大数据揭秘：机构正在偷偷做这件事

引子

最近有个事儿特别有意思。骏亚科技 连续三天涨停，股价蹭蹭往上涨，结果公司自己跳出来说：“各位别激动啊，我们那个机器人 业务占比还不到0.05%呢！”这让我想起菜市场里那些吆喝“最后一天清仓”的摊位，喊了三年还在喊。


这事儿让我特别想聊聊A股里那些“的新衣”。作为一个在复旦读金融时就沉迷量化交易的老股民，我见过太多这种“概念炒作”的把戏。今天咱们就用数据说话，看看市场里到底谁在裸泳。
一、指数涨了，你的钱包鼓了吗？
上证指数 在4000点附近上蹿下跳已经四回了。老股民都知道“久盘必跌”的说法，但数据告诉我们另一个故事：过去34个11月里，上证指数有23个月是上涨的，概率高达67.6%。更夸张的是，最近五年11月全部收红。
但别急着高兴！看看这个数据：
2020年11月个股上涨比例超80%2021-2023年维持在70%左右2024年骤降到60%今年11月更惨这说明什么？指数就是个幌子！就像去餐厅吃饭，菜单上写着“人均消费100”，结果你点了最便宜的炒饭也要198。指数涨得再好看，你的股票可能正在偷偷掉队。
二、机构们的年底“表演季”
11月对基金经理们来说就像学生的期末考试。业绩差的要拼命拉市值，业绩好的要守住战果。前几年行情差，大家都忙着拉升；今年行情好点，防守成了主旋律。
这就造成一个有趣的现象：有些股票明明在涨，但机构资金却在悄悄撤退；有些股票跌得惨不忍睹，机构却在默默加仓。就像看魔术表演，你盯着魔术师的右手看热闹，人家左手早把牌换完了。


上面这张图就是个典型例子。股价跌得亲妈都不认识了，但如果你能看到背后的资金流向…
三、大数据下的“新衣”
我在大学时就开始用量化系统做交易，十几年下来最大的感悟就是：市场里90%的所谓“技术分析”都是扯淡。真正靠谱的，是那些冷冰冰的交易数据。
比如这个「机构库存」数据（图中橙色柱体），它就像股市的X光机：


它能告诉你：
机构资金是不是真的在参与参与的力度有多大持续了多长时间有了这个神器，“虚跌”和“空涨”就无所遁形了。比如下面这个案例：


股价跌得像跳楼，但「机构库存」活跃得很——这就是典型的“虚跌”，机构在偷偷吃货呢！
反过来看这个：


股价反弹得挺欢实吧？可惜「机构库存」死气沉沉——这就是标准的“空涨”，纯属散户自嗨。
四、回到开头的故事
还记得骏亚科技吗？三天涨停后自曝家底：“我们机器人业务才占0.05%哦～”这操作简直堪比相亲时说“我年薪百万（含五险一金）”。但市场就是这么魔幻，明牌告诉你这是炒作，还是有人前赴后继往里冲。


其实PCB行业确实有前景，5G、AI、智能驾驶都需要高端PCB。但具体到个股上…算了不说了，说多了又要被骂唱空。
五、给散户的生存指南
别被指数骗了：就像别信方便面包装上的牛肉图关注真实资金流向：机构动作比K线诚实100倍量化工具要用起来：这年头炒股不带数据分析等于蒙眼飙车概念炒作要警惕：特别是公司自己都承认是炒作的时候最后说句掏心窝子的话：A股就像个大型真人秀节目，规则都是机构定的。散户想活下来只有两条路——要么练就火眼金睛识破套路，要么找个靠谱的数据工具当外挂。我选择后者，因为我的眼睛早被K线晃瞎了。

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