2025年11月23日 周末舆情热度

上午盘面结构综述
一，盘面最强主线：商业航天、谷歌/阿里
二，连板结构梳理：
对日替代。中水渔业7板，国风新材4板
地产。财信发展3板，梦天家居4板，世联行2板
应用。新华都 长江材料2板 
算力。特发信息2板
俄乌。南方路机2板
三，题材板块梳理：
商业航天。航天动力，招标股份，航天环宇，上海港湾，天箭科技，飞沃科技，航天长峰，超捷股份
应用。新华都，石基信息，光云科技，丽人丽妆，蓝色光标，值得买，福昕软件
3d打印。长江材料，金橙子，海正生材，汇纳科技
谷歌算力。特发信息，中富电路，光库科技，腾景科技
军工。中船防务，雷科防务，久之洋，晨曦航空，新雷能，中国海防
地产基建。世联行，财信发展，招标股份，启迪设计，华建集团，三六五网

 【今日思路】

1 。今天是经典的暴跌次日。 

开盘修复不是重点，关键是盘中二度探底之后的支撑力度。

2.反弹是否有意义，还是在于反弹板块节奏是有有主次，以及是否有发展性。

3. 这里几天，存量板块，还是重点看：

A。 AI应用的持续性 （这个非常关键，指标性的，毕竟是周五率先主动引领的）
B。活跃板块的止跌不走A （AI海外链啥的），新能源这里基本面分歧太多，短期就不看了。
C。一些潜在逻辑板块：比如商业航天 （月度要发射可回收火箭。）

1123周观点更新：AI的叙事仍在推进
全球AI催化密集，短期主要受美股流动性&海外AI分歧影响，AI军备竞赛加速，我们预计明年全球AI有望进入正循环，海外引领，国产AI斜率加速，国内AI应给予更多信心。

1️⃣Google模型再度惊艳：gemini 3pro全面参数碾压，nano banana pro超预期，更加全面链接世界知识，更贴合人类思维方式；同时提出每半年AI算力需求翻一倍；
2️⃣国产模型加速：阿里&蚂蚁2款APP：国产全模态模型进阶，生活助手agent未来值得期待；#腾讯百度或加速，#智谱minimax ipo或将加速；
3️⃣摩尔线程上市在即，国产算力有望成为基建侧斜率最大的方向；
4️⃣三星、海力士相继加码1c dram，明年数据中心需求高增成为确定性趋势；

推荐标的：
1️⃣AI应用&云计算：#阿里巴巴、腾讯、万兴科技（google）、焦点科技、光云科技、海天瑞声、优刻得等；
2️⃣国产算力:＃寒武纪、海光信息、迈信林、数据港；
3️⃣海外算力（长线看好）：
1.上游：#德福科技、菲利华、东材科技、华光新材；
2.CCL：#华正新材（格局突破）；
3.液冷：#远东股份、英维克
4.能源侧：#应流股份；
4️⃣存储（持续看多大周期）：
#时空科技、德明利、香农芯创、线上线下、同有科技、开普云、帝科股份、神工股份；
5️⃣机器人：#精工科技、泛亚微透