12月2复盘--明天指数修复预期，抱团分歧预期

二、大盘日内简析及预期


从指数层面来看，

中期结构继续轮动震荡，不要有预期，然后当下的环境指数无论涨跌，对大部分投资者来说意义不大，指数就算持续修复，除了局部前排品种，大部分品种也都是轮动修复，不可能持续修复，拉升都是日内高抛点，是不能格局的，指数就算跌，也会有方向日内轮动，现在更应该把握的是盘面节奏而非指数涨跌，指数修复趋势权重轮动修复，指数承压去逆指数抱团前排品种，

如果要细化盘面指数的话，就是权重大票和小票的跷跷板效应，也就是沪深300 ，跟中证2000、微盘股指数之间的跷跷板效应，顺指数的时候权重轮动修复，逆指数的时候小票抱团强势，，今天指数承压是预期之中的，不过今天几个权重票比如“易中天”等等都还是红盘的，所以指数明天有修复预期，不过即使修复对大部分投资者来说意义也不大。

从板块层面来看，
观点不变，当下没有任何一个方向能走出持续性，所以没必要关注板块方向，更不要想着什么主线，大家一定要知道，A股的市场里，永远都是盘面预期>政策预期>产业预期>估值预期，，所以一定要立足盘面，盘面形成合力的时候，会有星辰大海般的各种利好出来告诉你未来如何如何，盘面不允许的时候，什么基本面逻辑全都是扯淡。就算是天大的利好也顶多走出几个抱团前排。

当下不要考虑什么板块方向，真的没有意义，现在任何方向的的爆发，都是震荡、轮动、超跌下，消息刺激+量化套利+游资抱团的投机性质的资金行为，并不是基本面的爆发，千万别去谈什么逻辑预期，业绩拐点、未来估值等等，全都是扯淡，，这种投机性的资金行为，只有第一次爆发，跟第一次分歧回流的时候，后排有机会，其他就没有机会了，然后就变成了轮动题材，再后面的每次分歧回流都会越来越弱，只是日内轮动而已，只能聚焦前排抱团，其他后排品种大多没必要关注了，轮动拉升大多都是卖点。

大家看一下大科技之后爆发的方向，从11月初指数冲顶的新能源涨价线，到11月21指数跌破逆势爆发的谷歌软件，然后是谷歌硬件，然后是商业航天，然后是消费电子 端测AI，光刻胶，一个比一个弱，本质原因是板块方向一定一定是顺指数的这个无需争论，指数修复越强爆发的方向延续时间，回流强度就强，反之就弱，

所以新能源涨价线为什么如此强势，因为那时候指数正值持续冲顶，作为当时顺指数唯一方向，它就强，有高度也有宽度，分歧回流时也强，但是指数一旦调整，它也就补跌，涨的猛补跌也猛。
所以谷歌软件、硬件为什么强度比不上新能源，因为指数是超跌弱修复，除了第一次爆发，第一次分歧回流的时候就只剩局部前排了。
所以商业航天为什么比谷歌链弱，因为指数到了超跌修复后半段，第一次分歧回流只剩个别前排了。
所以端侧AI为什么周一爆发后周二全面熄火，因为指数修复到了承压阶段，还未回流就只剩个别前排了。
光刻胶就更别说了，周一尾盘异动，今天连前排都看不到了。

后面谷歌链、商业航天、端测AI都将演变成轮动题材，日内回流大部分品种都是卖点。前排抱团即使走的再强也带不动板块。

所以当下板块方向的节奏，近期爆发的新方向，后面都会变成轮动题材，只有个别品种能抱团走出来，其他大部分品种都没啥关注的必要了，如果后续还有消息刺激爆发新方向，如果要参与，一定是第一天爆发的时候拿先手，日内可以适当追高，然后第2天第3天去弱留强，第一次分歧可以低吸后排等回流卖出，第二次分歧就要低吸前排抱团了，后排除了你能把握个别的个股节奏，大部分后排都没必要低吸了。

从短线情绪看，
短线情绪当下跟趋势是跷跷板效应，目前不看指数预期，所以至少12月前半段，市场博弈机会是在纯短线情绪抱团，和各板块的前排抱团，比如平潭、合富代表的海峡西岸偏向纯情绪抱团，比如赛微、国晟、金富、道明、通宇、航天、雷科等代表的是板块方向前排抱团，今天指数承压，抱团达到日内小高潮，加上晚间平潭延长监管，金富明天面临100％异动，国晟面临200％异动，梦天发了自宫公告，所以明天后天短线情绪抱团面临分歧考验，如果能抗住分歧分时有承接，那平潭周期延续，短线情绪会再次强化，反之如果明天分抱团日内走弱，那就需要退一下等下个低切节点，那大家暂时回避短线抱团，现在的环境，短线抱团一旦分歧较大，一不小心都是大面，第二天还要大低开。

当下短线情绪这里，福建海峡为主，从平潭、合富开始，后面的补涨辨识度品种比如九牧、中水、榕基、航天、实达、海欣都是福建海峡概念，加上平潭、合富、海峡三个大哥复牌后一直有资金承接，大有二波势头，所以后续短线情绪抱团上要侧重福建海峡，再叠加其他方向，比如福建+软件，福建+消费，福建+航天，福建+端测AI，后面如果还有新方向轮动，优选选择福建+新方向。

不过这里需要注意下，福建海峡的补涨高度都被压制在5板，这里要嘛补涨高度突破，要嘛都走断板反包，反之如果这个高度不能被打破，断板后又不能反包，福建方向也会越来越弱。

最后注意当下短线情绪抱团断板后反包，或者预期二波的模式更受资金青睐，除了平潭、合富、海峡，最近的航发展、国晟、雷科等等也都是这种模式，那大家留意近期断板的品种比如特发、榕基、东百、茂业等等，还有这两天即将断板的品种也可以关注。

简单总结，

指数的话，无所谓涨跌，操作策略都一样，除局部前排抱团，大部分品种没有机会，明天指数有修复预期，不过无所谓了。

板块的话，不看任何板块方向，老方向科技、新能源告一段落，新方向谷歌软件、谷歌硬件、商业航天、端测AI都将变成轮动方向，只有前排几个能走出抱团，其他的没必要关注了，日内回流大部分品种都是卖点，后面如果还有新方向爆发，注意第一天拿先手，第二天去弱留强，第一次分歧低吸后排，第二次分歧低吸前排（第一次分歧前排没有机会）。

短线情绪的话，明天短线情绪需要检验韧性，抗住就延续，扛不住需要等下个低切节点，所以没有先手的明天不建议接抱团了，分歧承接强再考虑低吸，否则当下环境一旦分歧扩大，资金会集体抢跑，日内大面，，然后后续以福建+为主，福建叠加其他方向，但是福建方向补涨高度5板压制，需要破局，要嘛连板突破，要嘛断板反包突破，否则福建方向会越来越弱 。

感谢朋友们的加油支持，@顺势为王1986 @情绪流孤舟


感谢朋友们的打赏支持，@自行和一 @神jing蛙 @爱笑的华仔