周五，市场情绪转弱，核心资产普跌。
从北向资金来看，周五内资的砸盘，反而给了北向资金买入的机会，北向资金大举买入核心资产的筹码。
格林美 ，研报君最近一直讲，周五加速涨停。
格林美，近期多家机构调研，认为企业存在低估。这个逻辑，目前看来，市场认可这个逻辑。
对于格林美的短期估值，可以高看一眼。更多的逻辑，可以看研报君之前的文章。
一、
疫苗1、国家卫健委相关负责人表示，12月15日启动的重点人群
新冠疫苗接种过程中，要求各地参照核酸检测“应检尽检”的模式，由各级政府组织、安排，推进新冠疫苗接种，个人不承担疫苗成本和接种费用。
2、12月15日以来，我国正式开展重点人群的接种工作，迄今为止全国重点人群接种量已近750万剂次，加上之前针对高风险人群接种的160余万剂次，我国已累计开展新冠病毒疫苗接种900多万剂次。
二、
游戏游戏板块，研报君近期多次讲到，板块龙头
三七互娱 、
完美世界 也走出了不小的反弹幅度。
从目前的形态来看，板块龙头已渐渐走出了右侧形态。
从估值来看，经常长时间的调整后，游戏板块已处于低估状态。
1、短期边际上：
1）大型电商节结束后（比如双11、双12），游戏买量成本开始降低，投放效果有望迎来改善
2）三七互娱、完美世界等头部游戏厂商陆续出品新款游戏，有望带来业绩和估值的修复
2、长期成长性上，游戏行业市场空间大，经常长期调整后，低估值结合高成长性，有望完成估值修复。
3、当前，建议关注三七互娱、完美世界、
吉比特 等。
三、房贷红线
1月9日，央行、银保监会2020年末划出两条
房地产 贷款占比红线，据悉，有4家一线
银行房地产贷款占比超越上限，与这些银行合作的主流房地产上市公司有22家，踩线银行未来将收紧房地产贷款，地产公司融资将进一步承压。
四、
特斯拉新车型
1、据悉，特斯拉将在上海超级工厂内增产第三款国产车型（预计为目前 Model 3 或 Y 的衍生车型）。
这款新车型早在 2020年9月就已经立项，预计将在今年3月份完成产品验证。此外，新车型定位低于 Model 3(配置和询价)，起售价或控制在 16 万元人民币左右。
2、随着特斯拉model Y的大幅降价和低价新车型的推出，预计国产供应链将持续受益，关注相关受益标的。
关注
宁德时代 、
赣锋锂业 、
雅化集团 、
拓普集团 等
关注锂电材料标的
五、全面注册制
1月10日，一位接近沪深证券交易所的人士向记者表示，全市场推行注册制的条件逐步具备，2021年全国两会后全面推行注册制或可期。
注册制在制度设计层面，可归纳为“三取消”及“三强化”：
“三取消”即取消对发行价格、节奏、规模的行政管制；取消发审委，建立由交易所审核发行上市，向证监会注册生效的发行上市审核制；取消分板块设置的发行条件，实行差异化的上市条件，增强市场包容性和覆盖面。
“三强化”即强化以信息披露为中心的审核理念；强化发行人的诚信责任和中介机构的把关责任；强化事后监管，切实保护投资者的合法权益
全面注册制的到来，将促使A股市场风格加速美股化。
同时关注受益的
券商板块。
六、蔚来发布会半
固态电池1、1月9日，蔚来在NIO Day上发布150kWh固态电池，并划于2022年第四季度开始交付。
电池包带电量150kWh，原位固化固液电解质，高性能硅碳负极（预锂化），纳米级包覆、超高镍正极，实现360Wh/kg能量密度，整车实现续航超1000公里。
2、半固态电池是现有液态电池体系和不完全成熟的固态电池技术复合衍生的产物，本质上因为全固态电池的界面问题目前难以完全解决。
与现有成熟体系比较，半固态电池是一种创新技术，但是并不是颠覆性的突破（全固态才是），其对于目前市场格局和体系影响有限。
3、全固态电池
全固态电池核心是把隔膜+电解液替换为固体电解质，一般分为硫化物、氧化物、聚合物，其适配的正负极材料体系更宽，可以选择更高能量密度的体系，如负极可以用锂金属的锂硫电池，达到了提升能量密度和兼顾安全性的目的。
4、周末市场对固态电池技术关注热度较高，解读比较多，重点可关注赣锋锂业、宁德时代、
国轩高科 、
天齐锂业 。
七、电钴价格持续大涨
1、2020年初至今，钴中间品、
硫酸钴、四钴等钴系产品均出现了超20%的涨幅。
近期，基本面相对最差的电钴出现连续大涨，这意味着钴系产品全线涨价已大幕开启。
2、涨价逻辑
1）供给：
钴盐生产商库存持续下降，硫酸钴、四钴下游补库需求仍将持续上行。
另外，由于刚果金供应链较紧，中间品价格涨幅持续扩大。
2）需求：
锂电需求景气度的提升，推动钴系产品需求的增长。
电钴、钴粉所对应的传统下游如高温合金、磁性材料、硬质合金等，受益于
军工需求提升和全球经济复苏。
3、建议关注：
1）前期滞涨的钴粉标的
寒锐钴业 2）收购Kisanfu铜钴矿强化未来钴行业寡头地位和涨价业绩弹性的
洛阳钼业 3）进一步受益于钴价上涨的正极材料一体化标的
华友钴业 、格林美、
盛屯矿业 八、个股逻辑
1、
航发动力 航发动力所处的军工发动机赛道比军机、导弹整装厂商格局更好，在我国军用航发整机制造领域几乎处于垄断性地位；
需求端面临军机需求爆发以及产品线丰富，长期看点在于商用航空发动机突破；
券商观点：公司发展确定性强，所处赛道壁垒极高，可给予2025年盈利的40倍PE估值，对应3000亿市值，较目前有50%空间。
2、
阳光电源 调研时，公司透露，四季度国内装机量超过前三季度总和，四季度的业绩大概率会超过前三季度总和。
3、
太阳能 太阳能公告，预计全年净利润为9.3亿-10.5亿元，同比增长2.10%-15.28%；公司2020年全年业绩较去年同期增加的主要原因是2020年公司装机规模增加，从而总体发电量较上年提高。
4、
芒果超媒 1月10日，芒果超媒公告，预计2020年全年净利润为19亿-20亿元，同比增长64.32%-72.97%。
《乘风破浪的姐姐》等有效带动公司广告收入和会员收入增长，年末芒果TV有效会员数达3613万。
5、
ST亚星 1月10日，ST亚星公告，公司拟以现金收购的方式收购山东景芝酒业股份有限公司
白酒业务的控制权。交易完成后，上市公司将取得景芝酒业白酒业务的控制权，主营业务将增加白酒的生产销售。
6、
比亚迪 海通电新最近发表了关于比亚迪的估值重估的观点：
手机业务，港股
比亚迪电子 900亿市值，持股66%，对应600亿；电池业务，预计2025年电池业务合计133.5亿净利润，按30倍PE，4005亿市值；汽车业务，保守假设比亚迪2025年电动车销量100万辆，单车利润8000元，即80亿利润，按30倍估值即2400亿；
IGBT业务，保守假设2025年中国600万辆电动车，比亚迪IGBT市场份额30%，即14.4亿利润，按40倍PE，576亿市值。
综上，全部分拆后各板块估值加总约7580亿市值。
7、
鸿路钢构 公司是我国大型钢结构件专业生产商之一，预计公司2021年产能将达到450万吨。
公司2020年四季度订单饱和，生产有序，产量增速较快。2020年12月份钢结构产量首次超过30万吨，提前实现公司制定的日产万吨的目标。
2025/2030年当年, 房建钢结构需求量分别接近2300/5500万吨，市场空间分别接近1400/3000亿元。2020-2030年房屋钢结构需求总量约为2.5亿吨，钢结构加工市场空间合计近1.54万亿元。
8、
胜利股份 胜利投资拟向海洋集团转让其持有的本公司6.99%股份，同时将剩余3.00%股份的表决权委托海洋集团行使，阳光人寿拟向海洋集团转让其持有的本公司5.56%股份。
海洋集团是经山东省人民政府批准设立，以海洋产业为核心主业的省属大型国有企业，实际控制人为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。
若本次股份转让实施完成，海洋集团将成为本公司控股股东，山东省国资委将成为公司实际控制人。
9、
佐力药业 预计全年净利润为8500万-9500万元，同比增长232.12%-271.20%。公司主营产品销售取得了增长，乌灵系列营业收入同比增长24.7%，百令系列营业收入同比增长18.8%。随着公司产能逐步释放，成本有所减少，规模效应得以体现。
9、
美迪西 预计全年净利润为1.23亿-1.33亿元，同比增长85%-100%。CRO行业景气度持续向好，2020年度公司新签订单较上年同期增长110%左右。
10、
吉电股份 预计全年净利润为4.4亿-5亿元，同比增长152.94%-187.43%。公司成功转型为以清洁
能源 为主的综合能源上市公司。
新能源 增量因素带来的效益是业绩变动的主要原因之一。
11、
洁美科技 预计全年净利润为2.75亿-3.05亿元，同比增长133.15%-158.58%。报告期内，受
远程办公、
在线教育、医疗电子产品的需求增加及
5G技术应用的加速落地带动了电子信息行业景气度持续走强，下游客户需求日益旺盛。
12、
三人行 预计2020年年度实现营业收入27.5亿元至28.5亿元，与上年同期相比，同比增加68.56%到74.69%。归属于上市公司股东的净利润3.5亿元至3.65亿元，同比增加80.76%到88.51%。
13、
冠昊生物 预计全年净利润为4500万-5000万元，去年同期亏损4.65亿元。2020年公司生物材料板块保持持续稳定增长；2020年公司药业产品本维莫德乳膏首次进入国家医保目录，这将大幅提升此药的可及性。
14、
阿尔特 公司于01月06日与客户N签署了合同，合同总金额为5.6亿元，合同标的为整车开发，预计将对公司2021年度及未来年度的经营业绩产生重要积极影响。2019年营业收入8.85亿元。
15、
迪安诊断 控股子公司杭州凯莱谱
精准医疗 检测技术有限公司拟增资1.5亿元人民币引进3个财务投资人，其他股东放弃优先认购权。其中，高瓴、德福、松禾分别拟以现金形式向凯莱谱增资8,000万元人民币、5,000万元人民币、2,000万元人民币。本次增资完成后，高瓴、德福、松禾分别持有凯莱谱7.6190%、4.7619%、1.9048%的股权。
16、
富春股份 1月8日，富春股份、字节跳动旗下量子跃动与上海盖姆艾尔网络科技有限公司签署意向书，富春股份与量子跃动拟增资入股盖姆艾尔，其中量子跃动占增资后盖姆艾尔27.43%的股权比例，富春股份占增资后盖姆艾尔10%的股权比例。
17、
特锐德 子公司特来电新能源股份有限公司拟通过增资扩股方式引进战略投资者。特来电本次增发股份的价格为人民币14.60元/股，投前估值约为130亿元。
18、
富临精工 董事会同意公司子公司江西升华新材料有限公司投资建设年产5万吨新能源锂电正极材料项目，预计总投资6亿元。
19、
龙蟒佰利 自即日起，公司各型号
钛白粉（包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉）销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨，对国际各类客户上调100美元/吨。
20、
中国中免 今年免税市场快速发展，中国中免强者恒强。
海南离岛免税方面，根据近期的草根调研，海旅投日均销售额1000万元，中服200-300万元，而中免三亚店是1.4亿，加上其他门店则更高，目前来看，最受益的是中国中免。
研报直通车
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