11.28复盘及12.1预判（写了忘发，补上）

11.28复盘及12.1预判

涨停： 70/53 跌停 3/8 涨停封板率：72%/61% 跌停封板率：27%/67%
昨日炸板今日表现：-0.27%/-1.58% 昨日涨停正溢价：+0.86%/-0.99%
连板晋级率表现： 17%/22%
较强板块：钛白粉/海南/商业航天（军工）
分歧板块：
上涨/下跌：4122/1193
全天缩量-1254亿

指数/情绪层面：
按上次复盘谈到的，本次发生了缩量上涨的事件，下周是否能继续缩量上涨？不看好，下周一如果能在这找到买盘那可以继续，如果继续缩量就还是不看好，怎么上去就怎么下来，反复震荡的预期。所以下周要重点观察量能的情况。
尽管周五的行情看着还是很不错，但是领涨的板块，无论是海南还是钛白粉都是属于超跌的板块，而且最近的反弹力度都很弱，除了之前涨的好的标的能反弹个涨停，其余的都是略涨一点表示一下，且老周期这些也都没什么持续性，很弱，那么还是那个观点在年末的时候很难有大资金入场做趋势容量，不会有主升行情，弱反弹为主，现在基本上只剩下少数几个，电网设备、存储芯片、稀土、机器人 、但是稀土这里、存储芯片这里基本上都有个股反弹不少，只不过这两个板块相对来说反弹热度不如之前反弹的，电池、AI硬件、PCB弱些。
①比如存储芯片只有兆易创新 有个大超跌的反弹，其他的德明利 、大为股份 等待都没动。
②稀土这里也是参与本轮行情，不过稀土有个比较明显的特点就是过于强事件驱动，如果没有什么事件，就算跌了也没有太大可能性去捞。本身是没有什么逻辑的
③机器人，植物人这边我是死心了，感觉和这个板块没什么缘分。但是目前有反弹，力度比较弱，而且12月说是催化很多（之前也说11月催化多），可以观察一下前期的趋势核心三花，但是这个票的散户确实太多了。
④电网设备，这个应该是最后反弹的，等待这个反弹完应该差不多就是情绪投机重新回归的时候。
⑤这波修复出来的新题材，之前的AI应用/软件，商业航天最近消息多之前也没怎么涨，包括之前炒过的没怎么涨的空间算力也有机会，这些新题材的机会肯定比老题材更容易青睐，做新不做旧。但是这波走出来的都是情绪+趋势的融合体，因为现在也都是情绪趋势糅杂的混沌时期，而且因为前面大市值的修复了下，现在一直缩量，所以新走出来的个股有容量有情绪票，但是情绪会更多一点。
综上，趋势做超跌反弹套利过渡情绪真空期是很好的选择，但是趋势这里反弹都很弱，所以一定不能追高，买在启动分歧前博弈后续的反弹是最明智的。

主板趋势核心：
存储芯片：德明利
稀土：北方稀土 、中国稀土 （这个板块反弹可能性小，可忽略）
机器人：还是T链为主，三花、拓普、嵘泰、恒立液压
电网设备：特变电工 、中国西电
商业航天/空间算力：雷科防务 、通宇通讯 、顺灏股份

在情绪投机强的周期内，电网、电池都有所表现，所以他们既有趋势容量参与指数支撑或者修复，也有偏情绪的标的参与情绪投机，比如摩恩电气 、电池的天际股份 ，都是趋势和情绪的合并。

总之，我个人会选择埋伏特变电工（中国西电）、德明利去等待反弹，反弹后跑路，等待趋势反弹完毕，大概指数到3900出头就差不多拐头向下（除非大消息或者成交量放很大，否则不能继续上去了），这个时候继续跨年龙。目前其实除了对AI硬件的修复支持了大容量个股修复，其余的趋势修复基本上大市值个股表现差强人意，都是偏中盘甚至小盘的修复，资金对AI硬件还是很青睐啊，所以后续的周前段的弱修复尽管是趋势，但是大容量的还是不建议去做，毕竟一直缩量，那么我应该会换成中国西电+德明利的组合，市值基本上都在500亿内，其实太小了会偏情绪一点，对指数无法支撑，毕竟还是趋势才能配合指数去摸顶的预期。

情绪层面：
情绪在周五尾盘的时候达到高潮，集中在14：10-20这个时间段，早上也有一个相对弱的反弹。周五的情绪反弹倒是没有特别明显的个股带领，非要说那就是老周期的双龙，合富和平潭带领反攻。不过最后的平潭板倒是挺勉强的，这下双龙差不多完成双顶出清，后续应该就开始震荡下跌，等待新龙出现，不过因为目前趋势还有部分空间，然后平潭、合富也刚刚经历大涨，情绪也反扑第一天，后续下周前段情绪和趋势还会互相拉扯，但是情绪这里基本上老周期的最后反扑，趋势这里空间也不大向上完成3900这里的缺口之后，刚好迎来新龙。
包括最近的情绪反扑也都是前一个平潭合富周期的超跌情绪股修复，比如轮回海南、钛白粉等等，轮动修复后出清。相当于情绪在达到小山包后就会往下走，后续只会上升，而趋势从山脚出发走到了半山腰，过段时间就要下山了。但是情绪正式修复也就才第一天，所以情绪和趋势还会有反复。
那么这里需要注意的就是这周前段还是以趋势为主，后段以情绪为主。那么上段也讲了，情绪修复后会震荡往下走，按理来说跟着出来的商业航天这一波其实情绪票偏多，作为修复过渡期应该也是往下走的，如果没有跟着平潭、合富往下走反而继续有亮眼表现，因为商业航天这里其实也是超跌反弹的，不过最近消息催化有点多，可以多留意看下是否有可能成为下一个新龙板块，毕竟下周中后段应该会有新的行情，如果是龙板块，那么提前会有异动也是很合理的。
其实情绪票这里肯定还是要看谁走出来，没有人能够提前看出谁是龙，但是我还是想主观判断一下，我认为北新路桥 是下一个龙。

个人操作策略：买入德明利、特变电工做反弹。后续再看情况做操作，大概就是回去做情绪票，等待做新龙和新连板了。

消息面：
周末舆情热度：
①商业航天-国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（小作文-2027年）》；据统计，小作文年底至2026年初，我国可复用火箭技术将进入密集首飞期（航天发展 、四川金顶 、中威电子 、乾照光电 、航天环宇 、通宇通讯、普天科技 等）
②AI应用-字节跳动和中兴通讯 合作的AI手机即将在12月初发布；字节跳动火山引擎FORCE原动力大会将于小作文年12月18-19日举行，聚焦大模型技术与AI应用落地（诚迈科技 、福日电子 、南威软件 、中威电子、中兴通 讯、联得装备 、汉得信息 等） ③机器人-宇树科技IPO辅导状态于近日更新为“辅导工作完成”，这意味着宇树科技已满足IPO申报前置条件（力星G份、中威电子、斯菱G份、长盈精密 、大众公用 、安培龙 、三花智控 等）
④芯片/光刻机-根据Trendforce报告，全球大型云端服务业者（CSP）正加速自研AIASIC，资本支出将大幅提高知情人士：2027年底完成国产替代（国风新材 、凯美特气 、海立G份、张江高科 、长光华芯 、寒武纪 等）
⑤两岸融合/海南自贸-中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区；海南自由贸易港全岛封关运作已进入冲刺阶段，将于今年12月18日正式启动（两岸融合/平潭发展 、漳州发展 、海峡创新 、厦工G份、福建水泥 、海欣食品 等；海南自贸/海南瑞泽 、神农种业 、海南橡胶 、海南高速 、海马汽车 、海汽集团 等）
⑥无人驾驶-特斯拉 已在意大利、法国和德国启动全自动驾驶（FSD）监督模式下的乘客陪练驾驶项目（雷科防务、浙江世宝 、中威电子、星网宇达 、广汽集团 、豪恩汽电 等）
⑦网络安全-公安部起草《公安机关网络空间安全监督检查办法（征求意见稿）（人.民网、安妮G份、信至诚、南威软件、拓尔思 、国投智能 等）