市场情绪回落！关注这些新的涨价方向！

今天，市场情绪回落，高位股出现分化。

板块方面，医药 、农业、银行等板块领涨。

医药板块里，疫苗股今天涨幅居前，究其逻辑，是国内外疫苗开始加速上市，疫苗股的炒作将从前期的概念炒作，向业绩兑现的方向转移。

新冠疫苗，绝对是一个以亿为单位的大单品，而且中国境内大规模从国外采购的可能性较低，更多的是由中国疫苗企业提供。这个逻辑是必须明确的。

另外，研报君认为当前农业板块、游戏板块，经过前期连续2~3个月的调整后，目前出现超跌反弹的迹象，值得关注。

今天爱美客 继续大涨，其背后的逻辑，是研报君讲的集采免疫+可选医药消费的赛道逻辑。从赛道上来看，医美赛道在医药板块里属于增长空间大、能诞生千亿级企业的细分优质赛道。

一、疫苗

1、疫苗最新消息

1）12月3日，中国科学院微生物研究所发布消息称，11月18日，该所与重庆智飞生物 制品股份有限公司联合研制的新冠病毒重组蛋白亚单位疫苗将在18周岁及以上人群中开展，采取随机、双盲、安慰剂对照的国际多中心临床试验，计划在全球招募29000人。

2）12月2日，国务院在北京调研新冠病毒疫苗研发和生产准备工作，实地考察中国食品 药品检定研究院、北京科兴公司、国药中生北京公司，深入了解新冠病毒疫苗科研攻关、生产车间建设、批签发准备等情况。

2、正如研报文所说的，中国疫苗在国内的市场规模将是20亿剂以上的、且大部分由中国疫苗企业提供。

综上，关注博晖创新 、康泰生物 、智飞生物、复星医药 、东富龙 、正川股份 、山东药玻 等。

二、大基金二期大力布局存储领域

近期科技股持续反弹，像立昂微 、新洁能 等人气股创新高。当前，大基金二期的布局领域，成为我们必须关注的一个重要方向。

1、据悉，近日，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(下称“大基金二期”)董事长楼宇光调研了A股上市公司深科技 ，双方就加快推动沛顿半导体 封测项目建设及深化合作进行交流。

2、大基金为什么调研深科技

深科技全资子公司沛顿科技、大基金二期、合肥经开投创以及关联方中电聚芯，共同出资设立沛顿存储，作为存储先进封测与模组制造项目的实施主体。其中，大基金二期出资9.5亿元，持股31.05%。

3、大基金二期意在“存储”

沛顿科技是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash 晶圆封测到模组、成品生产完整产业链的企业。

大基金二期此举在补短板，通过与深科技联合，深挖存储领域。

4、综上，关注深科技，将从与大基金二期的深度合作中持续受益。

三、MCU继续涨价

1、近日，电源管理IC和MCU再次传出了涨价消息。

据悉，日商瑞萨电子从明年1月1日起，将调整电源管理IC等产品价格，而台厂致新也在考虑协商调整部分产品价格，其主要产品包括电源管理IC。

另外，由于全球MCU大缺货，盛群、凌通、松翰、闳康、新唐等五大台湾地区MCU厂近期或同步调升报价，部分品项调幅超过一成。

2、下半年以来，8寸晶圆产能紧张、产品涨价，波及封测行业，封测产能也出现紧张、涨价的情况。

3、综上，关注

1）8寸晶圆，中芯国际 、华虹半导体，华润微 等

2）封测，长电科技 、华天科技 、通富微电 等

3）MCU，兆易创新 、中颖电子 等

四、集装箱持续紧缺

1、12月3日，针对外贸物流领域普遍出现集装箱箱源紧缺、运费飙升的现象，商务部新闻发言人高峰3日表示，支持加快集装箱回运，提高运转效率，支持集装箱制造企业扩大产能，同时加大对市场监管的力度，努力稳定市场价格，为外贸平稳发展提供有力的物流支撑。

2、研报君之前重点讲过集装箱、航运的逻辑，感兴趣的朋友可以去翻研报君的文章《拜登大势已成！重点关注这些方向！》。

可以关注中远海控 、中集集团 、中远海发 等。

五、大麻

1、在12月2日至4日举行的第六十三届会议续会上，联合国麻醉药品委员会可能会对世卫组织的大麻列管调整建议进行投票。世卫组织的大麻列管调整建议函中有6条建议，包括将大麻和大麻脂从《1961年公约》的表四删除、将CBD（大麻二酚）制剂排除出管制范围等。

简单来说，如果联合国采纳了世卫组织的建议，CBD将不再归为受管制的麻醉品，全球CBD、医用大麻等相关产业有望得到快速发展。

2、关注通化金马 、龙津药业 、顺灏股份 等。

六、关注农业细分

1、当前，农产品 市场关注的焦点正聚集在拉尼娜现象的形成及其带来的影响。据悉，世界气象组织机构此前预测，拉尼娜现象有75%的概率持续到2021年1—3月，59%的概率持续到2021年2—4月，42%的概率持续到3—5月。预计本次拉尼娜将达到中等强度，或将超过2017—2018年。

关注大北农 、隆平高科 等。

2、近期，白糖出现价格底部，有反弹迹象，关注中粮糖业 。

七、个股逻辑

1、比亚迪

11月汽车销量53943辆，去年同期41295辆。11月新能源 汽车销量26690辆，去年同期为11220辆。

比亚迪新能源 汽车销量超预期。

2、尚纬股份 ：终止收购罗永浩直播电商业务运营主体星空野望40.27%股权事项。

3、大北农

公司核心业务为高级猪饲料,种子业务方面,主要产品为水稻种子、玉米种子,全年销量2549吨；

以“公司+农户”及自繁自养养殖模式为主,先后在江苏、新疆、贵州、湖北、河北等地布局投资建设规模猪场。

4、江苏索普

近期醋酸价格猛涨，截至12月3日，市场价已达3750至3900元/吨。

醋酸价格已经开始回暖。江苏索普三季报显示，公司今年前三季度实现营业总收入25.2亿，同比增长877.8%；实现归母净利润5323.1万元，三季度单季净利润超4400万，同比扭亏为赢

5、江淮汽车

江淮大众汽车有限公司正式更名为大众汽车（安徽）有限公司，未来有望与上汽大众、一汽-大众形成三足鼎立的局面。

6、恒玄科技

公司主营业务为智能音频 SoC 芯片 的研发、设计与销售，芯片目前主要应 用于耳机及智能音箱等低功耗智能音频终端。报告期内，公司应用于耳机产品的芯片销售收入占比较高，分别为 99.29%、 93.20%、95.42%和 98.02%。

报告期内，公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 93.31%、89.00%、85.15%和 84.35%，集中度相对较高。

目前公司主要客户要终端品牌厂商包括华为、三星、OPPO、小米等手机品牌及哈曼、SONY、Skullcandy 等专业音频厂商。