20251205复盘

No_1_福建自贸/海西概念
1、 002682 龙洲股份(海峡两岸+土地收储+机器人+卫星导航+国企)
公司位于福建省龙岩市，旗下龙岩天元信息科技有限公司致力于卫星定位监控服务和新能源汽车监测等业务
2、 605299 舒华体育(体育产业+冰雪产业+海峡两岸)
公司位于福建泉州，国内最具实力的健身器材和展示架制造企业之一
3、 603122 合富中国(海峡两岸+体外诊断+资金博弈)
公司为唯一一家海峡两岸市场“双上市”的医疗企业，其母公司合富医疗控股在台湾上市，公司实际控制人为台湾企业家王琼芝，在两岸医疗流通领域有深度合作
4、 000632 三木集团(海峡两岸+跨境电商+创投+地方国资)
旗下控股子公司福建融达通供应链管理有限公司，是福州跨境电商公共服务平台、跨境电商保税监管物流中心主要运营方 ，为跨境电商提供一站式平台对接方案
5、 002228 合兴包装(瓦楞包装+智能制造+海峡两岸+回购完成)
公司地处福建厦门，是国内瓦楞包装行业龙头
6、 600734 实达集团(福建国资+智算中心+人形机器人)
公司位于福建福州，拟以1.846亿元收购福建数产名商95%股权，标的已投运2000P智算中心，交易完成后将强化公司在智能算力领域布局
7、 002093 国脉科技(海峡两岸+养老概念+AI智能体+脑机接口)
公司注册地位于福建省福州市；主要从事物联网技术服务、物联网咨询与设计服务，与主流大模型服务商合作，构建深耕于社区养老以及居家养老场景的 AI Agent
8、 300427 红相股份(商业航天+海峡两岸+三季报扭亏+电力检测)
公司位于福建省厦门市，子公司星波通信专业从事射频 / 微波器件、组件、子系统等混合集成电路产品的研制、生产、销售和服务，具备完全军工资质，能为高、精、尖重点武器系统及军用通信系统进行定向研制和配套生产的民营军工企业之一
9、 002300 太阳电缆(福建算力政策+海底电缆+海峡两岸+军工)
福建升级扩容“福淡”“厦金”海底光缆，推进“福州—深圳短路径光缆”项目建设；公司产品有海底电力电缆、海底光电复合电缆、柔性直流海底电缆
10、 002679 福建金森(海峡两岸+林业+国企改革)
公司经营区林地总面积近80万亩， 上半年净利润同比减亏
11、 600693 东百集团(海峡两岸+首店经济+仓储物流)
公司主营以百货零售为主业，同时经营商业地产开发和房产租赁
12、 002752 昇兴股份(海峡两岸+金属包装+红牛)
1、公司地处福建福州，为国内金属包装易拉罐龙头，子公司中山昇兴拥有红牛安奈吉十年代加工权；\n2、公司制罐技术行业领先，4680电池壳与罐体形状类似，公司或通过现有设备改进制造4680电池壳，跨界进入锂电行业
13、 000905 厦门港务(拟收购集装箱资产+海峡两岸+福建国资+港口物流)
实控人厦门国资委，主营港口业务，厦门最大的港口码头运营商，公司的业务受益于海西自贸区的发展

No_2_航天
14、 002565 顺灏股份(商业航天+太空算力+环保纸+工业大麻)
公司持有北京轨道辰光科技19.30%股份，标的主要业务是通过将算力卫星发射至晨昏轨道，组建太空数据中心，为客户提供算力服务。
15、 002977 天箭科技(军工电子+商业航天+相控阵)
高波段、大功率固态微波前端产品供应商；主要代表产品为弹载固态发射机、新型相控阵产品及其他固态发射机产品，其在军事领域的应用包括雷达制导导弹精确制导系统、其它雷达系统、卫星通信和电子对抗等
16、 301005 超捷股份(商业航天+人形机器人+紧固件龙头)
1、控股子公司成都新月，属于航空航天军工领域，产品主要为军用飞机零件等，客户涵盖中航工业下属多家军机主机厂以及航空发动机制造单位；\n2、公司可以提供多种紧固件、PEEK材质产品，其中PEEK为市场热门的人形机器人材料之一
17、 605598 上海港湾(商业航天+钙钛矿电池+一带一路+岩土工程)
天基基础设施能源分系统核心供应商
18、 000901 航天科技(商业航天+卫星导航+央企+航天应用)
中国航天科工集团下属公司，形成了航天应用、汽车电子、车联网及工业物联网、电力设备、石油仪器设备五大业务板块
19、 600151 航天机电(航天+光伏组件+汽车热系统+央企)
公司控股股东是上海航天技术研究院（航天八院），后者主要业务领域覆盖运载火箭、应用卫星、航天技术等领域，是中国航天科技集团三大总体院之一
20、 002218 拓日新能(光伏电站+钙钛矿+芯片)
国内较早打通并拥有“从砂到电”垂直一体化光伏产业链的企业之一；公司参与了东方红卫星“开拓一号”单晶硅太阳电池项目，具备成熟的卫星用光伏组件生产制造能力，研发的钙钛矿/晶硅叠层电池技术可应用于航天领域
21、 688048 长光华芯(光通信芯片+氮化镓+商业航天+扭亏)
国内高功率半导体激光芯片龙头；公司的100EML芯片可以应用在800G的光模块上
22、 000070 特发信息(商业航天+光通信+深圳国资+净利高增)
深圳国资委控股的特发集团旗下，以光通信产业为主
23、 002149 西部材料(可控核聚变+超导+国企改革+钛材龙头)
公司生产航空发动机用材料，子公司天力公司生产卫星过渡接头及航空用材料
24、 600343 航天动力(商业航天+氢能装备+液力传动+央企)
航天科技集团下属上市公司；公司大股东是航天科技集团下属航天六院，其是我国液体火箭发动机主要研制单位
25、 000547 航天发展(商业航天+天目一号+央企)
公司位于福建省福州市，已完成天目一号掩星探测星座1-22星发射，实现星座阶段组网运行

No_3_机器人
26、 603386 骏亚科技(人形机器人+PCB+扭亏)
公司是工业机器人控制模块PCB供应商，产品应用于汽车电子与智能仓储系统
27、 002779 中坚科技(机器人+人形机器人+园林机械+H股上市)
1、公司主营园林机械及便携式数码发电机主要应用于园林绿化、农业、家庭庭院养护作业（锯枝、修剪）及伐木造材等领域，出口占比较高；\n2、全资子公司中坚机器人落户上海马桥人工智能创新试验区，将加速构建户外一体化机器人平台
28、 002660 茂硕电源(机器人+电源+济南国资)
公司主营消费电子类电源和LED驱动电源两大主营业务，部分电源产品可用于扫地机器人等机器人领域
29、 000035 中国天楹(资产出售+机器人+绿色甲醇+回购注销)
1、国内垃圾焚烧发电领域龙头，互动平台称公司的重力储能技术具有良好的适应性；\n2、公司通过优化整合当地电源、电网侧、负荷侧资源，以储能为据点，向前端扩展至分布式光伏发电、地面光伏电站、风力发电等新能源生产业态。
30、 600302 标准股份(机器人+缝制设备+控制权变更+国企改革)
公司在自动化领域围绕汽车内饰研发机械臂3D机器人缝纫项目，已完成试缝测试并具备交付能力
31、 300377 赢时胜(金融科技+AI应用+机器人概念+资产托管)
公司已向包括银行、基金公司、证券公司等400多家金融机构提供了专业的信息化系统建设综合解决方案
32、 603015 弘讯科技(可控核聚变+海峡两岸+工业自动化)
意大利子公司EEI参与欧洲跨国人造太阳项目
33、 300421 力星股份(人形机器人+轴承钢球+浙江嵘泰合作)
国内精密轴承钢球领域的龙头企业；公司主要从事精密轴承钢球、滚子的生产和销售，直接配套轴承制造企业，生产的部分产品应用于机器人终端领域中所需的转动单元中
34、 600366 宁波韵升(稀土永磁+人形机器人+三季报业绩大增)
公司主要从事钕铁硼永磁材料，针对国内某人形机器人客户，已达到量产供货状态
35、 301529 福赛科技(新能源汽车+北美客户+三季报增长)
消息称公司peek注塑直接对接北美大客户，有望取得突破

No_4_大消费
36、 603696 安记食品(调味品+海峡两岸+福建自贸区)
公司位于福建泉州市，系复合调味品小龙头，主要产品包括复合调味粉、天然提取物调味料、香辛料、酱类、风味清汤等
37、 000639 西王食品(玉米油+大消费)
公司主营西王牌系列健康食用油，运动营养板块的产品端重磅推出全新单品-白金NMN胶囊
38、 603709 中源家居(功能沙发+养老+越南基地+出口)
公司产品主要包括手动功能沙发、电动功能沙发、扶手推背沙发、老人椅等功能沙发和部分普通沙发
39、 002702 海欣食品(海峡两岸+山姆渠道+火锅丸滑+常温新品)
公司位于福建省福州市，为国内鱼丸龙头，主营速冻鱼糜，速冻肉制品
40、 002969 嘉美包装(金属包装+客户资源+三片罐龙头+回购完成)
公司主营食品饮料包装容器
41、 603886 元祖股份(海峡两岸+烘焙食品+高分红+门店扩张)
烘焙连锁龙头企业，实控人为中国台湾籍
42、 300749 顶固集创(定制家居+智能制造+回购完成+前三季度扭亏)
国内定制衣柜及精品五金领域知名品牌之一；专业从事定制衣柜及配套家具、精品五金、定制生态门等产品

No_5_光通信
43、 301486 致尚科技(拟并购恒扬数据+DPU+MPO+CPO+消费电子)
1、控股子公司福可喜玛主营MPO/MT插芯、连接器，主要应用于4G/5G通讯及光模块产品中，应用场景包括数据中心、FTTH及FTTA等；\n2、公司拟收购恒扬数据，标的为AI智算中心、云计算数据中心及边缘计算核心基础设施供应商。
44、 600105 永鼎股份(可控核聚变+超导带材+光芯片+业绩高增)
1、公司已经实现了从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局；\n2、公司高温超导带材已应用于超导感应加热、超导磁拉单晶、可控核聚变磁体、超导电力装备等领域
45、 603052 可川科技(光模块+消费电子+芯片+复合铝箔)
1、可川光子致力于高速硅光芯片和硅光模块的研发和生产，目前首条400G/800G高速光模块生产线已正式投产启用；\n2、公司电池类功能性器件及复合集流体产品可应用于半固态/固态电池，已与北京、苏州等地固态电池领域知名企业开展合作
△、688048长光华芯(光通信芯片+氮化镓+商业航天+扭亏)
国内高功率半导体激光芯片龙头；公司的100EML芯片可以应用在800G的光模块上
△、000070特发信息(商业航天+光通信+深圳国资+净利高增)
深圳国资委控股的特发集团旗下，以光通信产业为主

No_6_有色金属
46、 002295 精艺股份(铜加工+铜价新高+数字能碳)
公司以铜加工+贸易双为主业，是国内重要的有色金属加工制造基地
47、 002578 闽发铝业(铝型材+海峡两岸+国企改革+新能源)
1、公司为海西板块的铝型材龙头企业，产品可用于新能源汽车，此前与亿维汽车签署战略合作框架协议；\n2、光伏支架和边框等配套产品是公司的主要工业材产品之一
48、 600973 宝胜股份(核电+超导+高端装备+央企)
航空工业集团旗下，中国电线电缆行业唯一的国有大型控股企业，控股子公司金源铜业拥有比较完善的铜杆及深加工生产体系，主要产品包括低氧光亮铜杆和裸铜丝
49、 001360 南矿集团(金属矿山+黄金项目+运维服务+南美布局)
国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一；公司破碎筛分设备在金属矿山中主要应用于黑色金属、有色金属两大细分行业
50、 600868 梅雁吉祥(锑银矿+飞轮储能+水电+回购)
全资子公司梅雁矿业收到自然资源部《受理通知书》，其提交的嵩溪锑银矿资源储量核实报告评审备案申请获受理

No_7_大金融
51、 600981 苏豪汇鸿(置入紫金财险2.33%股权+大宗贸易+江苏国资)
公司拟与控股股东进行资产置换，置入紫金财险2.33%股权
52、 002961 瑞达期货(海峡两岸+期货+资管)
福建省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司
△、300377赢时胜(金融科技+AI应用+机器人概念+资产托管)
公司已向包括银行、基金公司、证券公司等400多家金融机构提供了专业的信息化系统建设综合解决方案
53、 601696 中银证券(证券+融资券发行+业绩增长)
依托中国银行资源的综合性券商，公司第一大股东是中银国际控股有限公司，总部位于香港

No_8_氢能源/燃料电池
54、 002885 京泉华(磁性元器件+光伏储能+充电桩+三季报增长)
SOFC燃料电池磁性元器件的主要供应商
55、 600218 全柴动力(柴油机+农机+减速器+国企改革)
控股子公司元隽公司从事燃料电池电池、动力系统集成以及燃料电池的核心部件研发、生产和销售；元隽氢能的质子交换膜属于全氟磺酸膜，在氢燃料电池领域性能处于国内领先水平，拥有多项国家专利技术和自主知识产权
56、 000811 冰轮环境(液冷+核聚变+海峡两岸+烟台国资)
公司研发二氧化碳 + 飞轮储能加氢站成套装备，可实现加氢、储能等功能；在制氢方面，具备水电解制氢技术与装备
57、 603067 振华股份(铬盐龙头+参与重整获批+储能+固态电池)
公司为铬盐龙头，SOFC燃料电池由电极、电解质、连接体构成。据BloomEnergy公司专利，其连接体方案采用95%纯铬+5%纯铁

No_9_核聚变
58、 601399 国机重装(核电装备+可控核聚变+国企改革+海工装备)
1、公司研制的与“人造太阳”相关产品的专利证书已申请成功；公司已开展多个核聚变相关项目极端条件下基础材料研究与核心装备研制；\n2、公司涉及两块培育钻石领域业务，一块是用于合成金刚石（培育钻石）的六面顶压机，一块是以MPCVD方式制造的培育钻石毛坯
59、 601106 中国一重(核聚变+军工+央企+重型装备)
公司生产了我国大多数的国产核电锻件、核反应堆压力容器，具备核岛一回路核电设备全覆盖制造能力
△、603015弘讯科技(可控核聚变+海峡两岸+工业自动化)
意大利子公司EEI参与欧洲跨国人造太阳项目

No_10_医药
60、 002589 瑞康医药(医药流通+中医药+回购+中药新药)
中医药全产业链精准服务型企业，拥有种植、中药饮片加工业务，控股子公司马鞍山井泉中药主要从事中药饮片生产和销售
61、 000078 海王生物(流感概念+医药流通+创新药+民营龙头)
全国性医药商业企业中业务网络覆盖面较广的企业之一，医药商业规模全国第八
62、 600721 百花医药(CRO+流感+创新药+三季报增长)
公司治疗流感的化药主要研发项目有：1、抗病毒的奥司他韦干混悬剂、玛巴洛沙韦等；2、止咳祛痰退烧相关药品，如盐酸溴己新口服溶液、注射液、吸入溶液，羧甲司坦口服液，乙酰半胱氨酸口服溶液、吸入溶液、注射液对乙酰氨基酚等

No_11_锂电池
63、 002585 双星新材(BOPET涨价+MLCC离型膜+复合铜箔)
BOPET在11月低位反弹后持续上涨，主要受原料价格上涨和订单增多推动；公司是全球BOPET行业龙头，聚酯薄膜市占率连续多年位居全球第一
64、 002083 孚日股份(电解液添加剂+涂层材料+地方国企+家纺)
公司拥有VC产能1万吨

No_12_固态电池
65、 600800 渤海化学(丙烯+环氧丙烷+芯片概念+天津国资)
COFs全球首次吨级量产发布会，宝丽迪和渤海化工、耀科创始人等领导上台共同参与启动；渤海化工为公司第一大股东
66、 603177 德创环保(超超临界发电+钠离子电池+海外订单+大气治理)
公司的钠电池正极材料可以用于固态钠离子电池，已和固态钠离子电池公司代表团队进行过深度交流

No_13_光伏
△、000035中国天楹(资产出售+机器人+绿色甲醇+回购注销)
1、国内垃圾焚烧发电领域龙头，互动平台称公司的重力储能技术具有良好的适应性；\n2、公司通过优化整合当地电源、电网侧、负荷侧资源，以储能为据点，向前端扩展至分布式光伏发电、地面光伏电站、风力发电等新能源生产业态。

No_15_国产芯片
67、 000859 国风新材(拟收购金张科技+光刻胶+膜材料+国企改革)
公司半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，目前已处于实验室送样检测阶段

No_18_房地产
68、 002830 名雕股份(住宅装饰+绿色建材+数字化平台+国补政策)
深圳地区装修龙头

No_21_玻纤
69、 301526 国际复材(5G低介电玻纤+PCB材料+风电纱龙头+云南国资)
公司电子级玻璃纤维主要应用于印制电路板

No_25_人工智能大模型
70、 605303 园林股份(存储芯片+拟收购华澜微+园林工程)
公司参股云针科技15%股权，公司实际控制人吴光洪持有云针科技40%股权，云针科技业务包括自主操作系统、服务器、云计算服务平台等

No_26_深地经济
71、 600984 建设机械(塔机租赁+一带一路+陕西国资)
国资背景塔机租赁龙头，塔机规模全球第一

No_27_无人驾驶
72、 600650 锦江在线(无人出租+冷链物流+预制菜+上海国资)
公司下属锦江出租部分企业与相关合作方开展了智能网联无人出租车示范运营活动