蔚来引发锂电跌停潮！重点关注这一市场新主线！

今天，市场情绪继续杀大白马。

从板块来看，汽车、半导体 、银行板块领涨。

1、目前来看，市场大白马回调造成了一定的市场恐慌，但研报君认为，当前不必过于悲观。

为什么不需要悲观？因为基金发行仍然火爆，未来一个月内等待发布的基金多达50只，庞大的增量资金仍在等待入市。

例如，今日南方阿尔法、富国价值创造、博时汇兴回报一年持有、易方达战略新兴 产业和工银瑞信圆丰三年持有基金“吸金”均超过百亿，甚至至少有1只基金吸引资金量超过400亿，1只超300亿。这5只爆款基金当日合计销售超1100亿元。

2、锂电跌停潮

今天锂电板块出现跌停潮，前期的多只大牛股纷纷跌停，天赐材料 、多氟多 、璞泰来 、恩捷股份 等均跌停。

从消息面来看，蔚来发布半固态电池，引起市场对电池技术变革的担忧。（固态电池不需要隔膜、电解液等材料）。

这里必须说明的是，固态电池技术还需要至少5年的时间才能落地，目前蔚来发布的半固态电池仍然需要隔膜、电解液等材料。

此次锂电材料的跌停潮更多的是消息冲击下，前期涨多后的回调。

盘后，多家锂电公司回应如下：

恩捷股份：正开发以湿法隔膜为基础的半固态材料，并与多家电池公司合作进行试验评价；

江苏国泰 ：下属企业有涉及固态电池相关电解质业务；

中伟股份 ：固态电池和三元锂电池都需使用前驱体材料，使用前驱体的量取决于电池设计容量，与形态无特别关系；

国轩高科 ：电池技术基础研究和产品开发不是一蹴而就，需时间做大量验证优化。

2、最近研报君陆续发一些预告业绩的标的，比如芒果超媒 、三人行 等，逻辑均被市场认可。

接下来，将进入年报预告的密集时间窗口，研报君认为业绩线将成为市场炒作暗线，可以提前对业绩股进行埋伏，等待业绩发布后的市场炒作。

一、海南即将放开离岛免税寄递业务

据悉，海南省方面正在酝酿出台离岛免税品邮寄举措，这将疏解离岛提货点的压力，也望大幅提高海南离岛免税购物体验。

据知情人士透露，该政策很快会公布，中国中免 等公司内部已经在做测试。

离岛免税寄递业务，将在一定程度上提升免税购物体验，从而促进免税公司的业绩增长，其中以龙头企业受益最明显，重点关注中国中免。

二、比亚迪 发布双平台战略

1、关注电动车的低温使用问题

1月8日，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌主持召开电动汽车低温使用问题研讨会，组织研究解决电动汽车低温使用的问题。

从目前来看，电动车的低温使用问题，已经成为消费者购买电动车的主要考量问题之一，如问题能得到解决，将有效提振电动车的销量。

2、比亚迪发布双平台战略

1）1月11日晚，比亚迪主打“超低油耗”的DM-i超级混动技术平台正式发布，和DM-p超强动力技术平台（比亚迪之前的DM车型均来自此平台）组成比亚迪DM混动双平台战略。

2）同时三款基于DM-i平台打造的比亚迪秦PLUS DM-i、宋PLUS DM-i、唐 DM-i 三款新车正式开启预售。

3）比亚迪开发了DM-i超级混动专用的功率型刀片电池，采用串联式电芯设计，体积利用率得到进一步提升，实现了纯电里程50到120公里。

3、建议关注长城汽车 、比亚迪等新能源 汽车中军标的

三、军工信号

1、今天盘后，应流股份 、火炬电子 、光威复材 等军工概念股公布业绩，从业绩来看，均超市场预期，这透露出一个信号：那就是军工股真的开始走景气周期了。

2、1月8日，航发动力 公告，大幅上调今年的关联交易销售额预期，并且大幅上调最高存款限额：

预计2021年关联交易金额大幅度增长，将达163.28亿元，同比增长58.57%，增速为历年最高。

公司将最高存款限额从40亿元调增至100亿元，同比增长150%。

3、航发动力公告的信号透露出十四五大订单开始收到预付款，开始组织生产了。

军工板块的景气度，未来可期！

4、关注大飞机标的，航发动力、中航沈飞 、中航重机 等

关注火炬电子、应流股份、光威复材等。

四、消费电子

这几天蓝思科 技 、歌尔股份 、立讯精密 等苹果 标的均走出了不错的反弹幅度，跟研报君之前判断的一样，底部构建完成，开始走右侧走势。

考虑年报业绩即将预告，业绩大概率将催化消费电子标的的走势，建议提高对蓝思科技、歌尔股份、立讯精密的关注度。

五、个股逻辑

1、携程 计划今年上半年在港二次上市，募资最少10亿美元，中金、高盛 、摩根大通 为承销行。

2、TCL科技

1月11日，TCL科技公告，公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润42亿元-44.6亿元，同比增长60%-70%。

TCL华星保持满销满产，持续优化产品结构，运营效率保持业内领先，全年营业收入同比增长超过35%，净利润同比增长超过140%。其中大尺寸显示业务受益于产业回暖，主要产品价格自2020年第三季度持续上涨，大尺寸业务净利润同比增长超6倍。

公司业绩超预期。

3、火炬电子

公司披露年报业绩预告：预计2020年净利润5.9-6.3亿元，同比增速55%-65%，相比2019年全年净利润增速14%而言保持了较高的增速。

第四季度单季度净利润同比增速高达127%，超市场预期。

自产元器件板块的客户需求及国产替代的订单持续增长，公司对陶瓷电容器和微波无源元器件产能建设持续投入，取得良好的成果。

4、应流股份

预计2020年净利润1.9-2.1亿元，同比增速50%-70%。以全年净利润2.1亿元计算，应流股份第四季度单季度净利润同比增速高达225%，超市场预期。

5、光威复材

预计2020年净利润5.9-6.3亿元，同比增速55%-65%，相比2019年全年净利润增速14%而言大幅提升。

公司军、民品碳纤维（含织物）业务稳定交付，公司营业收入整体上保持稳定增长。

6、泸州老窖

1月11日，泸州老窖公告，预计2020年的净利润为55.70亿元–60.35亿元，同比增长20%-30%。业绩增长主要系公司核心产品销售收入增长影响所致。

7、东方雨虹

1月11日，东方雨虹公告，预计2020年净利润为30.99亿-37.19亿元，同比增长50%-80%。随着疫情得到有效控制，公司生产经营逐步恢复到正常状态并呈现良好的发展态势，公司产品销量与去年同期相比有所增长。

公司业绩超预期。

8、稳健医疗

公司公告，预计2020年净利润为36.5亿-39.5亿元，同比增长568%-623%。新冠肺炎爆发期间，公司及时快速反应，加班加点生产防疫产品，相关医用防护用品(主要是口罩、防护服、隔离衣等)在线上和线下渠道、境内和境外市场销售额均大幅提高。

9、宁德时代

消息人士透露，宁德时代或为蔚来固态电池供应商。

对此，宁德时代回应：宁德时代的高强度研发投入和技术储备，以及量产制造能力，能够支撑我们产品竞争力的持续领先。

10、中信特钢

公司目前已具备年产5000吨的能力，未来销量将逐步释放。同时，公司也储备了相当的高端专业技术人员从事相关产品的研发制造。

从产品上看，国防装备用钢、“两机专项”用钢（航空发动机、燃气轮机）、高铁和城市轨道交通用轴承钢等都是重点突破方向。

汽车用钢是中信特钢的重要产品品类。最近汽车用钢订单饱满，公司相关产线满负荷运行，全力满足客户需求。

11、恒润股份

预计2020年净利润为4.5亿-4.9亿元，同比增长442.67%-490.91%。

报告期内，国内风电场建设加快，风电行业各产业链需求旺盛。风电塔筒法兰毛利率较上年同期有较大改善，公司对产品结构进行调整，侧重增加毛利率较高的海上风电业务。

公司业绩超预期。

12、科华生物

预计2020年净利润为6.28亿-6.88亿元，同比增长210%-240%。报告期内，公司分子诊断业务中自产核酸提取试剂和仪器，核酸检测仪器的销售收入均实现大幅度增长。

13、兴发集团

预计2020年净利润为6亿-6.65亿元，同比增长100%-120%。

公司全资子公司宜都兴发化工有限公司成功实现湿法磷酸精制工艺突破，10万吨/年（折百）湿法磷酸精制装置开车稳定性增强，精制磷酸产量逐步提升，盈利明显增加，推动“肥化”结合效益持续释放；

全资子公司湖北兴瑞硅材料有限公司有机硅技术改造升级项目于2020年三季度建成投产，有机硅单体产能由20万吨/年增加至36万吨/年，单位生产成本显著下降，有机硅-草甘膦产业协同水平进一步提高。

公司业绩超预期。

14、光韵达

预计2020年净利润为1.15亿-1.37亿元，同比增长60%-90%。公司应用服务及智能装备业务保持较好增长，此外子公司通宇航空业绩迅速增长，公司在报告期内完成了通宇航空剩余股权收购使其成为全资子公司。

15、永创智能

预计2020年净利润为1.5亿-1.8亿元，同比增长52.20%-82.64%。2020年度，牛奶、酒类、饮料、休闲食品等行业对智能包装设备需求的稳定增长，促进公司业务的平稳发展。

16、汉威科技

预计2020年净利润为1.95亿-2.25亿元，上年同期亏损1.04亿元。公司继续围绕以传感器为核心的物联网产业发展方向，充分利用自身产业布局优势，持续推进各业务板块高质量发展。

17、路畅科技

预计2020年净利润为7000万-1.05亿元，上年同期亏损3.52亿元。

18、大北农

农业农村部科技教育司发布2020年农业转基因生物安全证书（生产应用）批准清单。公司控股子公司北京大北农生物技术有限公司玉米性状产品DBN9936和DBN9858继获得北方春玉米区的批准之后，又获得了黄淮海夏玉米区、西南玉米区、西北玉米区、南方玉米区的安全证书。

19、*ST永泰

2020年12月30日，公司重整计划执行完毕，债务结构得到优化，财务状况得到较大改善，持续盈利能力得到加强，经营业绩得到提升，公司步入稳定向好的发展阶段。为此，公司现向上海证券交易所申请撤销公司股票退市风险警示。上海证券交易所将于收到公司申请之日后5个交易日内，根据实际情况，决定是否撤销对公司股票实施的退市风险警示，并实施其他风险警示。在上海证券交易所审核期间，公司股票不停牌，仍正常交易。