次失败后才会明白，成功与盈利的交易建立在果断止损和放长 线钓大鱼的方法上。19.盲目跟风
即便大多数交易者咬牙坚持到第二年，接踵而来的失利将使他们备感挫 败，自信逐渐丧失殆尽，导致他们犯下另一个常见错误——“跟风”，即盲 目跟随其他交易者进行交易。20.转换方法
我不知称之为常见错误是否合适，因为有时这么做是对的。试想，如果不 去尝试怎么能够知道交易的最佳方法呢但是，我这里所说的错误，是指没 经验的交易者在没有对所用方法进行仔细验证之前就草率改变的情形。交 易者在交易过程中过于急躁，往往没有耐心去考察清楚一种交易方法是否 有效，就转而使用其他方法进行交易。21.变更权威专家
这里的权威专家是指被媒体、机构、网站论坛奉为交易智囊的那类人。很 常见的是，当交易者追随某个权威没赚到钱时，就会转而追随其他权威， 而不去探究自己应该如何做才是正确的。22.变换市场
交易者在改换方法和权威专家仍不能盈利时 ，有些交易者就会认为是因为 没有选对市场，而不是方法不对，于是就会变换交易市场。
23.改变交易时限
一些交易者认为改变交易时限会改善交易结果，认为如果缩短时限就能够 减少风险、降低损失。这样的观点会让交易者试图做日内交易。但是，缩 短时限并不能降低风险。改变时限为日内交易后，交易者会在不经意间增 加风险，交易结束时处于亏损状态。与前述错误类似，造成亏损的并不是 时限，而是方法和资金管理不当。24.更换投资顾问
许多交易者将交易失利归咎于投资顾问，即便是市场不景气造成的，也会 指责他们处置不当。处置是指执行进入或退出市场的指令。一旦发生亏 损，交易者就会更换投资顾问，认为是投资顾问处置不当而不是自己的原 因造成了交易亏损。25.过度交易
到了第二年，大部分交易者会遇到资金管理问题。虽然许多人认为自己懂 得如何进行资金管理，其实不然。交易新手依然会过度交易（相对于其账 户规模而言），每次交易都会让自己的交易账户承担过大的风险。26.沉迷于市场
交易刺激给交易者带来兴奋，寻求刺激使交易者沉迷于市场。对交易的痴 迷导致交易者进行不必要的操作，遭受不良后果造成的损失。
27.急躁
多数交易者对市场缺乏耐心。这种情形下，在应该保持耐心时，会贸然改 变原先制订的交易计划，一有机会就进行交易，结果不断亏钱。
28.期望不切实际
交易新手通常会误以为活跃的市场交易能带来超预期的利润。期待赚取 100%以上利润，给交易者带来了沉重的压力，导致交易者陷入资金拮据和 情绪失控的恶性循环。29.为失误找借口
交易者往往会为自己的每次失利找借口。他们总是能够找到诸如：“如果昨 晚道琼斯 工业平均指数没有暴跌，今天上午我是能够将利润兑现的”“天 啊，我算错了这一波，我怎么这么糊涂”或者“20周期本应该调转方向的”。 在交易新手的心里，他们从来没有错。30.执着于过去所学的方法
无法放弃以往的经验是每个交易者都会犯的大错误，无一例外。虽然坚定 不移是成功的重要组成部分，因为失败乃成功之母，在通往成功的路上困 难重重，没有坚持到底的决心就无法取得成功。但这样做也可能会让你执 迷不悟地践行亏钱的方法，怎么也拉不回来，连交易账户缩水、伙伴和会 计师劝导都无济于事。31.混淆了技术分析与交易
交易计划和预案的区别 在交易初期，许多交易者把技术分析和交易混为一谈，他们没有区分交易 计划（trade plan）与交易预案（trade setup）。他们过于关注市场走向，一 旦认为自己看清了走向，立马杀入市场。32.未做好支持交易预案的交易计划如果你已经确定了交易预案和交易计划，你应该在前一天晚上就做出分 析，并确定次日买入或卖出的参考点位，到了次日你应该只关注交易计划 而不是预案。许多交易者未能设计好支持交易预案的交易计划并对预案进 行确认。他们的交易计划只包括买入价、止损位和退出技巧。
一个优秀的交易计划要求能指导交易者采用正确方式建立头寸。对于退出 预案，优秀的交易计划会确定一个更低的价位，提示交易员做好卖出准 备。对于入市预案，优秀的交易计划确定的价位应该更高，为买入做好准 备。非常遗憾，多数人没能明白交易计划的角色。
33.不懂正的预期结果
另一个常见的错误是对正的预期结果不了解。虽然人们为了赚钱从事交 易，下意识里都希望赚到大钱，他们缺乏真实“预期”方面的实用知识。他 们对所交易的每一块钱在长期里能赚回多少钱，心里根本没底。后文我将 以较多的篇幅谈谈预期问题。34.没有对方法进行验证
绝大多数投资者，不管是初出茅庐还是身经百战，都在对方法进行合理验 证方面存在通病。有些交易者以为把股票拟合曲线、预期估计值和纸上模 拟交易等结合起来，就可对方法进行验证。而事实上不是这么回事。 多数投资者是用真金白银，通过实盘操作来验证其方法。通过实盘操作验 证，如果盈利了，则方法可行；如果亏损了，则方法不好。
35.继续过度交易
这是交易新手易犯且屡教不改的错误。虽然许多交易者自以为懂得资金管 理，但是他们每次交易还是难免会冒太大风险。他们没有足够的耐心用较 小的金额进行交易，以减少爆仓风险和小心保持账户长期平衡。保守交易 确实少了点刺激！
36.关注利润而忽视过程
关注利润并不能赚大钱。交易者应该关注交易过程而不是利润，即应该重 视管理，明确预案和执行交易计划。如果学会重视交易过程，利润自然就 有了。
37.自制力差
还有个通病是自制力差。交易者在落实交易方案和交易计划时非常容易分 心，最终会随意确定和调整止损位，导致落败。38.认为市场很难对付
如果你很幸运地坚持交易到了第三年，不过仍然亏着钱，将会感觉难以为 继，几近崩溃。如果是这样，你犯下的错误很可能是认为市场险恶，交易 难赚钱。
39.认为交易有秘诀
你认定市场交易赚钱太难，但总会有少部分人能获得成功。你会想当然地 认为这部分成功者掌握着“交易秘诀”，否则是不可能成功的。这是缺乏经 验的人所能找到的合理解释。40.认为最大的风险是亏钱
另一个常犯的错误是认为交易中最大的风险是亏钱。其实，交易中最大的 风险是武断地否定有用的方法。当感到厌烦时，千万不要为了多一点盈利 而改变现有的交易模式。
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