12月5复盘-周初注意短线抱团和指数跷跷板效应，分歧低吸前排抱团

复盘一下，今天内容有点多，希望大家仔细阅读，然后多多支持下小沐，点赞、打赏、催播、加油支持一下。


从指数层面来看，

中期结构看轮动震荡，不要抱有太大预期，当下市场环境，依旧只有局部方向的局部品种有机会，大部分品种是没机会的，即使指数连着涨5天，比如上周指数连续修复6天，但是大部分品种都只有1-2天的时间，这里如果要向上补缺口至少均量需要1.8万亿，当下个股和题材的自身节奏远比指数的涨跌更重要，指数更多的时候就是持续回调3天左右的时候可以博弈超跌反弹，修复的时候大部分品种都是取关点，所以不用太在意指数的涨跌，意义不大。

周五盘面看起来算是11月21以来日内最强一次修复了，不过更多的还是靠大金融的拉升，主要是消息险资下调风险因子，然后周末还发了拓宽券商资本空间与杠杆上限消息，还有基金考核由1年一考核改为3年一考核，算是上面定向放水，目的是推动价值中长线投资，长期看是利好，，但是这里除非它能够有效放量，先达到均量1.8万亿，再达到均量2万亿，否则这利好，它可能影响1天的时间，但改不了指数依旧轮动震荡的格局，不要有太多期待，，2万均量不到的市场，就算指数持续拉升，跟大部分投资的持仓也没有关系。

这里周一大家需要注意的是，周一指数如果开盘无法放量，因利好高开要防止回调，然后要注意短线抱团跟指数跷跷板效应，周五短线抱团是一个小高潮，也是分歧节点，如果指数修复，要注意短线情绪抱团的分歧，不要去追，等分歧再考虑。

从板块层面来看，
观点不变，当下没有任何一个方向能走出持续性，所以没必要关注板块方向，更不要想着什么主线，大家一定要知道，A股的市场里，永远都是盘面预期>政策预期>产业预期>估值预期，，所以一定要立足盘面，盘面形成合力的时候，会有星辰大海般的各种利好出来告诉你未来如何如何，盘面不允许的时候，什么基本面逻辑全都是扯淡。就算是天大的利好也顶多走出几个抱团前排。

几个板块方向我们简单梳理一下，我们之前给出观点，以11月21日打盘跳空向下跌破为节点，在此之前的所有方向都不看了，主要是算力、半导体、机器人 、风光储、电池、涨价线，后面即使重新炒作，也会换一批炒作，所以这里面大部分品种后续都没机会了，只有个别能活下来，也就是能叠加后续新方向的局部一小撮，比如硬件端叠加谷歌链的，后面还有可能叠加太空算力的，但是这一小撮即使活下来大概率也是因为新方向概念叠加而被动拉升，很难成为领涨的。

11月21日后，不到10个交易日，新方向就轮动了5个，分别是谷歌软件、谷歌硬件、商业航天、端测AI、机器人，所以你们说现在这环境下你能看那个板块方向能走出持续性么？即使当下最强的商业航天，走的也是情绪抱团而非板块持续性。

谷歌软件，主要是没有领涨大哥，所以连前排抱团都没走出来，彻底沦为轮动题材，它第一次爆发来势汹汹，领涨的是光标、360、石基，分歧后第一次回流也有强度，但是领涨大哥直接换成了视觉、易点，但是这几个没有一个走出来，就算是是走抱团的榕基、实达也非常弱，所以软件根本就没啥预期，后面只要有新方向出来，软件一定是立马被资金抛弃的。

谷歌硬件，是衔接接着谷歌软件的，从盘面看强度尚可，比软件强，主要是因为它不像软件是全新方向，老一批硬件品种有一小批叠加了谷歌硬件，里面资金借势做了几天，但是它没有容量领涨，中际还是特意来了个小作文才拉升的，好在有一个特发连板带了几天抱团，走出了几个套利品种抱团，比如赛微，中富、腾景、光库，但是我们说了不看持续性，也就是第一次爆发和第一次回流可以做，然后就应该是边打边撤。

端测AI，爆发日强度是最强的一次了，芯片、手机、消费电子 当天批量涨停，但是第二天正宗的端测AI除了道明、福蓉，其他几乎全死了，而道明、福蓉还是因为提前两天上涨，所以在端测AI爆发后再给了个溢价板，然后就没了，这从盘面就知道端测AI根本没搞头，在道明、福蓉只多活一天的环境下，端测AI直接放弃，什么前排、什么分歧回流都没必要做。

机器人，因为外部消息刺激，爆发当天强度尚可，周五分歧有承接，不过从内部看，机器人内部拉升的更多是叠加商业航天、福建海峡的，所以纯机器人属性的预期也不高，要不然三花在爆发当天也不会炸板了，这里机器人第一次分歧回流时候可以做，但是要找叠加商业航天、福建海峡的品种，不要去找纯机器人属性的。

商业航天，最早是上周爆发的，跟谷歌硬件算是同一批，爆发当天没啥强度，第二天直接分歧，主要是被谷歌硬件抢走资金了，但是我们看盘面，它前排领涨既聚焦、又强势、又持续，第一次爆发领涨是航发、雷科，第一次回流新增了补涨通宇、顺灏，，而航发、雷科依旧强势转成抱团前排，第二次回流又新增了补涨航机电、航动力、龙洲，而航发展、雷科、通宇、顺灏没一个死，，这就直接体现了商业航天的韧性，所以每次商业航天回流的时候都能够带动一大批品种拉升，所以20cm也走出了不少的套利品种，比如招标、乾照、航环宇等等。

既然商业航天盘面如此，就还有较高预期，锚定这几个前排品种，也就是第一次爆发的航发展、雷科，第一次回流的通宇、顺灏，第二次回流的航机电、航动力、龙洲，，至于20cm的前排都是套利品种带不了情绪，下周的商业航天大家看以下几点：
第一，以上几个前排品种最好没有人掉队，尤其是当下大哥航发展不能掉队，允许1-2个走弱，如果没有一个掉队，毫无疑问，再次分歧回流的时候依旧强势，会再来一批补涨；
第二，补涨连板高度只有4板，龙洲、航机电如果无法突破，再次回流后就要注意商业航天这里有走弱预期了。
第三，不要再有新的方向爆发轮动，且指数最好不要持续修复。
第四，商业航天整个体量是非常大的，最好能持续挖掘，当下是火箭、卫星强，后续其他分支持续挖掘。
以上条件如果都满足，商业航天有机会成为跨年方向，值得大家反复关注，应对上前排也能做，套利也能做，后排也能做。反之，再一次分歧回流后就会逐渐走弱了。

从短线情绪看，
短线情绪当下更多是因为指数、成交量弱势被资金反推，，它们之间是跷跷板效应，周末发了几个利好，险资降低风险因子、拓宽券商资本空间与杠杆上限，基金考核由1年一考核改为3年一考核，加上周五是抱团情绪小高潮，这里要注意跷跷板效应，如果周一指数修复，防止抱团顺势分歧，所以周一没有先手的是不建议去追短线抱团品种了，等分歧后再低吸。

当下抱团情绪方向上，主要是福建海峡、商业航天，大家围绕这两个方向去做前排的分歧低吸，只要下周它们能维系强度，那这两个发个方向都有跨年预期，然后自从异动新规出来后，从22年西安饮食 过后就没有跨年妖股了，再加上互联网这三年的普及，预期差直接给互联网干没了，所以这里不建议大家去预期什么跨年品种，很难的，最多预期一下跨年方向，在这里面去找每个阶段的前排抱团，或者后排补涨。

至于合富、平潭，航发展，它们当下平均换手率是远远超过之前的九安、西安饮食了，再加上异动新规和互联网普及，没必要预期它们是否能够跨年，意义不大，顺势而为即可，分歧时候低吸，跌破10日走弱走人，不要去接强更强，反而越到后面它们即使还能震荡上涨，弹性空间会也会减弱，可以部分资金参与，然后锚定它们的走势，去做后排的补涨套利。

简单总结，

指数的话，周末利好消息，看大盘开盘如何反馈，要是无量，看涨防跌，当下更注重个股和抱团方向自身节奏而不少指数，指数这里要走好，均量先要达到1.8万亿，然后2万亿，否则即使指数上涨，大部分品种也没机会。

板块的话，依旧不看任何板块方向走出持续性，当下的商业航天更多的是情绪抱团，而非板块趋势，只不过商业航天体量大，还有挖掘其他分支的可能，大分支有火箭、商业、通讯、卫星等等，小分支就更多了，什么发动机、电控、各种零部件、相控技术、传感器等等一堆分支，所以即使商业航天被资金反复炒作，一定要注意内部细分方向的轮动，除了前排几个核心抱团，大部分品种拉升一波后大概率就结束了，，，就像去年的低空经济，去年低空经济看似走了2个月，但实际上也就只走出了万丰、金盾、莱斯，，海直和宗申都一般般，它就是内部细分一直在轮动。

情绪的话，这里因为有周末几个利好的变量在，需要下周一二观察盘面变化，但是只要量能无法达到1.8-1.9，短线抱团依旧是当下资金聚焦的方向，这里就注意周一如果大盘借利好延续修复，要注意周五小高潮的抱团顺势分歧，没有先手的不要去接，等分歧后且大盘无法放量的时候低吸，，不要预期跨年妖股，但是可以预期跨年方向，只要下周福建海峡、商业航天能维系热度，这俩有机会跨年。

感谢朋友们的打赏支持，@自行和一 @神jing蛙 @爱笑的华仔 @苏北万手哥 @这不完了吗 @以后做个扫地僧 @徐徐春风11 @刚开门 @威廉哥03