12月5日主题复盘 | 指数反弹，福建自贸区、航天持续强势，光通信板块表现不俗

一、行情回顾

沪指全天低开高走，深成指、创业板指 涨超1%。大金融板块午后爆发，中银证券 、瑞达期货 等涨停，中国太保 涨近7%。商业航天概念延续强势，超捷股份 、航天动力 等十余股涨停。福建板块反复活跃，福建金森 、厦门港务 等近20股涨停。下跌方面，摩尔线程概念股调整，和而泰 跌停，大众公用 接近跌停。个股涨多跌少，沪深京三市近4400股飘红，今日成交1.74万亿。




二、当日热点

1.福建自贸

福建自贸今日继续活跃，合富中国 再度涨停，海欣食品 反包，安记食品 4连板，龙洲股份 3连板。

据证券时报12月5日报道，据悉，福建省高度重视海洋经济发展，前段时间，省委审议通过的关于制定福建省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议，专门对海上福建建设作出部署。当前，按照省委、省政府工作要求，福建省海洋与渔业局正会同省直有关部门抓紧谋划“十五五”期间海上福建建设重大思路和举措，持续推动福建海洋经济做大做强，相关思路和举措经法定程序审定后，将及时公开。

2.光通信

光通信概念今日强势，致尚科技 、可川科技 、永鼎股份 、长光华芯 等涨停。

隔夜光芯片龙头Lumentum大涨8.21%，再创历史新高。

此外，长光华芯在投资者关系活动记录表中表示，最近收到多家光模块厂商传递的100G PAM4 EML海外供货商的交付会出现严重短缺的信息。
国盛证券 认为，此前，Lumentum与Coherent相继发布FY26Q1业绩，两者业绩均充分受益于数据中心所带来的庞大需求，同时也均表示光芯片市场中的供需失衡正进一步加剧。Lumentum在电话会中指出，供需失衡趋势已在最近的3-4个月进一步加剧，上季度所指出的20%供需缺口在此季度在供给上升的情况下扩大至25-30%。

此外山西证券 表示，800G与1.6T高速光模块需求爆发、CW与EML光芯片均供不应求，由于光芯片市场供需缺口持续，Lumentum预期2026年起全面调涨价格。

LightCounting预计，24年全球光芯片市场规模约35亿美元，正处于高增长通道，主要源自CSP的AI基建投资加码，400G/800G以太网光模块需求旺盛，带动PAM4芯片组销售大幅增长，驱动整体光芯片市场规模扩容。预计30年全球光芯片市场规模有望突破110亿美元，年复合增速达到17%。

3.航天

航天板块今日再度爆发，航天发展 、顺灏股份 、航天机电 、龙洲股份等多股涨停。

催化上，据界面新闻报道，中科宇航继发动机地面验证成功后，该公司计划于近日择机开展力鸿一号遥一飞行器的亚轨道飞行试验任务。此次试验将重点验证返回式载荷舱的再入大气层返回减速与回收技术，同时进行火箭子级返回精确落点控制的关键技术验证。

据证券时报报道，中共湖北省委关于制定全省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布，其中指出，做大做强武汉国家航天产业基地，建设航天强省。

华西证券 分析，我国商业航天市场规模从2015年约0.38万亿元增长至2024年2.3万亿元，年均复合增长率约22%。若按照25%的增速计算，2030年我国商业航天市场规模有望逼近10万亿元，展现出巨大增长潜力。

除上述热点外，有色金属、机器人 、大消费、金融等都表现活跃；跌幅方面，AI手机、国产芯片等跌幅居前。