《星晴》

宁德，万华

猪猪早，猪周期每四年大概一个周期，猪价的高点已经见到这个没什么异议，猪价下跌后能否以量补价，在上个周期牧原做到了，并且在猪价见高点的第二年涨幅可观，这轮有非洲猪瘟的加持，育肥猪，种猪体系都遭受了很大的打击，恢复时间漫长，特别是种猪群，现在农业部或者国家统计局关注产能恢复的数据是85%，甚至90%多了，那为什么生猪价格还没到相对应的价位呢？这个数据我理解是给上面看的，比如牧原每月销售的仔猪给新希望，新希望育肥后出栏又算一遍，还有地域跨度大，调运的难度和风险也大，有些公司在部分地区买仔猪，在另外地区卖仔猪，正常这应该扎差之后算，而现在的算法是相加，最主要的能繁母猪的数量，现在能繁的结构是二元和三元各占一半，二元还有很多超龄服役，产子数少了，三元回交的育肥起来饲料是要比正常的多。这些最终都会体现在成本上，最悲观的本轮猪周期的猪价低点大概率会比上论高，因为包括大多数上市公司的成本降不下来，一旦跌破成本，就是亏损的局面，哪个公司还会亏损继续扩张呢？包括中小散养户。所以产能的恢复任重道远。牧原屠宰产能明年会贡献利润，生猪期货一月就上来了，牧原作为交割库每头还有50元左右的收入，期货推出后也会平滑猪价的大幅波动，对头部企业扩张加速，那么利润也会多一些。㊗️我们今天好运

光伏会不会挑战水电？这个很难讲，虽然，现在水电是最便宜的

太阳能看上一次无锡尚德，我就不敢买

顺丰，万花，兴业，多了一个咋办

隆基，阳光，不熟悉，阳光是看都没看过，隆基是有留意过，当时市值一千亿不到，因为看不懂，就不再看了，这两个标的基本面不错，但涨幅巨大，有些让人害怕，牧原是怕产品价格下跌，耐心赌性有点重，胆肥

现在欧美跌的不少，明天大A低开反弹到中午在杀？宁德不光动力电池，还有储能这块。逆变器的阳光电源今年涨幅更大

明天难道银行反弹。。。。。。。

估计从明天中午开始调整，一直到周末或者下周一结束，
这些标的数据最好是宁德时代，最贵也是

万花，兴业