碳中和火热，继续关注业绩预增方向！

今天，市场震荡为主，北向资金方面，全天净流入超56亿。

板块方面，碳中和、酒店餐饮、航空等板块领涨。

1、碳中和板块，今天继续题材炒作，环保、电力等分支均有所表现，这一波碳中和主题炒作，可以说，是研报君第一时间挖掘的，从2月15号开始大规模挖掘碳中和主题，然后一直主推到现在。

当然，这一次碳中和题材的发散程度，也是超研报君预期的。

当然，作为碳中和大主题最为受益的方向，光伏、新能源 汽车等方向，节后以来，以跌为主，主要是抱团高位，不符合这一轮资金炒作的低位风格。

2、酒店、航空等板块今天走强，研报君昨天讲了，近期相关板块政策利好、数据利好不断，验证行业迎来复苏期的逻辑。

具体的逻辑这里就不赘述了，酒店、航空板块的炒作应该不会太快熄火，适合低吸为主。

一、储能

1、3月15日，海南发改委发布《关于开展2021年度海南省集中式光伏发电平价上网项目工作的通知》，其中明确每个申报项目规模不得超过10万千瓦，且同步配套建设备案规模10%的储能装置。

2、目前来看，各地开始要求新能源发电配置储能，储能产业将迎来加速发展趋势，相关标的有比亚迪 、宁德时代 、派能科技 、中国西电 等

二、碳酸锂

1、近日，中国锂价格继续呈指数级上涨，自年初以来上涨88%，至每吨12600美元以上，为2019年3月以来的最高水平。

2、碳酸锂价格暴涨的主要逻辑，这里就不赘述，主要是行业景气度带来的供需失衡。

相关标的，看赣锋锂业 、天齐锂业 、雅化集团 、盛新锂能 等。

三、哔哩哔哩、百度 概念股

3月16日，根据港交所文件，哔哩哔哩通过港交所上市聆讯，进入上市最后冲刺阶段。

同时，百度本月也正在冲刺港股上市，也受到港股市场投资者的青睐。

关注哔哩哔哩、百度相关概念股，掌阅科技 。

四、再生铝

1、再生铝指至少经过一次熔铸或加工并经回收和处理所获得的金属铝，再生铝的碳排放仅为 0.23吨，是电解铝的 2.1%。

2、市场空间大

2019年国内再生铝产量达到690万吨，相当于铝总产量的19.29%，较发达国家有不小的差距（2019年美国再生铝产量占总产量的80%左右，日本更是接近100%使用环保的再生铝）。

3、相关标的有，顺博合金 、怡球资源 、神火股份 、云铝股份 等

五、耐火材料

我国耐火材料产量约占全球耐火材料总产量的65%，是全球最大的耐火材料生产国。

耐火材料是高温工业热工装备的重要支撑材料，在钢铁、有色金属 、建材、化工、电力等行业中应用广泛。

耐火材料在下游钢厂使用时能明显提高高温设备的能源效率，有效回收工业炉窑高温烟气余热，减少客户生产过程中的碳排放。

相关标的有，瑞泰科技 、濮耐股份 、北京利尔 等

六、研报观点：

1、港股-呷哺呷哺

公司预计2020年营收同比下降约9.5%，归母净利润在1000-2000万之间，下半年归母净利润已经恢复至2.73亿元/+120%（19年同期补交税费5000万）。

呷哺2020年新开门店95家，关闭门店70家，净开门店20家；2021年1-2月新开门店预计为22家，全年预计新开门店100家。

湊湊2020年新开门店38家，没有关店。2021年1-2月新开门店预计为1-2家（还有3家门店待开）。全年计划新开门店80家，预计仍能完成全年开店计划。

目前，呷哺单店收入恢复到19年的70%-80%左右，未来随着疫情影响逐渐消退，经营情况恢复弹性较大。2020年下半年湊湊单店收入恢复到19年同期的90%-105%，21年单店收入也保持在19年的95%-100%之间，恢复情况较好。

预计公司2019-2023年收入CAGR为26%，净利润CAGR为38%，公司2021-2023年对应PE分别为26/20/15倍，较为低估。

2、一心堂

2020年实现营业收入126.56亿元，同比增长20.78%；净利润7.90亿元，同比增长30.81%；扣非利润为7.53亿元，同比增长27.43%，拟每10股派发现金红利3元，全年业绩实现加速增长。

截至2020年底，公司共拥有直营连锁门店7,205家，较2019年新增939家，云南省外新开门店数占比48.57%，有效会员人数从2019年的2000万人提升至2020年的2400万人。

公司是云南省销售额最大、网点最多的药品零售企业，经营效率已有明显改善，业绩提速超出预期，并积极开拓慢病和智慧药房业务，拥抱“互联网 +”。

随着省外拓张的加速有望维持业绩高增长，2021~22年EPS预测为1.76/2.18元，现价对应21~23年PE为22/18/15倍。

3、长江电新：

1）2021年国内新势力企业发展更加值得期待，有望成为国内电动车消费市场的重要力量之一。

当前看，新能源车 产业基本面延续高景气，甚至有所超预期，经过阶段性调整，中游环节尤其是部分材料公司PE已回落至2021年40倍左右，2022年30倍左右，与行业增速基本匹配，已经具备较强的配置价值。

2）光伏方面近日或因大盘风格切换及行业需求担忧板块有所调整，短期博弈策略不影响全年需求规模判断，经过调整后板块估值性价比提升，继续重点推荐。

具体来看，组件盈利承压涨价意愿强烈，但源于传导时间相对较长，博弈期间产能利用率下降或为市场策略，后期价格平衡点到来，项目建设推进预计加速。

21年全年需求仍然锚定的硅料支撑的装机规模，即21年全球装机规模仍然维持160-170GW（+25%以上）。且调整后，龙头标的PE估值进入30倍内区间，性价比明显提升。

4、万华化学

公司第四季度实现归母净利润46.92亿元，创单季度历史新高，同时将全年归母净利润提升至100.41亿元，同比降幅仅0.87%，基本持平。

目前来看，聚氨酯龙头地位更加稳固，值得关注

七、个股逻辑

1、宁德时代

大众集团CEO迪思在接受采访时表示，“我们与宁德时代有了大量的合作，并同时与国轩高科 保持着合作，以取得更多的电池来源。”

此外，大众的下一轮电池工厂的投资或投向中国。

2、比亚迪

2021年3月，巴西首台本地制造的比亚迪22米纯电动铰链式大巴在巴西圣保罗州的圣若泽杜斯坎普斯市成功亮相，这是该国首辆纯电动铰链式大巴。

比亚迪22米纯电动铰链式大巴拥有安静运行的特点，充满电仅需3小时，续航里程达250公里。

3、圣农发展

环胜信息技术 于2021年3月15日以大宗交易方式购买控股股东圣农集团及实控人傅芬芳所持有的公司股份合计2488.78万股，本次权益变动后，环胜公司持有圣农发展622万股股份，占圣农发展总股本5.00%。

环胜公司为百胜（中国）投资有限公司的直接全资子公司及百胜中国的间接全资子公司。

4、纳思达

预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利1.8亿元–2.7亿元，同比增长493.91%-790.87%。全球打印机市场表现出增长趋势，打印机耗材需求也随之释放，公司打印机通用耗材业务、艾派克微电子业务模块的销量和收入均呈现出不同程度增长趋势。

5、苏州固锝

预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利3879.98万元-5173.30万元，同比增长200%-300%。

2021年经济复苏，功率半导体 国产替代加速，公司产销两旺，产能利用率提升。集成电路和PPAK封装、MEMS封测增长较快，销售额和销售量创新高。

国家战略“碳达峰和碳中和”利好子公司苏州晶银新材料科技有限公司，销量同比大幅增长且环比上年四季度正增长。

6、国光电器

2021年一季度净利预计5100万元–6100万元，同比增730.50%-893.34%。业绩增长主要系报告期内下游客户需求强劲，产品订单同比大幅增加等因素导致。

7、富临精工

公司与宁德时代、长江晨道对公司全资子公司江西升华（新能源锂电正极材料）增资，本次增资完成后，江西升华的注册资本将增加至7.2亿元，公司将持有江西升华68.33%股权，宁德时代及其指定方将合计持有江西升华8.89%股权。