市场情绪回落！开始埋伏年报业绩线！

今天，市场情绪退潮。板块方面，锂电材料、白酒、汽车领涨。情绪退潮期，谨慎接力，注意高切低。

汽车板块的逻辑，研报君之前重点讲过，昨晚也特意指出长城汽车 、长安汽车 销量符合预期，验证行业趋势加速。

今天新能源 车 板块的领涨板块从整车切换到了锂电材料。天赐材料 、天际股份 涨停，当升科技 、杉杉股份 大涨。其背后的逻辑，是新能源 车的景气传导至行业上游，带动相关行业高景气度的预期。

1）电解液、正极材料、隔膜、负极、锂矿等板块，在新能源汽车行业加速的趋势下，也将得到有效提振。这个逻辑，研报君之前重点讲过。

天赐材料、雅化集团 、当升科技、杉杉股份、赣锋锂业 等标的，值得长期跟踪。

2）除了材料和锂电材料，更需要关注的是电池板块，作为具有长期成长逻辑的行业，电池行业可以容忍更高的估值水平。

3）白酒板块，研报君讲过n遍逻辑，具体就不展开了。年底将至，白酒热销预期继续发酵。从长期来看，山西汾酒 、酒鬼酒 、洋河股份 等标的值得长期关注。

4）最后，进入12月，开始进入年报预告的时间窗口，在投资策略上，我们应该多关注年报线，对于有把握业绩超预期的标的进行提前埋伏，等待业绩验证的上涨。

一、汽车芯片 短缺

1、今日，中国汽车工业协会副秘书长兼行业发展部部长李邵华坦言，此次媒体集中报道的芯片供应短缺问题是真实存在的，但并没有部分媒体报道的那么严重,多重因素的叠加影响，导致芯片供需矛盾在这一时间段集中显现。

由于芯片供应短缺，部分企业的生产可能在明年第一季度受到较大影响，不过，就明年全年而言，芯片短缺的影响将不会太大，目前尚难以做出定量估计。

2、汽车芯片短缺，已经成为影响汽车企业生产的主要问题之一。

车规级芯片产业标的有望在这一波短缺潮中受益。更多的逻辑可以看研报君之前的文章《吃喝行情再起！关注全球半导体 的涨价逻辑！》。

关注相关企业，关注华润微 、士兰微 、华微电子 、比亚迪 、闻泰科技 、斯达半导 等。

二、文化纸产品涨价

1、近日，包括华泰股份 、晨鸣纸业 、太阳纸业 等在内的多家纸企再发涨价函，宣布自12月起，对公司生产的部分文化纸产品提价，提价幅度基本均在200元/吨。

自8月起，基本每个月，纸企都要发一次涨价函，一些铜版纸产品已累计提价约600-800元/吨。

2、市场认为，目前文化纸行业已进入强景气周期。纸企除了保证当前产能开足、满销满产，都做好了扩产能计划。

关注华泰股份、晨鸣纸业、太阳纸业、仙鹤股份 等相关企业。

三、充实社保基金

北京市人民政府印发的《北京市划转部分国有资本充实社保基金实施方案》的通知今天在首都之窗公布。本市将通过划转部分国有资本充实社保基金，建立国有资本划转和企业职工基本养老保险基金缺口逐步弥补相结合的运行机制。

北京国有及国有控股大中型企业、金融 机构均纳入划转范围，划转比例统一为企业国有股权的10%。2020年底前划转工作基本完成。

四、疫情

今日成都疫情发酵，关注疫情股，关注正川股份 、康泰医学 、英科医疗 、东富龙 、智飞生物 、康希诺等。

五、个股逻辑

1、湘佳股份

12月8日在互动平台表示，公司和美团已经开展合作业务，与多多买菜在接触与沟通中，暂未正式合作。

2、天齐锂业

全资子公司TLEA拟以增资扩股的方式引入战略投资者澳大利亚上市公司IGO，IGO的全资子公司以现金方式出资14亿美元认缴TLEA新增注册资本3.04亿美元。TLEA本次增资所获资金拟主要用于偿付其就下述内部重组所欠公司全资子公司款项，公司全资子公司将以此用于偿还银团并购贷款本金12亿美元及相关利息。

3、江淮汽车

1）董事长安进 在大众汽车(安徽)揭牌仪式上表示，大众(安徽)将投资200亿元在合肥建设一家产能30万辆的新工厂，至2023年投产多款基于MEB平台的新车型。

2）11月汽车销量为41140辆，同比增长23.67%，其中纯电动乘用车销量5820辆，同比增长120.79%。前11月累计销量为416732辆，同比增长7.74%。

4、永福股份

公司公告，公司控股股东博宏投资、恒诚投资、博发投资于2020年12月8日与宁德时代 签署了《股份转让协议》，拟将其所持有的公司1457万股股份，占公司股份总数的7.9998%协议转让给宁德时代。

5、固态电池板块

12月8日，固态电池公司Quantumscape美股盘前涨20%，公司称其电池技术能够在大范围的温度下工作，续航时间可达数十万英里。

关注A股的固态电池概念股。

6、歌尔股份 、立讯精密
12月8日，苹果 推出头戴式耳机AirPods Max，价格549美元，今天开启订购，将于12月15日开始发货。

7、宝钢股份

12月8日，宝钢股份无取向硅钢产品结构优化项目开工，该项目是全球目前唯一的完全面向新能源汽车行业的高等级无取向硅钢专业生产线。

8、据印度尼西亚国营制药企业PT Bio Farma表示，科兴生物 新冠疫苗早期试验的有效率达到97%。