指数缩量分歧，抱团增强（2025年12月2日周二复盘）

盘前消息

白银价格继续飙升
蓝思科技 订单暴涨（消费电子 ）

持仓预案
无
持仓操作
无

盘面回顾
竞价: 榕基软件 竞价抢筹7％，道明光学 （AI端侧）大单一字，芯瑞达 一字开但封单很少，通宇通讯 （商业航天）大单一字，雷科防务 、航天发展 等高位人气股溢价还可以。有色在盘前有利好的情况下还是表现不行。
上午: 吹的最凶的端侧AI开盘分化，就道明光学和福蓉科技 封住，权重中军中兴通讯 高开回落水下，谷歌应用端核心蓝色光标 破10日，硬件端表现尚可，赛微电子 大幅拉升，特发信息 跟涨，权重中际旭创 红盘助攻。
午评：端侧上午除了前排，其他都是坑人的，好的前排一字买不进去。上午资金去做了抱团，平潭发展 ，海峡创新 ，安泰集团 。
下午: 三大指数午后持续走弱，海峡两岸概念延续强势。大盘缩量下跌，近期轮动的谷歌软件弱势，AI端侧分化，谷歌硬件局部强势，有色金属弱势
12月2日，A股三大指数集体调整，上证指数 跌0.42%，收3897，深证成指 跌0.68%，创业板指 跌0.69%，北证50 跌0.76%。沪深京三市全天成交额16073亿元，较上日缩量2822亿元



强势板块以及核心个股
有色金属(境内外白银价格飙升，这个板块热度不高，有预期差，前期就作为暗线走了一波，那么现在应该也有预期)
高度，梅雁吉祥
白银，锚定兴业银锡 ，白银有色
今日没有延续强势，可能是缩量引起的。白银期货涨价本来是有预期的，奈何资金不买账。

AI应用（AIGC，阿里，谷歌....）
高度，实达集团 ，榕基软件(量化席位), 榕基软件抢筹大幅高开，
300，蓝色光标
板块无表现

谷歌硬件端主板
特发信息高位震荡，中军 沪电股份
300，中际旭创，容量赛微电子， 光库科技 ，中富电路 ，德科立
光库科技不知道有什么利空，大低开深水震荡。 赛微电子继续大涨，走抱团了

端侧AI（豆包手机助手发布技术预览版，看了一下，个人感觉并不是很亮眼，感觉想象力有限）
高度，道明光学4，芯瑞达中军，中兴通 讯，歌尔股份 ，立讯精密
300，广和通
中兴通讯 高开低走，那么板块今日是严重不及预期的，没看到持续性，盘后道明光学还澄清不存在AI手机业务...

抱团线
平潭发展、海峡创新、航天发展、赛微电子、安泰集团

操作总结与大局观
没主线的情况下，资金要么疯狂轮动做套利，要么抱团做老龙（狙哥援龙战法的原理）。

缩量情况下，资金又去消费做了防御。现在时代科普太快了，当天发酵的热点，当天晚上就会被科普，信息差被大幅缩小，那么预期差也就小了，所以导致现在一个题材的周期太快了。

要说经验教训的话，那就是对于新题材的期望值过高，新题材的延续性还没被证实就不该过早上车或者格局。还有一点就是对于情绪老龙抱团线的洞察力不够，容易顾此失彼。