EC溶剂单周暴涨70%！缺口超10万吨，龙头被机构2.8亿抢筹！

明日大盘：有风险！有风险！有风险！

重要的事，说说三遍！
而风险之外，更要思考哪里还有机会？或是未来调整是机会？

如果你9月开始错过了：六氟磷酸锂、VC、碳酸锂等的爆发！
那一次电解液里的：EC溶剂！的爆发值得研究了！
因为：三天累计涨幅达 70%！




一、溶剂EC 涨价暴涨核心逻辑

1、价格暴涨真实性：多数据源交叉印证
价格波动核实：据上海有色网及产业调研数据，EC 价格呈现 “阶梯式暴涨”——11 月 22 日三方均价 4470 元 / 吨，25 日单日跳涨 42% 至 6350 元 / 吨，27 日进一步升至 7600 元 / 吨，3 天累计涨幅达 70%，与市场传闻完全一致。价格差异源于统计口径：5650 元为出厂价，7600 元为三方市场价（含贸易商溢价），反映真实供需紧张。
涨价信号确认：胜华新材、海科新源 等龙头企业已对 12 月订单提价，部分中小厂商因库存告急暂停接单，款到发货成为行业常态。


2、暴涨底层原因：供需矛盾全面激化


3、涨价持续性：缺口贯穿 2026 年，高价周期或达 12-18 个月


短期（2024Q4-2025Q2）：价格加速上涨（预计2025Q1达1.2-1.5万元/吨），因：
✓2025年春节前补库高峰 + 电解液订单密集交付（天赐月供货2万吨+）2025 年全球 EC 需求约 75 万吨，供给仅 68 万吨，缺口 9%；
✓ 新产能投产需1.5年（海科新源扩产项目2026年中才达产）
中期（2025H2-2026）：缺口持续扩大，价格维持高位震荡：
✓ 2026年EC需求将达90万吨（电解液55万吨 + 添加剂30万吨），产能仅85万吨 → 缺口10万吨
✓ 新建产能无法及时填补（如胜华新材20万吨扩产2026年底投产）
长期（2027+）：若固态电池渗透率超预期，EC需求或被替代，但2026年前上涨趋势确定。
价格天花板：参考 2022 年新能源景气周期，EC 价格曾触及 2.8 万元 / 吨，当前距历史高点仍有 268% 上涨空间。


二、EC 溶剂核心价值与市场规模

1、 不可替代的核心作用
电解液核心组分：EC 凭借高介电常数（ε=89）和良好离子导电性，作为 “基础溶剂” 占电解液配方的 10%-15%，与 DMC、EMC 复配后决定电池充放电效率（提升 15% 以上）和低温性能（-20℃容量保持率提升 20%）。
添加剂原料基石：EC 是合成 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）的唯一原料，而 VC/FEC 是提升电池循环寿命（超 3000 次）的关键添加剂，占电解液成本 15%-20%。
2、 市场规模与成本结构
量价规模测算：

成本与利润：当前 EC 生产成本约 4000-5000 元 / 吨（环氧乙烷占比 60%），按 7600 元 / 吨现价计算，单吨净利达 2600-3600 元，毛利率超 40%；若涨至 1.5 万元 / 吨，单吨净利将突破 1 万元。
关键结论：EC在电解液中直接成本占比6-9%，但通过添加剂间接影响更大；当前价格（7,600元/吨）远超成本线，行业全面扭亏为盈。

三、全球市场格局与供需展望

1、全球产能分布：

2、供需节奏与金额测算：

新建产能填补难度：
扩产瓶颈：EC属危化品，审批严格+建设周期1.5年（如海科新源6万吨项目2024年立项，2026年投产）。
缺口测算：2026年10万吨缺口需新增产能15万吨（考虑开工率），但当前仅海科（+6万吨）、胜华（+10万吨） 明确扩产计划，2026年难完全覆盖。

四、中国头部企业产能与成本对比


关键结论：海科、胜华主导市场（合计占64%产能），成本优势显著（吨成本低于行业均值500元）；石大胜华 扩产停滞可能掉队。


五、终极结论：电解液行业已从“地板价”迈入合理利润周期，但成本结构剧变下，“得原料者得天下” 。

当前EC溶剂暴涨是供需硬缺口驱动的长期趋势起点，那最直接受益标会是谁？谁就是最优先布局EC产能龙头。
而这个就是为什么机构持续接力加仓2.8亿的原因！
如果你不知道是谁，点赞+转发+留言：EC溶剂单周暴涨70%！缺口超10万吨，龙头被机构2.8亿抢筹！

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘冲高回落，而且进一步缩量，所以判断明日风险比较大，所以今日整体是减仓为中心，早盘就是建议大家控制在7成左右，而最后事实证明是对的，早盘去追很容易就被套了，反而不出手减仓是最好的方式，而当下看后期的结构，明日调速之后看3816与3800的支撑，预期这里会有支撑，之后看二波是否再一次起来，或是在这里复杂的震荡，等待下周的转折机会。而最后交易量1.70万亿，两市2732家上涨，下跌2227家！


情绪面：今日情绪下降，涨停63家，跌停14家，封板率61%，而高度4板，连板总数11家。
板块上：当下的核心主线：无，而最强势板块：芯片产业+商业航天+锂电池。AI应用也大分岐，只是芯片和锂电池又回来了，这一点有一点超预期，而商业航天持续之后，带来的爆发性还是比较强，整体看是否持续性，明日看结果和发展！助攻：医药+机器人 +福建+消费电子 。
商业航天：龙头是万通发展 2板，而后果里的中天火箭 4天天板，另外就是电科1板，整体持续切换非常难搞。
芯片产业：龙头是睿能科技 1板，而后里的格林达 1板，再到后面就是活格光电，只是否能起来不好判断，人气龙头是东芯！
锂电池：龙头是万盛股份 1板，而中军是石大胜华1板，而另外也要观察的就是联得装备 与海科能源！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、苹果 抗辩印度反垄断法 以避380亿美元天价罚单
2、国家发改委：要注意防范重复度高的人形机器人产品“扎堆”上市（对风投不利，对存有机器是利好。）
3、锂电、固态：近几个月，电解液、VC、EC等产品价格持续上涨；全固态电池预计将在2026年至2027年迎来重要的中试阶段。

跟踪商品题材


一、生猪11.49（-1.2%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂93500（0.54%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕55.65万（0.63%）,钕铁硼N35：138.5万（0.73%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
先赞后看，月入百万！谢谢大家支持！