2025年12月4日 特斯拉，大涨+4.08%！

一、总体策略
指数：昨日指数继续震荡走弱，收-0.51%，3878。盘后美股悉数收红。A50涨+0.22%，外围环境偏暖
今日指数看3881、3869。高开在3881之上，修复预期，上方压力3888、3897；低开在3869之下，不及预期，回踩，下方支撑3861、3856；中间开，整理盘
情绪：昨日短线情绪分歧，若今日不修复，则防退潮
多头看海欣食品 、海王生物 、道明光学 ；空头较多看金富科技 、通宇通讯 、平潭发展 、雷科防务
题材：昨日收盘消费、AI硬件/端侧、商业航天较强。医药、寒潮、福建、风电、培育钻石等有表现
今日先看商业航天、AI硬件/端侧的修复情况，其次看消费的持续性，消息刺激的机器人 方向，看是否异动
其他方向，竞价及盘中再看
消息：特朗普政府，积极关注机器人，或推出相关政策；寒潮继续南下，全国流感进入中流行水平
朱雀三号，按程序完成了飞行任务，火箭二级进入预定轨道；新闻联播发文：《超大规模市场！解锁“十五五”消费增长新引擎》

二、市场机会

（一）短线

昨日短线情绪大分歧，今日若不修复则是退潮预期
退潮期回避中高位股，仅有少部分票能穿越成功
道明光学，5板，AI手机。昨日爆量，后续本是走弱预期
若能超预期横盘或上涨，则有可能转趋势，穿越本轮情绪回调，可低吸关注。若走弱跌破昨日关键支撑位，则放弃
2板5只，有望成为低位节点
安记食品 、同庆楼 ，昨日爆量，看今日能否转一致，关注充分换手后的半路上板机会

（二）题材

三板组：太阳电缆 、亿利达

1、商业航天/太空算力

据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展
2025卫星互联网产业生态大会将于12月4日在上海举行
“2025第二届中国卫星 开发者论坛暨商业航天产业技术交流会”将于12月11-12日在上海举办。
“朱雀三号”首飞：成功入轨，一级回收失败
昨日早盘，航天动力 地天带动题材大幅回流
午间朱雀三号二级入轨，一级回收失败
午后部分短线资金兑现，但总体而言被市场认为是超预期
核心票看顺灏股份 、航天发展 （+福建）、航天动力、银河电子
若题材继续走强，顺灏股份，可继续看便宜老大概率会，等题材大幅走强后再低吸，不可左侧入场
通宇通讯，昨日爆历史天量，若能不跌破这个爆量点，后续可能转趋势，看有无低吸机会，若跌破，则放弃
趋势票，看乾照光电 、航宇微 的低吸机会
题材承接很好，韧性很强
这里看是直接再来一波，还是短期调整，等待下一次发射再走强，注意节奏！

2、泛科技

全球云计算“一哥”亚马逊 AWS正式上市首款3nm制程AI芯片Trainium3
摩尔线程：12月5日在科创板上市
手机AI/端侧，昨日继续走弱
风标看中兴通讯 、广和通 ，若不修复，则题材预期降低
低位卓翼科技 、华映科技 较主动
若题材走强，还可以关注趋势低吸机会
摩尔线程明日科创板上市，今日双创指数有望走强
科技方向，天孚通信 、华润微 较主动
趋势票看春田微（121.32）、北京君正 、长芯博创 （117.9）、光库科技 、中富电路 （79.00）

3、机器人

在发布加速人工智能发展计划五个月后，特朗普政府开始转向机器人
特斯拉 发布Optimus人形机器人跑步视频，刷新“个人”最佳成绩
宇树发布新视频验证整机的可靠性
美股机器人概念股纷纷大涨，iRobot上涨+73.85%，特斯拉大涨+4.08%
若题材今日走强
日盈电子 ，看有无便宜老大概率会
近期活跃票襄阳轴承 、长盈精密 ，看能否承接资金走强

4、消费

经济日报发文：《以新场景大规模应用提振服务消费》
新闻联播发文：《超大规模市场！解锁“十五五”消费增长新引擎》
广德“三件套”（炖锅、奶茶、桃酥）在网络上爆火，吸引不少沪苏浙地区民众涌入，掀起了跨省消费热潮
消费短线走出一定持续性，风标看海欣食品
短线看安记食品、同庆楼转强机会，缩量冲板可放弃
趋势票看恒鑫生活 有无低吸套利机会

三、总结

指数上，连续两日回踩，看今日能否止跌
题材上，商业航天韧性十足，看再来一波还是短期调整后再来
科技方向，摩尔线程明日上市，今日双创板看是否暖场助攻
消息刺激的机器人，若走强，积极关注身位票和近期辨识度
豆包AI手机，受权限利空，短期走弱，边走边看
情绪上，目前昨日大分歧，今日不修复就进入退潮
退潮期回避中高位股，可适当关注低位核心和走穿越的标的
继续保持敏锐，保持仓位清爽！